На вчерашней сессии основные валюты демонстрировали довольно нейтральную динамику, пары корректировались и двигались к более удобным значениям.
Новостной фон :
Облигации Японии (2-х летние) зафиксировали в декабре рост к отметке в 0.094% (с предыдущей отметки в 0.086%). Стоит отметить, что рост облигаций говорит о том, что инвесторы ждут дальнейшего ослабления йены и вероятность того, что он обязан тому, что доверие к перспективам экономики страны стало слабее мала.
Курода (управляющий Банка Японии) сообщил инвесторам о том, что сейчас, по его мнению, есть прекрасная возможность выйти из дефляции. Инфляция потребительских цен, по ожиданиям управляющего, будет оставаться выше 1% в первой половине следующего года, но регулятор добьется инфляции в 2% как можно скорее (приближение к этой отметке будет постепенным). Стремление создания искусственной дефляции вновь было опровергнуто (чтобы не привлекать лишнего внимания).
Уровень запасов нефти в США зафиксировал в декабре позитивную динамику, показатель закрылся ростом в 500 тысяч (при предыдущем падении в 2500). Стоит отметить, что данный факт (помимо роста потенциального спроса на нефть) говорит и об улучшении ситуации в экономике США.
Уровень загрузки производственных мощностей в США зафиксировал очередной рост после коррекции месяцем ранее, стоит отметить, что слишком сильная отметка на данном показателе является довольно опасной (остаются менее привлекательные мощности, к тому же, факт приближения к 100% может говорить о снижении потенциала роста конкуренции).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по первичным заявкам на получение пособия по безработице США.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.37 и зафиксировать падение.
GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.635 и постепенно подойдет к 1.63 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 104.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.60 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Все большее число статистических показателей основных экономик мира демонстрируют уверенно-позитивную динамику, что сильно радует инвесторов и постепенно подталкивает рисковые валюты вверх. Однако у этого роста есть и обратная сторона : для сильнейших экономик мира, например, это постепенное ужесточение политики в США (а также продолжительное наращивание долговой нагрузки страны), разносортность экономик зоны евро тоже не радует (проблемы с долгами также присущи валютному союзу).
Новостной фон :
Банк Японии опубликовал протоколы заседания, состоявшегося 20-21 числа. Один из руководителей заявил, что ожидает замедления темпов роста индекса потребительских цен, инфляционные ожидания повысить до 2% в ближайшие 2 года трудно. Данные по изменению объёма ВВП за июль-сентябрь могут показать замедление экономического роста (понятное дело, что импульс в контексте динамики не может быть постоянным). Попытки достижения равновесного выхода из инфляции будут продолжены, дефляция преодолена лишь на половину.
Министр финансов Японии (господин Асо) сообщил инвесторам после публикации протоколов последнего заседания BOJ, что стране придется и дальше придавать первостепенное значение восстановлению экономики и борьбе с дефляцией (по сути вопрос может быть полностью решен не раньше 2015 года, если смотреть на статистику и возможность повышения налоговой нагрузки, так что данный комментарий является вполне логичным). Также Асо отметил, что низкий курс йены не является всецело положительным фактором для экономики Японии и способствует увеличению дефицита внешней торговли (в то же время нельзя не отметить, что компании, продающие товар за иностранную валюту получают больше йен и чувствуют себя лучше).
Число первичных заявок на получение пособия по безработице США зафиксировало в третью неделю декабря отметку в 338 тыс. шт. (инвесторы ожидали коррекции к отметке в 350-345 тыс., однако получили чуть более уверенные данные). Стоит напомнить, что в первую и вторую неделю месяца показатель фиксировал отметки в 369 тыс. и 380 тыс. (интересно отметить, что столь высоких значений показатель не фиксировал на протяжении долгих месяцев, и эти слабые значения вполне могли быть удобны ФРС для того, чтобы ужесточить политику (что и произошло) с наименьшим риском чересчур заметного изменения валютных котировок и фондовых индексов).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по запасам сырой нефти (от мин энергетики США), а также еженедельных данных по ожидаемым погашениям 3-х летних кредитов, полученных в рамках LTRO банками ранее.
Утренний блок Японской статистики продемонстрировал довольно уверенную динамику, ипц вырос по ожиданиям, объём розничной торговли продолжил разгоняться
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается остаться под 1.38 и ниспадет обратно к 1.37 и ниже.
GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.65 и постепенно подойдет к 1.64 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 104.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.60 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Вчерашняя сессия закончилась довольно уверенно для доллара, лишь EUR/USD смог подкорректировать позиции (глобально, американская экономика продолжает оставаться самой уверенно выглядящей и, пожалуй, возглавит парад ужесточений в монетарной политике экономик мира).
Новостной фон :
Активность в секторе услуг Китая зафиксировала слабую динамику на утренней публикации, декабрьский HSBC закрылся вблизи отметки в 50.9 пункта с предыдущей отметки в 52.5 пункта.
PMI для непроизводственной сферы зоны евро зафиксировал ожидаемую отметку в 51 пункт в декабре (с предыдущего уровня в 51 пункт, при прогнозе в 51.2 пункта).
Индекс уверенности инвесторов (от Sentix) для зоны евро в январе закрылся ростом к отметке в 11.9 пункта (с предыдущего уровня в 8 пунктов, при прогнозе роста к отметке в 9.7 пункта).
PMI для непроизводственного сектора Великобритании просел в декабре к отметке в 58.8 пункта (с предыдущей отметки в 60 пунктов, при сильном прогнозе роста к 60.4 пункта).
Предварительный индекс потребительской уверенности Германии в декабре зафиксировал ожидаемый рост в 0.4% на месяце (с предыдущего движения в 0.2%), данный рост является сильнейшим с июля 2013 года.
Композитный индекс ISM для сферы услуг США зафиксировал в декабре негативное движение, показатель просел к отметке в 53 пункта (с прежнего уровня в 53.9 пункта, при прогнозе в 54.6 пункта).
Статистика по изменению объёма производственных заказов в ноябре зафиксировала рост в 1.8% на месяце (как и ожидалось инвесторами), с предыдущего падения в 0.5%.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по изменению объёма розничной торговли и безработице Германии (а также индекс потребительских цен зоны евро), ближе к вечеру Штаты порадуют публикацией данных по изменению сальдо баланса внешней торговли.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается остаться под 1.365 и ниспадет обратно к 1.36 и ниже.
GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.64 и постепенно подойдет к 1.635 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 104.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Вчерашняя сессия закончилась падением риска к доллару (американская экономика будет ужесточена первой и инвесторы это прекрасно понимают, соответственно, отыгрывают ослабление риска чтобы приблизить пары к более реальным значениям на момент следующего ужесточения). Исключение составил фунт, который, вероятно, также будет падать в более глобальном варианте.
Новостной фон :
Банк Англии отметил позитивные движения спроса на ипотеку, который рос максимально за последние 6 лет (стоит напомнить, что кризис 2007-2008 годов как раз стал новой точкой отсчета).
Статистика по внешней торговле Германии зафиксировала в ноябре довольно сильную, однако, не дотягивающую до ожиданий, динамику. Сальдо баланса внешней торговли закрылось вблизи отметки в 17.8 млрд. евро (с предыдущей отметки в 16.7 млрд., при прогнозе в 18.9 млрд.).
Данные по розничной торговле и безработице в зоне евро зафиксировали нейтрально-позитивную динамику, уровень безработицы, как и ожидалось, остался вблизи прежней отметки в 12.1%, в то же время объём розничной торговли вырос на 1.4% на месяце (с предыдущего падения в 0.4%, при скромном прогнозе роста в 0.2%).
Статистика по изменению объёма заказов в промышленности Германии зафиксировала заметный позитивный скачок в ноябре, рост показателя составил 2.1% (при прогнозе в 1.2% и предыдущем падении в 2.1%).
Прогноз ADP продолжает все чаще радовать инвесторов на последних своих публикациях и для декабря показатель закрылся ростом к отметке в 238 тысяч (с предыдущего импульса в 229 тысяч), при прогнозе в 199 тысяч.
Протоколы ФРС подтвердили интерес регулятора в ужесточении политики и видении необходимости в данном действии (и его разновидностях).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по изменению индекса потребительских цен Китая, а также сальдо баланса внешней торговли Великобритании (также будет опубликован блок индексов состояния экономики и деловой среды зоны евро, а также статистика по изменению активности в промышленном секторе Германии), также Штаты порадуют еженедельными данными по безработице.
Особое внимание уделить стоит публикациям решений BOE и ЕЦБ по основной процентной ставке, а также объёму смягчения и дальнейшему движению монетарной политики.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается остаться под 1.36 и ниспадет обратно к 1.35 и ниже.
GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.645 и постепенно подойдет к 1.635 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 104.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Вчерашняя сессия закончилась довольно уверенным движением риска по отношению к доллару (глобально, идея укрепляющегося доллара продолжает оставаться наиболее интересной для отыгрыша).
Новостной фон :
Индекс потребительских цен Китая зафиксировал в декабре рост в 2.5% на годе (с предыдущего движения в 3%, при и так негативном прогнозе в 2.7%).
Сальдо баланса видимой торговли Великобритании закрылось в ноябре фиксацией более слабой, чем ожидалось, восходящей динамики. Дефицит баланса зафиксировался вблизи отметки в 9.439 млрд. GBP (при прогнозе в 9.651 млрд.).
Блок индикаторов состояния зоны евро зафиксировал, в целом, довольно позитивную динамику. Условия в деловой среде упали слабее ожиданий, экономическая уверенность закрылась более заметным ростом, уверенность в промышленном секторе немного подкачала, а сектор услуг зафиксировал рост уверенности.
Немецкий объём промышленного производства закрылся в ноябре ростом в 1.9% на месяце (с предыдущего падения в 1.2%, при ожидаемом росте в 1.6%).
Банк Англии оставил текущий курс монетарной политики без изменений, ставка и объём смягчения фиксируются вблизи прежних отметок на последнем голосовании (зона евро также не удивила изменениями).
Приятно удивили еженедельные данные по безработице (число первичных заявок на получение пособия по безработице закрылось вблизи 330 тысяч, предыдущее значение находилось вблизи 345 тысяч, а прогноз был уверенным и фиксировался вблизи 337 тысяч).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по внешней торговле Китая, после чего Франция порадует статистикой по изменению объёма промышленного производства. Ближе к середине дня Великобритания порадует статистикой по изменению объёма промышленного производства, а вечером Штаты опубликуют сильные данные по безработице.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается остаться под 1.36 и ниспадет обратно к 1.35 и ниже.
GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.645 и постепенно подойдет к 1.635 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 104.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Пятничная сессия закончилась довольно позитивно для рисковых валют, в то же время приближение к локальным максимумам продолжает оставаться крайне маловероятным.
Новостной фон :
Сальдо баланса внешней торговли страны зафиксировало в декабре снижение профицита к отметке в 25.6 млрд. юаней (с предыдущей отметки в 33.8 млрд., при прогнозе в 32.6 млрд.).
Статистика по изменению объёма промышленного производства Франции зафиксировала в ноябре рост в 1.3% на месяце (с предыдущего падения в 0.5%, при ожидаемом росте в 0.6%).
Статистика по изменению объёма промышленного производства Великобритании зафиксировала в ноябре нейтральную динамику, вместо ожидаемого роста в 0.4% (после роста в 0.3% месяцем ранее).
Уровень безработицы США продемонстрировал крайне неожиданное снижение в декабре (показатель просел к отметке в 6.7%, с предыдущих 7%). Число занятых вне с/х сектора в декабре зафиксировало отметку в 74 тысячи (+) при прогнозе в 196 тысяч и предыдущем движении в 241 тысячу.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса доверия в занятости от Lloyds и ежемесячного отчета об исполнении бюджета.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается остаться под 1.37 и ниспадет обратно к 1.35 и ниже.
GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.65 и постепенно подойдет к 1.64 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 104.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Вчерашняя сессия закончилась для риска довольно негативно для риска (исключение составила йена, которая зафиксировала небольшое укрепление к доллару).
Новостной фон :
Бюджет США стал более профицитным в декабре (как и ожидалось), показатель зафиксировал отметку в 53.2 млрд. USD (с предыдущего дефицита в 135.2 млрд., при прогнозе роста к отметке в 44.3 млрд. профицита).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по инфляции из Великобритании (также поступят данные по долгу Италии), ближе к вечеру внимание обратить стоит на данные по промышленности зоны евро и изменению объёма розничной торговли США.
Экономическая уверенность Японии зафиксировала улучшение (индекс текущей экономической ситуации от Eco Watchers зафиксировал в декабре отметку в 55.7 пункта, индекс экономических перспектив закрылся ростом к отметке в 54.7 пункта).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается остаться под 1.37 и ниспадет обратно к 1.36 и ниже.
GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.645 и постепенно подойдет к 1.635 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33.20 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
