Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ

[FCBFX]

На пятничной сессии рынок продолжал играть сильный евро, GBP/USD теряет на фоне не лучшей британской статистики и последних комментариев Банка Англии, USD/JPY продолжает рост к 90 (йена медленно сдает позиции, повод всё тот же – смена власти и введение жестких мер, предшествующих дефляции), USD/RUR продолжает двигаться довольно нейтрально, небольшой рост продемонстрировала пара в пятницу.
Баланс внешней торговли США в ноябре вышел значительно хуже ожиданий (-48.7 млрд., вместо ожидаемых -41.1 млрд., это второй месяц ухудшения баланса подряд).
Последние данные по промышленности Великобритании вновь не порадовали рынок, третий месяц подряд показатель выходит всё лучше, но, несмотря на это, он не дотягивает до ожиданий. Испания также демонстрирует заметный спад промышленной активности (конечно, показатель для этой страны не сильнейший, но после преодоления основного проблемного периода, по словам некоторых представителей еврозоны, ожидалось хотя бы некоторое улучшение).
Плоссер (ФРС) прокомментировал в пятницу текущую ситуацию экономического положения США и её перспективы, он видит достижение уровнем безработицы отметки в 7% уже в конце 2013 года, также он предостерег ФРС, уточнив, что смена установленных целевых уровней (до которых продолжится стимулирование) будет ужасным заблуждением. Также он видит прекращение программы покупки активов до изменения (поднятия) процентных ставок.
Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по промышленному производству Еврозоны, объявление процентной ставки РФ. Глобально, особо важных данных сегодня нет, вечером будут вновь выступать с речами члены ФРС (Уильямс и Локхарт).

Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, попытается зайти за 1.34 (поддержка позитивных данных по пром. производству может помочь паре).
GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6170 и попытается вернуться к 1.61.
Пара доллар/йена продолжает свое постепенное восхождение к 90, вероятно, сегодня движение будет нейтрально-нисходящим, отметка 89.65 вряд ли будет преодолена.
USD/RUR, вероятно, продолжит постепенно нисходить к 30.20 (рост выше 30.28 затруднен).

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Вчерашняя сессия закончилась довольно нейтрально, европеец вырос чуть более чем на 20 пунктов, фунт отбил большую часть падения и закрылся на 39 пунктов ниже, USD/JPY продолжила восходить (рост был не столь значительным, около 12 пунктов, но максимум был обновлен), USD/RUR также не преподнес сюрпризов и закрылся вблизи 30.20.

Промышленная активность еврозоны в ноябре снизилась, несмотря на позитивно-нейтральные ожидания (это уже 3 месяц негативных чисел для данного показателя, но динамика улучшается).
Рекордно низкие процентные ставки, установленные ЕЦБ, адекватны на данный момент-заявил Питер Прает, старший экономист и член Управляющего совета ЕЦБ (это позитив с двух сторон : ставку нет необходимости повышать и экономические проблемы подавляются текущей ставкой).
Парламент Греции одобрил законопроект по дальнейшему увеличению налогов в стране. Это является несомненным позитивом для еврозоны (и лишним подтверждением намерений Греции).
Уильямс вчера сообщил об очевидном восстановлении рынка труда в США, тем не менее, действия ФРС по обеспечению занятости он не может назвать успешными (он видит снижение объёма стимулирования лишь при заметном улучшении данных с рынка труда). Представитель ФРС видит безработицу в США в 2013 году вблизи отметки 7% (и выше), а также возможное продолжение QE и во второй половине года.
Обама вчера отметил необходимость в повышении потолка гос. долга (как обычно в США и бывает), он против краткосрочного повышения данного показателя. Президент США видит “безумство” рынков при непринятии нового максимального объёма гос. долга.
Локхарт вчера сообщил о неверности высказывания “бесконечное QE” для США, он видит важность 2013 года и считает его поворотным для экономики, рекордно низкие ставки, по его мнению, могут быть сохранены до 2015 года и далее, он, также как и многие, считает текущий уровень безработицы слишком высоким. Непосредственной угрозы представитель ФРС для экономики США не увидел.
Бернанке в ночь (по Москве) также дал комментарии и сообщил о заметном прогрессе по вопросу “фискального обрыва” (он считает последние решения хорошим стартом), также видит важность повышения потолка гос. долга (Конгресс, по его словам, в конце поднимет потолок), хотел бы видеть рынок труда более сильным. Глава ФРС также опроверг информацию, по которой ФРС способствует усилению инфляции, он видит наличие всех инструментов для прекращения мер стимулирования. Также Бернанке с осторожным оптимизмом смотрит на развитие экономики в ближайшую пару лет.
Сегодня утром министр экономики Японии сообщил о неблагоприятности слабой йены для экономики, что вызвало заметное падение USD/JPY (пара растет на ожидании стимулирования и такие комментарии заметно подрывают оптимизм). Банк Японии связывает многие сложности в экономике с проблемами за рубежом.
Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по ВВП Германии (за год), потребительским и закупочным ценам Великобритании, США опубликует данные по розничной торговле и ценам производителей. Также сегодня состоится выступление главы Банка Англии и публикация письма по инфляции Великобритании.

Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3335, а при поддержке позитивной статистики может вернуться к 1.34 и, возможно, попробует пройти выше.
GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.6095 и продолжит медленно нисходить к 1.60 через 1.6065 и 1.6035 (важно сегодня обращать внимание на статистические данные по Великобритании).
Пара доллар/йена, несмотря на утреннее падение, вероятно, вернется к отметкам выше 89 и постарается вернуться к 89.30 и выше.
USD/RUR, вероятно, продолжит довольно горизонтальное движение, более вероятно возвращение к 30.20.

Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Вчерашняя сессия закончилась снижением EUR/USD в 82 пункта, GBP/USD продемонстрировал снижение в 30 пунктов, почти 60 пунктов потеряла USD/JPY, чуть более 10 копеек прибавил USD/RUR.
Утром министр экономики Японии сообщил о неблагоприятности слабой йены для экономики, что вызвало заметное падение USD/JPY (пара растет на ожидании стимулирования, и такие комментарии заметно подрывают оптимизм). Банк Японии связывает многие сложности в экономике с проблемами за рубежом.
Глава Банка Англии сильно отошел к проблемам еврозоны в своих комментариях, он продолжает видеть уровень риска для британских банков со стороны еврозоны (с ноября, по его словам, риски не изменились и не пропали), также Кинг видит решение всех проблем еврозоны именно при помощи банковского союза и не видит близости решения базовых проблем еврозоны. Это заметно подкосило настроение участников рынка.
Юнкер назвал курс EUR "опасно высоким", что озадачило инвесторов, и они поспешили избавиться от европейца.
Fitch сообщило об угрозе снижения рейтинга США при ненахождении решения по бюджетному вопросу (лишний стимул для США более быстро принять необходимые меры), также агентство пригрозило Великобритании большими рисками потерять рейтинг AAA.
Испания немного порадовала статистикой, доходы от налоговых сборов в стране выросли на 4.3% после увеличения НДС на 3% (с 18% до 21%, соответственно).
Кочерлакота (представитель ФРС), в отличие от многих других представителей, видит необходимость в снижении целевого уровня безработицы до уровня в 5.5%, он призывает ФРС более активно решать данный вопрос.
Статистика из Великобритании вышла нейтрально-негативная, закупочные цены снизились на 0.2% (ожидалось нейтральное движение), потребительские цены вышли по ожиданиям и продемонстрировали рост в 0.5%. Германия также немного расстроила участников рынка, ВВП за 2012 год вырос лишь на 0.7% (вместо ожидаемых 0.8%).
Розенгрен (представитель ФРС), также как и многие другие представители, видит начало усиления роста экономики США во втором полугодии 2013 года (он назвал примерный рост для первого полугодия в 1% и для второго в 3%). Если смотреть на его комментарий, то создаётся ощущение дублирования последних слов Бернанке (в прошедшую ночь по мск), он также отрицал рост инфляции из-за проведения QE и многие другие основные моменты, подчеркнутые ранее Беном.
Объём розничной торговли в США заметно вырос (на 0.5%, вместо ожидаемых 0.2%), что, конечно же, в значительной степени связано с предпраздничным периодом (декабрь), индекс цен производителей снизился сильнее ожиданий (снижение в 0.2%, вместо ожидаемого 0.1%).
Всемирный банк дал комментарии и прогнозы, сообщив об опасности противостояния по вопросу бюджета в США (этот фактор сдерживает рост в мире), также банк прогнозирует рост мировой экономики в 2.4%, рост экономики США на уровне 1.9%, рост экономики Китая в 8.4%, а вот экономика еврозоны, по его мнению, снизится на 0.1%. Сырьевые валюты всемирный банк видит возрастающими в 2013 году, а рынок, по его словам, ждет длительный период волатильности.
Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по потребительским ценам еврозоны и США, объёму покупок долгосрочных ЦБ США иностранцами, а также, ближе к вечеру, выйдет экономический обзор по регионам "бежевая книга".

Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит постепенно возвращаться к 1.32 (через отметку 1.3250), заметный рост выше 1.3295 менее вероятен.
GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит нисходить в район 1.60, рост выше 1.6750 маловероятен.
Пара доллар/йена, вероятно, сегодня постарается преодолеть 88 и пойти ниже, возвращение к 88.35 и выше менее вероятно.
USD/RUR, вероятно, продолжит временно восходить, но, для пробития 30.40 потребуется дополнительная новостная поддержка (снижение под 30.20 менее вероятно).
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Вчерашняя сессия закончилась довольно нейтрально для EUR/USD, GBP/USD продемонстрировал снижение, приблизительно, в 55 пунктов, USD/JPY закончила сессию под отметкой 88.50, а USD/RUR после утреннего скачка роста, к концу сессии, снизился под 30.25. В общем, рынок видит новый виток негатива, но не хочет начинать его отыгрывать пока не получит мощного подтверждения и продолжает слегка нисходить в ожидании новых заявлений и данных.
Министр экономики Германии видит перспективы роста ВВП на уровне 0.4% в 2013 году и на уровне 1.6% в 2014 году. Также он отмечает влияние сложностей, возникших в еврозоне на данные по ВВП за 4 квартал 2012 года, но отмечает краткосрочность периода ослабленности. Важно отметить, что ранее прогнозы для Германии были куда оптимистичнее, и рынок не с большим восторгом принял новые ориентиры.
Новотны видит 2013 год незначительно негативным для еврозоны. Он ожидает стабилизации рынка и не видит долгосрочного роста европейской валюты. Напоминает, что членство в еврозоне - это не само собой разумеющийся момент и отмечает особую взвешенность недавнего решения ЕЦБ. Новотны видит продолжение кризиса, также он уточняет, что, по его мнению, 1 квартал 2013 года является разворотной точкой и в 2014 году можно будет заметить признаки экономического роста. Вдобавок, представитель ЕЦБ отметил необходимость включения в орган единого банковского надзора не только стран Еврозоны.
Core CPI США продемонстрировал рост в 0.1% (ожидалось 0.2%). Индекс потребительских цен, как и прогнозировалось, не изменился.
Чистый объём покупок долгосрочных американских ЦБ иностранцами показал движение в 52.3 млрд. USD. (ожидалось 19.8 млрд. USD)
Продолжает рост коэффициент загрузки производственных мощностей, значение выросло до 78.8%, эта отметка почти схожа с уровнем середины 2012 года (стоит напомнить, что рост выше 80% может означать опасность возникновения инфляционного давления, то есть рост данного индикатора поддерживает валюту страны).
Объём промышленного производства США также продемонстрировал рост выше ожиданий, показатель растёт второй месяц подряд (рост составил 0.3% к предыдущему месяцу, вместо ожидающихся 0.2%, важно отметить, что в прошлом месяце рост составил 1% и продолжение роста на 0.3% является значимым позитивом).
Кочерлакота поддержал позитив из США своими комментариями, в которых он отметил заметное улучшение ситуации на рынке труда и связывает проблемы данного сектора со спросом.
МВФ одобрил транш помощи Греции в 3.24 млрд. евро вчера. В то же время Кристин Лагард (Глава МВФ) сообщила об одобрении транша помощи Португалии в 839 млн. евро и призвала Грецию продолжать реформы, уточнив, что деньги пойдут на помощь греческим банкам. Агентство Moody’s продолжило видеть перспективы развития банковской системы Португалии негативными и не ожидает нормализации доступа Португалии к рынку финансирования в ближайшие год – полтора.
Асмуссен (ЕЦБ) дал довольно позитивные комментарии, в которых он не видит выхода Греции из еврозоны в 2013 году (было бы странно, при текущей ситуации, но всё же представитель ЕЦБ этот момент решил лишний раз прояснить), также он не видит угрозы рецессии в Германии, как и многие представители еврозоны, ожидает восстановления экономики с середины 2013 года, основной угрозой называет замедление темпов реализации реформ (здесь представитель ЕЦБ, как и некоторые другие до этого, попал прямо в точку : и последние годы, и волнения на рынке из-за медлительности принятия решений и постоянные переносы важных вопросов-подтверждают это). Также Асмуссен отметил постепенное возвращение Ирландии и Португалии на рынок и позитивные тенденции в еврозоне, в очередной раз, указав на необходимость введения органа, контролирующего банки еврозоны.
Из сегодняшней статистики стоит особенно выделить данные по строительству в еврозоне и блок статистики по строительству и безработице в США (также будет опубликован производственный индекс ФРС Филадельфии).

Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит смотреть вниз и нисходить к 1.323 и ниже, рост к отметкам выше 1.33 затруднен.
GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит нисходить под 1.60 (к отметкам 1.575 и ниже), заметный рост выше 1.60 менее вероятен.
Пара доллар/йена, вероятно, сегодня будет нейтрально восходить (несмотря на последние заявления со стороны Японии, пара может получить поддержку за счет американской статистики).
USD/RUR, вероятно, продолжит оставаться под 30.40 в ожидании новых данных из США, которые могут поддержать пару.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Вчерашняя сессия преподнесла много интересных и приятных сюрпризов: USD/JPY дошла до отметки 90 (максимум сегодня обновлен на отметке 90.21), европеец продолжает возрастать к отметке 1.34 (на момент написания обзора пара EUR/USD уже была выше 1.3390), фунту гораздо тяжелее (по причине своей слабости) отыграть позиции у заметно укрепившегося (за счет вчерашней статистики) американца, USD/RUR вновь дошел до 30.15, но отметка пока не поддается паре.
Японские власти сделали вчерашнее утро действительно интересным, перспективы развития мировой экономики, в значительной степени, зависят именно от ситуации вокруг проблемы дефляции этой страны. Мин. экономики Японии заявил о неверном восприятии вчерашних комментариев рынком и поспешил заверить о продолжении коррекции курса йеной (по его мнению, она до сих пор слишком много стоит), также он опроверг заявление, в котором уточнена точка разворота вблизи курса в 100 йен. Ранее, со стороны мин. экономики Японии поступил комментарий о потенциальной угрозе слабой йены для экономики страны, что подорвало позитивные настроения участников рынка в отношении будущих мер по борьбе с дефляцией. После вышеизложенного позитива последовали не менее значительные заявления. Заместитель министра финансов Японии заявил о движении обсуждений с Банком Японии в сторону включения целевого уровня инфляции в 2% в новое соглашение с правительством, также он уточнил, что будет создан новый план консолидации бюджета для ослабления опасений рынка. Абэ (премьер-министр Японии) высказал желание видеть на посту управляющего Банком Японии человека, твердо нацеленного на предотвращение дефляции, он также видит необходимость в фиксации целевого уровня инфляции в 2% документально (ранее уже была названа эта цифра) и видит потенциальную возможность изменения денежно-кредитной политики при принятии его рекомендаций.
После великолепных утренних комментариев со стороны Японских властей риск заметно вырос в цене. Министр финансов Германии решил поддержать позитивную динамику и сообщил, что кризис в еврозоне еще не преодолен, но мы на верном пути. Президент Франции, как и многие другие представители еврозоны, продублировал последние прогнозы. Олланд сообщил о сложности первой половины 2013 года и о позитивности второй половины года. Конечно, рынок уже не столь бурно обсуждает этот прогноз, но в контексте вчерашнего позитива быки, поставившие на риск, с еще большим упорством начали двигать рынок вверх. Президент Франции, в отличие от одного из рейтинговых агентств, видит скорое возвращение Португалии на рынок, в то же время он отмечает эффективность органа банковского надзора уже в 2013 году.
Сказать, что статистика из США вчера была позитивной – не сказать ничего. Число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю в США продемонстрировало заметное снижение до 335 тысяч заявок (было 372 тысячи, прогнозировалось 369 тысяч) и это за неделю.
Закладки новых домов также показали рост до 954 тысяч (ожидалось 890 тысяч). Число выданных разрешений на строительство также выросло, но лишь чуть хуже ожиданий (903 тысячи, вместо ожидаемых 905 тысяч). В то же время, ложка дёгтя всё же была, а именно заметное снижение деловой активности в промышленности ФРБ Филадельфии до отметки -5,8 пунктов с предыдущего уровня в 4,6 пунктов (занятость, поставки, новые заказы-всё снизилось).
Лагард продолжила (после вчерашних комментариев) комментировать текущую ситуацию в мире, сообщив, что ситуация с кризисом еврозоны стабилизировалась (в то же время она призывает не расслабляться), видит потребность в дальнейшем смягчении (в еврозоне), также, как и обычно, призывает продолжать реформы (со сроками в еврозоне практически всегда затягивают).
Локхарт (ФРС) также дал комментарии, но они имели скорее некий общий характер (он напоминал важные вещи рынку и, глобально, ничего нового не привнес). Пожалуй, стоит отметить лишь его комментарии относительно Китая, он видит “мягкую посадку” после недавних проблем страны и не ожидает какого-либо влияния этих проблем на экономику (в целом). Фишер (ФРС), как обычно, выступал против текущей политики ФРС, но угрозы инфляции на данный момент он не видит.
Сегодня утром Китай опубликовал данные по ВВП за 4 квартал, объём реального ВВП увеличился на 7.8% (вместо ожидаемых 7.7%). Важно отметить, что промышленное производство сегодня утром показало прирост и в Китае (после декабрьских данных показатель зафиксировался на отметке в 10.3% г/г) и в Японии (ноябрьские данные показали улучшение ситуации, за месяц объём промышленного производства уменьшился на 1.4%, вместо ожидаемых 1.7%). Также Банк Японии заявил о намерении смягчения политики, пока существуют риски дефляции.
Из статистики внимание стоит обратить на данные по розничной торговле Великобритании (декабрьские данные) и индекс настроений потребителей от ун-та Мичигана (январские данные).

Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, сегодня преодолеет 1.34 и продолжит восходить, возвращение под 1.335 менее вероятно.
GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит двигаться довольно нейтрально, всё же, несмотря на весь глобальный позитив, пара пока более склонна к снижению под 1.5965.
Пара доллар/йена, вероятно, продолжит восходить, и такая динамика может продлиться довольно долго (необходимо отбить всё то движение, которое образовалось в результате перехода инвесторов в Японца, как “валюту-убежище”). Преодоление 90.50 сегодня вполне вероятно.
USD/RUR, вероятно, продолжит пытаться дойти до отметки 30, рост выше 30.20 затруднен.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Пятничная сессия прошла не столь удачно для риска: европеец закрылся на 1.3320 (снижение составило чуть более 50 пунктов), USD/JPY лишь слегка возросла (сегодня эта пара начала сессию куда активнее), GBP/USD потерял более 120 пунктов к концу дня, USD/RUR заметно возрос. Американская валюта значительно окрепла в прошедшую пятницу.


Хамада (советник премьер-министра) сегодня утром дал отличные комментарии, он видит продолжение смягчения политики Банком Японии до окончательного преодоления дефляции (никаких временных рамок, по его словам, не должно быть установлено). Также представитель Японии видит необходимость в пересмотре закона о Банке Японии. Также Хамада заявил об отсутствии необходимости в беспокойстве при курсе 95-100 йен/доллар (это, можно сказать, явный сигнал). На рынке есть мнение, следуя из которого, пара доллар США/японская йена продолжит свой восходящий тренд, если Банк Японии примет решение покупать более долгосрочные облигации, проводить неограниченную программу смягчения денежно-кредитной политики или упразднит процентную ставку по чрезмерным резервам. С другой стороны, если Банк Японии лишь опубликует совместное заявление с правительством или только увеличит объем программы покупки активов, "мы можем увидеть резкое снижение пары".


ЦБ Испании сообщил о росте проблемных кредитов в банках страны на 11.4%, совокупный объём долгов достиг в ноябре отметки 191,63 млрд. EUR. Испания, в очередной раз, доказывает необходимость задействования органа банковского контроля в еврозоне.


Объём розничной торговли в Великобритании (с учетом затрат на топливо) снизился на 0.1% в декабре, хотя ожидался рост в 0.2%.


Представитель Банка Англии МакКаферти дал интервью Блумберг ТВ, в котором он отметил номинальный объём ВВП, как временную цель. Также МакКаферти отметил гибкость Мандата Комитета по кредитно-денежной политике, заметил, что комитету необходимо быть более открытым для нестандартных решений. Он утверждает, что о курсе фунта забывать ни в коем случае не стоит и отмечает, что валютные девальвации, вызванные политикой, могут быть обречены на провал и видит частичную зависимость слабого экспорта от низкого спроса. МакКаферти отметил своё видение цикличности ослабления промышленности Великобритании (представитель Банка Англии уточнил также, что видит "скрытую" недозагруженность в экономике). На тему смягчения представитель BOE счел нужным отметить снижение эффективности количественного смягчения (так обычно и бывает, чем больше раундов, тем слабее результат последующих), он призывает обратить внимание на другие формы смягчения и продолжает искать пути возвращения спроса в своих комментариях.


Лидеры республиканцев объявили о планах провести на этой неделе голосование в Палате представителей по увеличению потолка долга на 3 месяца (обе палаты Конгресса должны одобрить бюджет).


По расчету ун-та Мичигана уверенность потребителей (предварительный индекс) снизилась до 71,3 пунктов (с 72,9 ранее).


МВФ в прошедшую пятницу отметил необходимость в продолжении выкупа долговых обязательств Греции и отметил вариант снижения ставок по долгу страны, как вариант ослабления нагрузки на греческую экономику. МВФ описал заметный перечень сложностей, указав на снижение налоговых сборов в Греции, потенциально возможную потребность в дополнительном финансировании в будущих годах и далеко не лучшее окончание программы приватизации в стране, в то же время выход страны из еврозоны, по словам самого МВФ, будет катастрофой.


Японский вопрос продолжает обрастать комментариями, Хамада сегодня утром вновь выступил, сообщив о продолжении ослабления до отметки в 100 йен за USD на рынке.


Сегодня не будет опубликовано никаких значимых статистических данных по обозреваемым экономикам, кроме, пожалуй, индекса производственных цен Германии. В то же время из не статистических данных внимание стоит уделить встрече еврогруппы в середине дня.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, останется над 1.33 (заметного снижения под данную отметку не ожидается), в то же время рост выше 1.333 затруднен без значительного катализатора.

GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.5880, возвращение к 1.5840 и, возможно, дальнейшее снижение более вероятны.

Пара доллар/йена, вероятно, останется над 89.40 и попытается вернуться к отметке 90.


USD/RUR, вероятно, останется под 30.30, возвращение к отметкам 30.20 и ниже более вероятно.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Вчерашняя сессия прошла довольно нейтрально : европеец к концу сессии прибавил лишь 8 пунктов, USD/JPY сходила вниз на 34 пункта, фунт потерял 18 пунктов, USD/RUR закрылся на 30.241 (потери составили 41 пункт).


Министр торговли Японии (Мотеги) видит улучшение ситуации с валютными курсами и котировками акций за последний месяц, данное заявление, очередной раз, подтверждает необходимость в борьбе с дефляцией в стране и, заодно, подтверждает улучшение ситуации на фоне уже предпринятых мер.


Bundesbank видит улучшение немецкой экономики в 2013 году, стабильность рынка труда поддерживает близость решения экономических проблем. Вайдман (представитель Bundesbank) подтвердил “хорошее состояние” экономики Германии и увеличение темпов роста в 2013 году, также он заметил невозможность преодоления кризиса лишь по средствам ЦБ стран и призывает создать ЦБ узкий круг обязанностей.


Обама на инаугурации призывал республиканцев поддержать его предложение по бюджету (голосование, предположительно, пройдет 23-го числа, а внесен законопроект был в понедельник).


Шойбле просит относиться с пониманием к предложениям Великобритании, так как её выход из ЕС нанесет вред и стране, и союзу, также он не видит быстрого решения по вопросу Кипра. Герлах (Банк Ирландии) видит необходимость в поддержке банковской системы при помощи ESM (Минфин Австрии не видит принятия данного решения быстро), также он уточняет, что следует продолжать отделение банковского сектора от государства. По словам Нунана (Ирландия), неплатежеспособные банки не должны рассчитывать на рекапитализацию.


Юнкер ожидает выплат Греции (по средствам EFSM) позднее в январе, а принятие решения по Кипру он видит в марте. Московичи выразил крайнюю обеспокоенность экономическим ростом и призвал не “завязнуть” в нём. S&P подтвердило рейтинг Португалии “BBB” (прогноз негативный) – это можно воспринять как видение верности выбранного пути развития страны агентством.


Амари (мин. экономики Японии) сегодня посетил Банк Японии, чтобы разъяснить политику правительства по взаимодействию, политически регулировать курс йены страна не намерена (по его словам). Банк Японии принял процентную ставку в 2%, с 2014 года банк намерен выкупать активы на 13 трлн. йен ежемесячно (безграничное смягчение, принято единогласно). Стоит отметить, что целевой уровень инфляции был принят 7-ми членами, против 2-х. В 2013 году реальное ВВП страны должно показать (по прогнозу БЯ) рост на 2.3% (ранее 1.6%), а рост базовой потребительской инфляции останется на уровне предыдущего прогноза в 2013 году и станет немного выше прогнозов в 2014.


Сегодня будут опубликованы данные по займам гос. сектора Великобритании, индексы ZEW для Германии и Еврозоны, а также статистика по объёму продаж на вторичном рынке жилья в США и индекс экономической активности ФРС-Чикаго. В то же время из не статистических данных внимание стоит уделить : пресс-конференции Банка Японии, встрече совета министров финансов стран евросоюза и, ближе к ночи, выступлению Марио Драги.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается вернуться к 1.34 (преодоление данной отметки, без дополнительных катализаторов пока маловероятно), возвращение под 1.333 маловероятно.


GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит оставаться нейтральным, но склонность к снижению пока остаётся. Отметка 1.5830 сегодня может ограничить пару в снижении, временный рост при преодолении 1.586 может замедлиться вблизи 1.589.


Пара доллар/йена, вероятно, подойдет к 88, рост к отметкам вблизи 90 менее вероятен.



USD/RUR, вероятно, продолжит нейтрально-нисходящее движение, отметка 30.15 продолжает оказывать значимую поддержку паре, 30.30 ограничивает движение вверх.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

На вчерашней сессии европейская валюта была довольно волатильна, но в конце вчерашнего дня вернулась к открытию, фунт немного восстановился, но назвать это уверенным ростом нельзя, скорее просто удачно закрылся. USD/JPY на фоне вчерашних событий сильно снизилась (решение Банка Японии и сроки стимулирования заметно поспособствовали этому), USD/RUR остаётся в узких границах, отметка 30.20 продолжает сдерживать пару от дальнейшего падения.


Новостной фон :


Впервые почти за 10 лет Банк Японии предпринял меры смягчения политики на двух заседаниях правления подряд. Глобально, смягчение - это позитив, и он ослабит японца, но начало стимулирования в 2014 году заставило инвесторов умерить свои аппетиты. Сиракава подтвердил основные тезисы, поднятые Банком Японии. Он видит необходимость в решительных действиях для достижения целевого уровня инфляции (целевой - 2%), также он видит необходимость в оглашении сроков проведения политики смягчения.


Япония надеется сократить отношение долга к ВВП до уровня вдвое меньше, чем в 2010 финансовом году, уже к 2015 году. Nikkei вчера сообщило о планируемых переговорах правительства Японии с оппозицией по кандидатуре нового главы Банка Японии.


Заметным позитивом стала динамика индексов ZEW. Настроения в деловой среде в Германии продемонстрировали значительный рост, индекс дошел до отметки 31.5 (последний раз столь высокое значение было лишь в мае 2010 года). Настроения в деловой среде еврозоны также продемонстрировали значительное улучшение, отметка 31.2 покорена (последний раз столь высоким индексы был, также как и для Германии, в мае 2010 года). Также ZEW заявил об ожидаемом умеренном росте экономики Германии в текущем году.


Спрос на 10 летние гос. облигации Испании вырос до 24 млрд. EUR (данная отметка является рекордной и подтверждает интерес инвесторов и большую уверенность в будущем Испании).


Меркель напоминает, что Германия и Франция помнят об ответственности перед Европой и евро. Олли Рен после встречи министров финансов еврозоны заявил о возможном обращении Ирландии и Португалии за помощью в ЕЦБ (по его словам, это обеспечит полное возвращение стран на финансовые рынки). Олланд вчера заявил, что уже видит окончание кризиса. Асмуссен призывал не “политизировать” курс валют (было бы интересно посмотреть, но это маловероятно). Федеральное управление финансового надзора Германии вчера сообщило о необходимости в международном регулировании теневых банков, также стоит отметить заявление, в котором уточняется, что ЕЦБ намерен курировать 20 немецких банков по новым правилам.


Обама вчера сообщил о том, что он не был бы против краткосрочного поднятия потолка государственного долга.


Утро сегодня началось с заявления Банка Японии, который с осторожностью говорил о повышении оценки экономического роста в стране (сильная йена Японии явно не нужна), оставляя оценку неопределенности высокой, а текущую экономическую ситуацию слабой.


Сегодня планируется публикация данных по целевому уровню инфляции Японии, также ожидается и оглашение решения по потолку гос. долга в США и публикация протокола заседания Банка Англии. Из статистических данных внимание стоит обратить на статистику по безработице в Великобритании, объёму государственного долга и потребительской уверенности еврозоны.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит стараться вернуться к 1.34 после преодоления 1.3330, заметное снижение под 1.33 маловероятно.



GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит стараться преодолеть 1.58, рост выше 1.5860 затруднен.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит корректироваться и сегодня подойдет к 87.87 и, возможно, ниже.



USD/RUR, вероятно, продолжит нейтрально-нисходящее движение, отметка 30.20 продолжает оказывать значимую поддержку паре (далее идет 30.15), 30.25 ограничивает движение вверх.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

На вчерашней сессии европейская валюта была довольно волатильна, но в конце вчерашнего дня (как и днем ранее) вернулась к открытию и закрылась вблизи 1.3320, фунт продолжает довольно активно двигаться, на закрытии GBP/USD почти вернулся к начальному значению вчерашней сессии. USD/JPY вчера продолжила снижение, но ближе к концу торгового дня вернула почти все растерянные позиции, USD/RUR продолжил своё снижение, но прогнозируемая отметка 30.15 пока сдерживает снижение.


Новостной фон :


Банк Японии вчера утром осторожно повысил оценку роста экономики стран (тем не менее, сильной национальной валюты в планах не имеется и позитивный комментарий был сразу разбавлен заявлениями об "унылости" экономического роста и неопределенности текущей ситуации).


Индекс деловой активности во Франции упал до 86 б.п. (ожидалось 90 б.п., предыдущее значение 89 б.п.), интересно, что этот уровень почти самый низкий за последние годы (ниже был несколько месяцев назад 85 б.п.). Рынок отреагировал заметным снижением EUR/USD (вторая экономика еврозоны - это важно).Даже Испанские комментарии (министра финансов страны) об оздоровлении и укреплении финансового сектора страны не смогли оказать поддержку паре при вышеописанном негативе.


Кэмерон просит более выгодных условий не только для Великобритании, но и для ЕС, он не хочет, чтобы Великобритания двигалась к выходу из ЕС (премьер видит необходимость в достижении ЕС успеха с Великобританией в его составе, но вхождение в еврозону не представляется возможным). Также Кэмерон уточнил, что те, кто старается сохранить прежние положения подрывают будущее ЕС и призывает создать новую структуру (действительно странно, так как возвращение к старому, тому старому, которое привело к кризису, само по себе не совсем верно) и видит необходимость в завершении формирования единого рынка ЕС. Еврокомиссия позже сообщила о необходимости Великобритании в ЕС и, наоборот (в этом убеждали рынок и представители некоторых отдельных стран ЕС). Также особо были отмечены комментарии Кэмерон Великобритании, которые привнесли позитивную нотку на рынки.


Интересный комментарий дал вчера Монти, который призвал признать еврозону основной причиной кризиса - системность.


Fitch предупредил Португалию о, пока, не возможном полном доступе на финансовый рынок. Также агентство снизило прогноз по рейтингу Бельгии до негативного.


Число заявок на получение пособия по безработице снизилось на 12.1 тысячу. Это одно из сильнейших снижений за последнюю пару лет. Возможно, Великобритания может скоро выйти из положения ослабевающей экономики (недавнее желание достижения договоренностей с ЕС лишний раз дало повод покупать фунт).


МВФ вчера снизило перспективы роста мировой экономики из-за дальнейшего снижения экономики еврозоны (хотя последняя статистика была не столь уж плоха, если сравнивать с не столь далеким прошлым годом). Фонд ожидает дальнейшего снижения экономики еврозоны на 0.2% (мировая экономика по новым прогнозам продемонстрирует рост в 3.5% в 2013 году, а не в 3.6%, как ожидалось ранее, в 2014 году рост ожидается на уровне 4.1%). В то же время МВФ напоминает, что рост может быть и больше, если риски обострения кризиса в США и еврозоне (страны, по словам регулятора, уже сделали много и заметно снизили вероятность негативного воздействия на мировую экономику).


Бланшар с долей осторожности смотрит оптимистично на перспективы развития мировой экономики и видит постепенное снижение рисков обострения кризиса. Глобально, представитель МВФ похвалил многие экономики, которые двигаются в верном (для восстановления порядка именно в мировой экономике) направлении. Лагард также видит будущее еврозоны (и мировой экономики) оптимистичным, а "серьезные проблемы" второй экономики мира - временными. Но, тем не менее, прогнозы МВФ снизил.


Утро началось с негативных данных из Японии (сальдо внешней торговли заметно ухудшилось, экспорт сильно пострадал, импорт слегка вырос), в то же время Китай продолжает наращивать производство, PMI для производственной сферы демонстрирует рост уже 5 месяц подряд (текущее значение максимальное с февраля 2011 года).


Сегодня рынок продолжит следить за вопросом краткосрочного (3 месяца) поднятия порогового уровня гос. долга США. Из статистических данных внимание стоит обратить на статистику по безработице в Испании, деловой активности во Франции, еврозоне и, особенно, Германии. США порадует статистикой по безработице (прошлый раз число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю выросло минимально за долгое время, сегодня же, вероятно, значение вернется к среднему).


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит двигаться горизонтально со склонностью к временному снижению, постепенно рынок восстанавливается и это, вероятно, поддержит риск, но после недавних комментариев МВФ рынок может немного отыграть пару вниз. Отметка 1.33 продолжает довольно сильно сдерживать пару, в то же время рост выше 1.333 затруднен.


GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит стараться преодолеть 1.58, рост выше 1.5850 затруднен.


Пара доллар/йена, вероятно, продолжит восходить после недавнего подтверждения силы американской валюты, отметка 89.60 может вызвать сложности, поддержка вблизи 89.


USD/RUR, вероятно, пока продолжит оставаться вблизи 30.15, после чего может отправиться к отметке 30, рост выше 30.20 затруднен.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Вчера рынок, можно сказать, немного скорректировался. EUR/USD немного снизился (16 пунктов), GBP/USD продолжает падать (давление продолжается, пара растеряла почти 90 пунктов), USD/JPY слегка снизился после значительных скачков ранее (40 пунктов). Последняя обозреваемая пара USD/RUR заметно восстановилась (это не столь позитивный знак для игроков, которые ожидают заметного восстановления экономики, на вчерашней сессии график закрылся вблизи 30.172).


Новостной фон :


Вчера утром вновь выступал Абэ (последнее время он особенно активно комментирует борьбу с дефляцией, что явно указывает на перспективы снижения йены и интерес страны к этому). Он назвал дефляцию фактором, подрывающим основы общества в Японии, и огласил свои намерения оздоровить государственные финансы в средне- и долгосрочных перспективах.


Fitch заявил об устранении рисков для рейтинга США (AAA) из-за отказа от долгового лимита. При "заслуживающем доверия" плане сокращения бюджетного дефицита рейтинг "ААА" страна может подтвердить (агентство также намекнуло на возможное повышение прогноза на "стабильный" с "негативного"). В то же время Fitch не видит уровень государственного долга (столь высокий) совместимым с рейтингом в три A.


Агентство также подчеркивает базовый динамизм и потенциал экономики США. В 2014 году в Fitch ожидают восстановления экономики США на уровне в 2.8%.
Без достижения соглашения рейтинг страны позже в 2013 году может быть понижен.


Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 4.6% (прогноз был 1.8%-2%), в то же время объём незавершенных сделок на рынке жилья сократился на 4.3% (за предыдущий период данный показатель вырос на 1.7%).


Индекс доверия потребителей Италии упал до самого низкого уровня за последние 17 лет (84,6 п. с 85,7 п.).


Рен вчера немного успокоил участников рынка по вопросу Испании (последняя статистика явно говорила об ухудшении ситуации), он сообщил, что позитивные тенденции есть, и 2013 год станет поворотным даже для этой проблемной страны. Также Олли видит смягчение условий для Испании (при ухудшении ситуации) и призывает Испанию продолжить реформы рынку труда. Бюджетные цели по Испании в ЕС оценят в следующем месяце.


Из статистики сегодня внимание стоит обратить на изменение индекса потребительского климата в Германии от GfK, индексы цен на жилье в США (от S&P/Case-Shiller), а также данные по потребительской уверенности в США (индекс).


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит удерживаться выше 1.34, после заметного позитива из США еврозоне необходимо предпринять какие-либо меры для удержания своей валюты.

GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит нисходить под 1.5700, возвращение к отметкам выше 1.5745 маловероятно.


Пара доллар/йена, вероятно, останется выше 90.40 и постарается продолжить восходить к 91.00 и выше.


USD/RUR, вероятно, вернется под 30.15 и постарается постепенно отыграть у американца позиции обратно.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

На вчерашней сессии рынок постепенно начал возвращаться к недавней идее восстановления мировой экономики (основных экономик мира). Европейская валюта прибавила 42 пункта и заметно приблизилась к 1.35. USD/JPY закрылась на 10 пунктов выше (конечно, вчера, в свете заметной волатильности назвать это ростом было нельзя, но сегодня пара продолжила восходить). GBP/USD, несмотря на слабость, восстановил заметную часть позиций, потерянных вчера (рост в 66 пунктов), тем не менее давление на фунта продолжается. Рубль, как и ожидалось, вернул себе позиции и закрылся впритык к отметке в 30 единиц российской валюты за доллар.


Новостной фон :


Асо вчера заявил о возможных трудностях в апреле-июне без дополнительного стимулирования.
Индекс потребительского климата в Германии продолжает находится на довольно низких отметках. Рост с 5.7 пунктов до 5.8 (прогноз был 5.7-5.8). Важно отметить, что Меркель сегодня заверила рынок об отсутствии опасений насчет конкурентоспособности Германии.


Цены на жилье в крупных городах по расчету S&P и Case Shiller немного снизились. Многие факторы можно учитывать (и время года и недавний пик цен на жилье), но, глобально цены продолжают заметный рост.


Доверия потребителей заметно снизилось третий месяц подряд (это сильнейшее из трех снижений). Индикатор просел до 58.6 (с 66.7) – минимальной отметки с 2011 года.


Сегодня утро началось с данных по розничной торговле Японии (рост составил лишь 0.1%, вместо ожидаемых 0.4%).


Из статистических данных внимание стоит обратить ВВП Испании, далее последует блок индикаторов по текущей ситуации в еврозоне, после чего США порадует данными по занятости (прогноз от ADP) и изменением объёма ВВП. Особое внимание сегодня стоит обратить на публикацию решения FOMC по процентной ставке и, соответственно, сопроводительную речь комитета, также состоится размещение 10 летних бондов Италии.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, продолжит двигаться к 1.35 и выше, после сильного негатива из США.


GBP/USD, с большей долей вероятности, постепенно сойдет вниз к отметкам ниже 1.5745.


Пара доллар/йена, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 91, снижение под 90.40
маловероятно.


USD/RUR, вероятно, останется недалеко от отметки 30, рост к отметкам выше 30.080 может вызвать ослажнения.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

На вчерашней сессии рынок совершил заметный скачок позитива, EUR/USD сходил вверх и к концу сессии прибавил более 80 пунктов, USD/JPY продемонстрировала горизонтально восходящее движение, фунт вчера продолжил восстанавливаться в цене и закрылся на 37 пунктов выше (значительную поддержку оказали негативные данные по ВВП из США), USD/RUR продолжил двигаться вблизи отметки 30, вчерашние скачки дали паре возможность приблизиться к 29.95, тем не менее, к концу сессии пара, практически, вернулась к открытию.


Новостной фон :


Абэ вчера сообщил о высокой вероятности пересмотра закона о Банке Японии. Также он отразил нападки со стороны иностранных властей (они обвиняли его в намеренном ослаблении йены), сообщив, что это пойдет на пользу экономике страны.


Данные по ВВП (квартальному изменению) Испании вышли хуже ожиданий, снижение составило 0.7% (ожидалось 0.6%). На графиках валютных пар реакции почти не было, рынок ждал данных из США.


10-летние бонды Италии упали в цене до 4.17% (с 4.48% в предыдущем отчетном периоде). Этот показатель указывает на заметное улучшение ситуации в стране и отношение инвесторов к этой стране еврозоны.


Заметное улучшение продемонстрировала динамика прогноза ADP по занятости (значения постепенно улучшаются с августа 2012 года). Очередной показатель сигнализирует об улучшении на рынке труда в США.


Данные по ВВП из США за IV квартал вышли заметно хуже ожиданий (снижение на 0.1%, вместо роста на 1%-1.1%). Это указало на не столь уж позитивное состояние экономики США и заметно подстегнуло остальные валюты к росту.


Меркель вчера заявила о необходимости взаимодействия Франции и Германии для усиления ЕС (с одной стороны, это позитивно, так как две основные экономики еврозоны могут увеличить долю сотрудничества, в то же время это довольно печально, так как несколько стран не должны вытягивать валюту, являться единственными основными источниками позитива и, практически полностью, влиять на статистику самой еврозоны).


FOMC не стал изменять процентную ставку (как и ожидало явное большинство участников рынка), ничего нового сказано не было (несмотря на смешанное состояние экономики, покупки облигаций продолжатся). Это можно назвать позитивом для рисковых валют на фоне отсутствия негатива.


Утром статистику предоставили Япония и Великобритания, из которой следует, что объём промышленного производства и уровень оплаты труда в Японии снизились, в то же время в Великобритании продолжает восстанавливаться потребительская уверенность (по расчету GfK), она выросла еще на 3 пункта и дошла до -26 (до ноябрьских -22 пока не дотягивает, но всё же это значение лучше, чем было почти всё последнее время).


Из статистических данных внимание стоит обратить на данные по безработице из Германии (а также данные по розничным продажам и потребительским ценам), также Франция порадует данными по потребительским расходам и ценам производителей. Позже рынок будет следить за статистикой из США, показатель, который стоит у низких отметок уже 2-ую неделю подряд (число первичных обращений за пособием по безработице) будет вновь опубликован (также выйдет статистика по расходам и доходам населения и PMI Чикаго).


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, может продолжить своё постепенное восхождение, отметка 1.36 уже совсем близко, после преодоления которой, пара может продолжить восходить к 1.3660 (если конечно статистика из Германии и Франции не подкачает).


GBP/USD, с большей долей вероятности, постарается вернуть часть позиций и дойдет до 1.5850.


Пара доллар/йена, вероятно, продолжит нейтрально восходящее движение и вернется к 91 и выше.



USD/RUR, вероятно, останется недалеко от отметки 30, более вероятно дальнейшее снижение.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Как и ожидалось, вчерашняя сессия закончилась заметным отказом инвесторов от USD (статистика из США по новым заявкам на получение пособия перестала удивлять и вернулась к привычным значениям), в то же время данные по безработице в Германии продолжили улучшаться. Европеец вчера, несмотря на некоторый негатив утром, к концу сессии прибавил 20 пунктов, фунт продолжил восстанавливаться и закрылся недалеко от ожидаемой отметки 1.5850 (рост составил 66 пунктов), USD/RUB продолжает постепенно пробиваться под 30. Японская валюта (на фоне небольшого шага к восстановлению привычного строя мировой экономики) продолжила снижение.


Новостной фон :


Розничные продажи в Германии снизились на 1.7% (снижение сильнейшее с июня 2011 года). В то же время уровень безработицы снизился до 6.8%, число безработных заметно сократилось (ожидалось небольшое повышение их числа).


Потребительские расходы во Франции не изменились (ожидался рост на 0.3%), цены производителей продолжают заметно снижаться (ожидалось снижение лишь на 0.1%).


Число первичных обращение на получение пособия по безработице в США перестало поражать рынок и вернулось к привычным значениям (368 тысяч). В то же время PMI Чикаго возрос к отметке 55.6 (наивысшее значение с мая 2012 года). Инвесторы смогут заметно выйти из американца и вернуться в другие валюты.


Министр экономики Германии видит улучшение ситуации в 2012 году (рынок труда Германии был сильнее во второй половине года и сейчас находится в хорошем состоянии). Также представитель Германии отметил наличие всех признаков, указывающих на улучшение ситуации в экономике.


МВФ продолжил уточнять полезное влияние возможности пересмотра Россией сроков займа предоставленного в 2011 году.


S&P вчера подтвердило рейтинг ЕЦБ на уровне “ААА” прогноз стабильный, долгосрочный рейтинг был подтвержден на отметке “A-1” со стабильным прогнозом.


Сенат США проголосовал за временную отмену потолка государственного долга.


Сегодня утром Японские данные по безработице и расходам домохозяйств продемонстрировали негативную динамику, PMI Китая для производства потерял 0.2 пункта (в то время как ожидался рост в 0.4-0.5 пунктов).


Из статистических данных внимание сегодня обратить стоит на PMI для производства Великобритании, статистике по безработице в США и Еврозоне, а также производственный индекс ISM США.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.36 и продолжит постепенное восхождение.



GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит движение к 1.59 и, возможно, выше (ослабевший американец даёт повод для роста).



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93.



USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30 и продолжит постепенное ниспадающее движение.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Пятничная сессия закончилась позитивно (мировая экономика почувствовала поддержку, и инвесторы слегка вышли из USD). EUR/USD прибавил к концу сессии 69 пунктов (был достигнут новый максимум – отметка 1.3710), USD/JPY совершила заметный скачок на 111 пунктов, фунт продолжил демонстрировать слабость и сходил вниз против американца на 156 пунктов. Последняя обозреваемая пара USD/RUR не стала отличаться и сходила вниз, закрытие на 29.835.


Новостной фон :


PMI для производственной сферы еврозоны вышел лучше ожиданий и дошел до отметки в 47.9 п. (ожидалось оставление данного показателя на уровне 47.5 п.), безработица зоны евро также порадовала, снизившись на 0.1% (ожидался рост на 0.1% до уровня в 11.9%).


Дадли (представитель ФРС) в своих комментариях отметил улучшение ситуации в глобальной экономике и прогнозах её роста. Буллард (представитель ФРС) напомнил о возможном прекращении QE3 при приближении уровня безработицы к 7% (он видит улучшение ситуации на рынке труда в текущем году и снижение неопределенности по отношению к предыдущему году), кстати, Обама довольно сильно занялся вопросом рынка труда, судя по последним комментариям из Белого дома.


Конечно же, основное внимание было уделено данным по уровню безработицы (он вырос на 0.1%, ожидалось "без изменений"), нонфарм вышел хуже ожиданий, рост новых рабочих мест составил 157 тысяч (ожидалось 161 тысяча, предыдущее значение было пересмотрено в сторону повышения до 196 тысяч, а ноябрьские были пересмотрены до 247 тысяч).


Уверенность потребителей в США по расчетам ун-та Мичигана выросла до 73.8 пунктов (постепенно возвращается к предыдущим отметкам выше 75-80), производственный индекс ISM также улучшился и дошел до отметки 53.1 пункта (максимум с июня 2012 года).


Японские данные по безработице и расходам домохозяйств продемонстрировали негативную динамику, PMI Китая для производства потерял 0.2 пункта (в то время как ожидался рост в 0.4-0.5 пунктов).


Из статистических данных внимание сегодня обратить стоит на данные по безработице в Испании, а также PMI для строительного сектора Великобритании, в то же время можно взглянуть на индекс цен производителей и уверенность инвесторов еврозоны. Ближе к вечеру будет опубликован блок статистики из США, глобально, внимание стоит обратить на индекс объёма промышленных заказов и ISM Нью-Йорка.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.36 и продолжит постепенно восходить.



GBP/USD, с большей долей вероятности, не сможет совершить заметного рывка выше 1.5710 и продолжит постепенно нисходить.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93 и не станет заметно снижаться под 92.50 (в крайнем случае, отметка 92.00 остановит пару).



USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 29.90 (после данной отметки последует 29.925) и продолжит постепенное ниспадающее движение к 29.88 и ниже.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Вчерашняя сессия закончилась негативно, EUR/USD растерял почти 150 пунктов, USD/JPY снизился чуть более чем на 70 пунктов, GBP/USD восстановил в цене 50 пунктов, и последняя обозреваемая пара USD/RUR уже зафиксировалась выше 30.10 и продолжает рост. Статистика из Великобритании и Еврозоны подпортила настроение участникам рынка. Рисковые валюты заметно снизились (действует еще и коррекция после недавнего заметного роста). Глобально, рынок был не очень оптимистичен.


Новостной фон :


Министр финансов Японии Асо заявил о продолжении игры против йены, уточнив, что данная задача является приоритетной. Власти Японии, вероятно, не ослабят напор, пока пара не дойдет до отметок выше 95 (вблизи уровня в 100 могут появиться новые идеи).


Число безработных увеличилось на 132 тысячи в Испании в январе (чуть ниже прогноза в 150 тысяч, но, тем не менее, данный рост никак нельзя назвать позитивным моментом).


S&P утверждает, что более ослабевающие экономики зоны евро достигли заметного прогресса.


Фабричные заказы в США вчера выросли на 1.8% (ранее рост составлял 0%, прогноз был 2%-2.3%).


Позитивные комментарии вчера дали Меркель и Рахой, заявившие о продолжении создания рабочих мест в Испании (недавний коррупционный скандал в стране создал дополнительную почву для беспокойств) и эффективности проводимых реформ. Ангела Меркель выражает полное доверие испанскому правительству.


Сегодня основное внимание обратить стоит на статистику по состоянию сферы услуг еврозоны, Великобритании и США. Также внимание обратить стоит на данные по розничной торговле еврозоны.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3450 и постарается восстановить часть позиций после заметного падения ранее.



GBP/USD, с большей долей вероятности, останется под 1.5770 и подснизится обратно к отметкам ниже 1.5750.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенное восхождение к 93, снижение под 92 маловероятно.



USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30.18 и постепенно снизится к 29.95 и ниже.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Рынок вчера подтвердил окончание коррекции и отыграл значительную часть позиций. Европейская валюта к американцу закрылась на отметке 1.3580 (77 пунктов роста). Приятно удивила йена, которая пережила коррекцию, пожалуй, более сдержанно, чем остальные пары и, вчера, ослабла против USD еще сильнее, обновляя максимумы USD/JPY(рост составил 162 пункта, оглашенная правительством цель в 95 пунктов уже близко, далее пара, вероятно, продолжит рост к 100). GBP/USD снизился на 107 пунктов и вновь продолжил сходить к новым минимумам. USD/RUR отыграл значительную часть роста и вернулся под отметку 30.


Новостной фон :


Абэ вновь напоминал рынку о своих планах, в которых он видит необходимость в решительном Главе Банка Японии, который будет бороться с дефляцией, не опасаясь ничего, и ориентиром для которого будет уровень инфляции в 2%.


В своих комментариях Сиракава заявил о том, что покинет свой пост, чтобы новый глава БЯ и его заместитель приступили к обязанностям в то же время. Также он напомнил, что миссия ЦБ Японии определена законом и заключается в достижении ценовой стабильности.


PMI индексы еврозоны для сферы услуг и композитный продемонстрировали заметный рост, дойдя до отметки в 48.6 пунктов. PMI для непроизводственной сферы Великобритании вырос до максимума с октября.


Франсуа Олланд заявил о противоречивости курса евро, сообщив, что отсутствие валютной политики не даёт курсу демонстрировать реальное состояние экономики.


Композитный ISM в январе зафиксировался на отметке 55.2 – это стало дополнительным поводом для диверсификации в иные валюты из USD (в конце 2012 года показатель демонстрировал более высокие значения). Новые заказы также сократились на 3.9 пунктов (до 54.4 с 58.3 месяцем ранее).


Белый дом вчера официально признал намерения попросить конгресс об отложении автоматического вступления в силу мер сокращения 1-го марта. Бюджетное управление США вчера заявило об ожидаемом снижении дефицита бюджета до 616 млрд. USD в этом году (это на 845 млрд. долларов меньше, чем годом ранее). Важно уточнить, что уже продолжительное время дефицит бюджета в США держится выше отметки в 1 трлн. USD.


Сегодня основное внимание обратить стоит на данные по объёму заказов в промышленности Германии. День, вероятно, будет спокойно позитивным и будут отыгрываться вчерашние новости.


Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3540 и продолжит постепенно восходить к отметкам 1.3650 и выше.


GBP/USD, с большей долей вероятности, продолжит двигаться вниз к отметкам 1.5640 и ниже, рост выше 1.5675 затруднен.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенно тестировать отметку 94 и может даже преодолеть её. Заметное снижение под 93.50 кажется маловероятным.



USD/RUR, вероятно, останется под отметкой 30 и постепенно снизится к 29.915 и ниже.
----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Рынок вчера провел сессию с заметной долей негативных настроений, EUR/USD потерял 60 пунктов, USD/JPY растерял лишь 19 пунктов (пара осталась недалеко от обновленного вчера максимума). GBP/USD двигался в диапазоне чуть менее чем в 50 пунктов (лишь 5 пунктов роста к открытию), USD/RUR заметно восстановился, но после восстановления на графике нефти паре стало сложно продолжать рост (закрытие выше отметки 30).


Новостной фон :


Сато вчера заявил о том, что инфляция в 2% не является невозможной. В то же время он сообщил, что вариант снижения процентной ставки по резервам до 0% является непредсказуемым вариантом (в то же время он является возможным, но требует дальнейшего обсуждения, резюмировал член правления Банка Японии) и вновь же подчеркнул эффект стабилизации цен при ослаблении спроса на йену.


Промышленные заказы в Германии выросли по прогнозам (+0.8%).


Народный банк Китая заявил, что рост в стране остаётся "относительно сильным" и резюмировал необходимость в наблюдении за инфляционными факторами.


Минфин Франции вчера напомнил о необходимости в избежании валютных войн, а также о встрече Большой Двадцатки, на которой, по словам представителя, валютные курсы также будут обсуждаться.


Со стороны Германии последовали позитивные комментарии, а именно было отмечено, что европейской валюте до зоны перекупленности еще далеко (заниженный валютный курс, как говорится в комментариях, не поможет в долгосрочной перспективе). Также Германия вчера отклонила предложение Франции по регулированию валютного курса (комментарии Московичи и Меркель были разнонаправлены).


Гурриа (ОЭСР) вчера сообщил о том, что надежность Великобритании (и, соответственно, фунта) не является само собой разумеющимся моментом и видит необходимость в подтверждении, в то же время он “подсказывает” вариант решения для британского правительства в виде очередного QE при дальнейшем ослаблении экономики. Также он защищает новое Японское правительство и ждет более подробных деталей по борьбе с дефляцией (от Японии) на встрече G20, важно отметить, что представитель ОЭСР с умом подошел к вопросу и уточнил, что в интересах всех экономик продолжение восстановления роста в Японии (это уже было известно, но лишний раз напомнить, на мой взгляд, будет не лишним).


Бонэр вчера раскритиковал план Обамы подразумевающий автоматическое сокращение расходов 1-го марта (о переносе именно на март ранее просил Белый Дом), он сообщил, что план должен быть заменен и не должен включать увеличение налогов (он видит необходимость в варианте большего сокращения расходов).


Утром (сегодня) Сиракава отметил, что уровень инфляции еще не был принят (лишь пересмотр закона о Банке Японии), в то же время он сообщил об усилении коррекции йены (после значительного роста из-за восприятия её как “валюты-убежища”).


Сегодня основное внимание обратить стоит на данные по промышленному производству, видимой торговле и планируемому объёму покупки активов Великобритании, а также статистику по рынку труда в США (изменение числа первичных обращений за пособием по безработице). Из не статистических данных внимание обратить стоит на первый день экономического саммита ЕС, речи главы Банка Англии и Главы ЕЦБ (также важно отметить публикацию процентных ставок описанных ЦБ). В общем, сессия обещает быть крайне волатильной.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается вернуться к 1.36 и, возможно, выше (недавние высказывания представителей стран еврозоны дают надежду на позитивные комментарии сегодня).



GBP/USD при подтверждении силы фунта может даже подвосстановить позиции и вернуться к 1.57 (этот вариант более вероятен), при отсутствии четкого позитива пара может скатиться к 1.56 и ниже.



Пара доллар/йена, вероятно, продолжит постепенно восходить к намеченной БЯ отметке 95 (падение под 93 маловероятно)



USD/RUR, вероятно, вернется под 30 (на фоне позитива из еврозоны и поддержке нефти).


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Рынок вчера продолжил негативно смотреть на ситуацию в мире (выступление Драги заметно подпортило настроение участников рынка). EUR/USD потерял 123 пункта, USD/JPY, несмотря на обновление минимума, зафиксировала 21 пункт роста. Фунт восстановил 52 пункта (в то же время был достигнут заметный “хай”), рубль сдал часть позиций относительно американца, и курс вернулся к отметке 30.20.


Новостной фон :


Японские власти сообщили о планируемой подготовке амбициозного плана по росту к середине 2013 года. Они не связывают проблему дефляции с изменением численности населения и поглядывают на процентные ставки, называя их слишком высокими (можно воспринять как сигнал). Борьба с дефляцией остаётся основной целью новой власти в Японии.


Юнкер сообщил о достижении соглашения по бюджету ЕС (по его ожиданиям) в четверг, так как его отсутствие продолжает вносить заметную долю неопределенности на рынок.


Дефицит внешней торговли во Франции снизился до 67 млрд. EUR (с предыдущих 74).


Объём промышленного производства Великобритании продемонстрировал первый рост более чем на 1% с августа 2012 года (1.1% прироста при ожидаемых 0.7%).Сальдо внешней торговли Великобритании улучшается второй месяц подряд (улучшение в этом месяце немного сильнее прогнозируемого).


Комментарии Карни привнесли заметную долю позитива фунту, на них GBP/USD вырос почти на 100 пунктов за считанные минуты (можно сказать, что давление на фунта сократилось процентов на 30-40% после того, как новый глава решительно выступил). Карни сообщил о необходимости улучшения процесса прогнозирования со стороны Банка Англии, также он видит необходимость разработки путей по отказу от нетрадиционной политики (скрытые государственные субсидии банкам он также не поддерживает и четко видит необходимость отказа от данной практики). Новый глава также видит необходимость в гибком целевом уровне инфляции и не хочет провоцировать сильную волатильность при достижении ценовой стабильности.


Банк Англии оставил программу покупки активов и процентную ставку на прежних уровнях. Глобально никто и не ожидал особых изменений (новый глава недавно вступил в должность и, вероятно, немного поизучает обстановку перед решительными действиями).


По инфляции БА ждет 2% роста в следующие 2 года (в краткосрочной перспективе в Банке ждут роста инфляции). Рост Британии видится медленным, но уверенным. Кризис продолжает давить на экономику Великобритании, тем не менее, баланс экономических рисков смещен в сторону понижения.


Драги видит снижение инфляции под 2% в предстоящие месяцы, базовые темпы роста денежной массы остаются сдержанными. Президент ЕЦБ видит продолжение мягкой кредитно-денежной политики при текущих перспективах инфляции.


Корректировка баланса окажет давление на экономику (Драги почти всегда это утверждает). Позже в 2013 году президент ЕЦБ видит восстановление экономической активности. Доверие рынка, по его словам, увеличивается. Также Драги подчеркнул вопросы структурности и LTRO, как двигающиеся в верном направлении. Португалия и Ирландия, по словам Драги, вернули доверие рынка.


Драги очень расстроил участников рынка невозможностью создания дополнительного органа банковского регулирования (это лишний раз доказывает и еще сильнее обострит структурные проблемы еврозоны). SSM будет отделен от ЕЦБ, но Драги поспешил заверить, что изоляции не будет (то есть какое-то взаимодействие всё же ожидать стоит).


Сегодня утро началось довольно позитивно, сальдо счёта текущих операций Японии ухудшилось (окажет поддержку USD/JPY), а Китай порадовал ростом внешней торговли (стоит отметить, что экспорт одной страны – это импорт других, и от сюда уже можно сделать выводы), причем вырос и импорт и экспорт Китая, но в то же время потребительские цены в стране немного сократились и подпортили картину утра.


Внимание обратить сегодня стоит на статистику по внешней торговле Германии и США (также можно последить за динамикой промышленного производства Италии). Из нестатистических данных сегодня следить стоит за 2-ым днем саммита ЕС и его прогрессом (в основном, по вопросу бюджета).


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, восстановится (при поддержке комментариев со 2-го дня саммита ЕС) после заметного падения в район 1.35, дальнейшее значительное снижение под 1.34 маловероятно.


GBP/USD довольно заметно окреп и, вероятно, имеет шансы для продолжения нейтрально-восходящего движения (после долгого давления на пару). Линия сопротивления близка, и могут потребоваться дополнительные силы для её преодоления



Пара доллар/йена, вероятно, постарается вернуться к отметкам выше 93.70 и постепенно продолжит восходить.



USD/RUR, вероятно, постепенно вернется под 30.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Рынок провел предыдущую пятницу с заметной долей негатива. EUR/USD потерял еще 28 пунктов, фунт к американцу продолжил заметно восстанавливаться и вырос еще на 82 пункта (новый глава Банка Англии выглядит более решительным и собирается привносить некие инновации в экономику Великобритании, что радует участников рынка и даёт повод для покупки британца). USD/JPY продолжила терять перед встречей G20, почти 100 пунктов снижения продемонстрировал график, в то же время USD/RUR не смог надолго удержаться вблизи 30.20 и к концу пятничной сессии вернулся под 30.15 (российская валюта не так сильно ослабла на фоне негатива из Японии и ЕС).


Новостной фон :


Сальдо счёта текущих операций Японии ухудшилось, а Китай порадовал ростом внешней торговли (стоит отметить, что экспорт одной страны – это импорт других, и отсюда уже можно делать выводы), причем вырос и импорт, и экспорт Китая, но в то же время потребительские цены в стране немного сократились и слегка подпортили картину пятничного утра.


В США сальдо баланса внешней торговли продемонстрировало улучшение, дефицит снизился до 38.5 млрд. USD. В то же время нельзя назвать эти данные позитивными, так как доля экспорта увеличилась на 2.1%, а импорт снизился на 2.7%.


Сиракава сообщил о предполагаемом возвращении экономики Японии уже к середине 2013 года. Асо заявил в пятницу о том, что йена снизилась сильнее, чем ожидали власти (стоит учесть, что на G20 Япония будет отстаивать свою честь, доказывая, что не заинтересована в валютной манипуляции). Чуть позже поступили исправления, в которых было уточнено, что Асо имел ввиду "стремительность" самого движения, а никак не неожиданность данного факта.


Германия радует статистикой, сальдо торгового баланса улучшилось (в то же время нельзя назвать это чистым позитивом, так как улучшилось оно, в большей степени, благодаря снижению импорта). Дефицит бюджета Франции снизился в декабре 2012 года (после заметного пика в ноябре).


Наконец, (на второй день саммита) было достигнуто соглашение по бюджету ЕС, важно отметить, что большинство представителей ЕС высказали готовность коллективно разделить ответственность и двигаться по направлению к восстановлению экономики. Кэмерон (Великобритания) назвал новое соглашение “лучшим, чем спор”, что является относительным позитивом.


Fitch подтвердил кредитный рейтинг Испании на “BBB”, прогноз “негативный”.


Курода явно пытается занять место главы Банка Японии, он называет смягчение 2013 года оправданным, а инфляцию в 2% возможной.


Внимание обратить сегодня стоит на встречу еврогруппы. Китай и Япония не участвуют в сегодняшних торгах. День обещает быть не особо волатильным (если конечно еврогруппа не “удивит”)


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, постарается восстановиться к 1.34.


GBP/USD, вероятно, продолжит постепенно восстанавливаться в цене к отметкам выше 1.58.



Пара доллар/йена перед встречей G20 может продолжить спадать к 92.


USD/RUR, вероятно, постепенно продолжит возвращаться к 30.10 и ниже.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел

 

[FCBFX]

Рынок провел вчерашнюю сессию довольно позитивно : европеец прибавил 32 пункта к USD, фунт сдал все выигранные на предыдущей неделе позиции против американца (137 пунктов снижения), USD/JPY участники рынка решили сыграть вверх (к отметкам выше 94), несмотря на тот факт, что G20 может сильно “надавить” на японское правительство (по вопросу борьбы с дефляцией). USD/RUR продолжил снижаться к отметке 30.10.


Новостной фон :


Вчера были праздники в Китае (Новый Год) и Японии (День основания государства).


Министр экономики Германии сегодня сообщил о том, что индикаторы указывают на то, что завершение фазы "слабости" экономики уже приближается. Это позитив, но в то же время рынку уже не хочется отыгрывать пустые слова и необоснованные прогнозы. В то же время минфин Германии ожидает сокращения ВВП в IV квартале 2012 года (статистика еще не опубликована), что говорит о не столь уж скором восстановлении экономического роста.


ОЭСР сегодня заявила о некотором расхождении между ведущими экономиками мира (судя по индикаторам). Индикаторы указывают на рост активности в США, Японии, Бразилии и Великобритании, ОЭСР не обошла стороной и еврозону, заявив, что там, как и в Германии, ожидается стабилизация ситуации (опять же, судя по опережающим индикаторам). Композитный опережающий индикатор ОЭСР в декабре вырос на 0,1 пункт (до 100,4).


Минфин Франции вчера напомнил о необходимости в стабильном правительстве для получения помощи. Италия (министр экономики) также заявила о необходимости доказательства интересности инвестирования (в страну) путём “заслуживания доверия”. Германия также не осталась в стороне (в смысле комментариев), Вайдман поднял вопрос валютных войн (он назвал их серьезной угрозой стабильности, как и политизация действий ЦБ, теперь стоит дождаться обсуждения валютных курсов на саммите G20), также он назвал меры, принятые ЕЦБ, достаточными и не видел необходимости в дополнительных мерах борьбы с кризисом. Ближе к концу поступили комментарии Дейселблума, которые подвели черту во вчерашнем заседании ЕС и уточнили планы на следующую встречу (в марте будут обсуждаться основные аспекты восстановления Ирландии и Португалии).


После того, как ЕС подтвердил свои планы по обсуждению Ирландии на следующей встрече, S&P повысило прогноз по рейтингу страны до “стабильного” (с “негативного”).


ИМФ (Институт международных финансов) вчера сообщил о том, что “Большая семерка” сделала довольно много (в плане заявлений) для успокоения валютного рынка и, вопреки многих комментариев, видит возможный вариант еще большего усиления агрессивности политики борьбы с дефляцией в Японии.


Ближе к ночи Йеллен (представитель ФРС) прокомментировал текущую политику ФРС и пути решения вопроса безработицы. Ничего принципиально нового сказано не было, рынку лишь напомнили о том, что USD не является панацеей и далек от «валюты-убежища».


Утро сегодня началось с комментариев Moody’s (агентство видит стагнацию роста еврозоны в этом году, повышает уровень риска и понижает перспективы развитых экономик, в то же время экономики США, Китая и Британии могут вырасти) и данных по потребительскому доверию в Японии (была достигнута отметка в 43.3 пункта по данному показателю, что является максимальным значением из последних).


Внимание обратить сегодня стоит на данные по потребительским и закупочным ценам, а также по инфляции Великобритании. Из не статистических данных сегодня стоит послушать выступление Марио Драги.


Ожидаемое движение на графиках пар :


EUR/USD, с большей долей вероятности, останется выше 1.3350 (есть вероятность продолжения восстановления к 1.35).


GBP/USD, вероятно, продолжит падать под 1.565 (новый глава Банка Англии конечно агрессивен, но, вероятно, пока действий не будет предпринято, ожидать заметного восстановления фунта не стоит).


Пара доллар/йена перед встречей G20 будет оставаться под давлением, тем не менее, инвесторы, вероятно, постараются удержать пару в пределах 93-94 до момента встречи “Большой двадцатки”.


USD/RUR, вероятно, постепенно продолжит возвращаться к 30.10 и ниже.


----
Первый Клиентский Форекс
Аналитический отдел