Ежедневный технический анализ от Roboforex

[Vlad_Roboforex]

Технический анализ и форекс прогноз на 30.08.2012 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, NZD/USD​

EUR USD "Евро Доллар"

Валютная пара евро доллар продолжает движение в рамках ожиданий. На текущий момент цена тестирует уровень сопротивления 1.2575. Можно рассматривать агрессивные покупки на пробитие уровня. Либо выждать рост цены выше и уже после этого рассматривать покупки евро. Общей целью роста выступает область 1.2650. Отменой варианта станет выход цены за пределы нижней границы канала.

GBP USD "Фунт Доллар"

Валютная пара фунт доллар продолжает движение в рамках восходящего канала. На мелких временных промежутках формируется разворотная модель перевернутая «Голова и плечи». Целью отработки модели выступает область 1.5915. Отменой варианта роста станет падение котировок ниже 1.58. Можно рассматривать покупки фунта с текущих уровней. Наращивать объем покупок рекомендуется с пробитием уровня 1.5850. Общей целью роста выступает область 1.5960.

USD CHF "Доллар Франк"

Валютная пара доллар франк продолжает движение в рамках нисходящего канала. Общей целью снижения выступает область 0.9495. Можно рассматривать агрессивные продажи пары с текущих уровней со стопом выше 0.9580. Наращивать объем коротких позиций рекомендуется с пробитием уровня 0.9540. Консервативным трейдерам рекомендуется выждать тест верхней границы канала – 0.96, откуда можно рассматривать продажи франка.

AUD USD "Австралийский Доллар"

Австралийский доллар продолжает движение в рамках бокового тренда. Рассматривать покупки можно с пробитием уровня 1.04. Отменой варианта станет падение котировок пары ниже 1.0330. Общей целью роста выступает область 1.0610. Наращивать объем покупок рекомендуется с пробитием уровня 1.0440.

NZD USD "Новозеландский Доллар"

Новозеландец продолжает незначительное снижение. Однако в целом пара движется в рамках восходящего канала. Значения Индекса относительной силы тестируют восходящую линию тренда, что также говорит о росте пары. Можно рассматривать покупки новозеландца с близким стопом ниже 0.7980.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Технический анализ и форекс прогноз на 31.08.2012 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, NZD/USD​

EUR USD "Евро Доллар"

Валютная пара евро доллар продолжает движение в рамках восходящего тренда. Пара не смогла пробить уровень сопротивления 1.2575. На текущий момент котировки пары вплотную приблизились к нижней границе канала. Стоит ожидать отскок и развития восходящего движения с текущих уровней. Можно рассматривать покупки евро с близким стопом. Общей целью роста выступает область 1.2650. Наращивать объём покупок рекомендуется с пробитием уровня 1.2575. Отменой варианта станет падение котировок пары ниже 1.25.

GBP USD "Фунт Доллар"

Валютная пара фунт доллар продолжает движение в рамках восходящего канала. На текущий момент пара тестирует уровень сопротивления 1.5850. Можно рассматривать покупки пары с близким стопом. Целью роста выступает область 1.5960. Отменой варианта станет падение котировок пары ниже 1.5790.

USD CHF "Доллар Франк"

Валютная пара доллар франк продолжает движение в рамках ожиданий. Общей целью падения выступает область 0.9495. Можно рассматривать агрессивные продажи с текущих уровней со стопом выше 0.9615. Наращивать объём продаж стоит с пробитием уровня 0.9540. Дополнительным сигналом к продажам выступает тест нисходящей линии тренда на Индексе относительной силы.

AUD USD "Австралийский Доллар"

Австралийский доллар продолжает снижение вопреки ожиданиям. На текущий момент значения Индекса относительной силы встретили поддержку в виде восходящей линии тренда. Здесь же проходит сильный уровень поддержки 1.0310. Можно рассматривать агрессивные покупки австралийца с близким стопом. Отменой варианта станет падение котировок пары ниже 1.0280.

NZD USD "Новозеландский Доллар"

Новозеландец продолжает движение в рамках восходящего канала. Цена тестирует нижнюю границу. С текущих уровней стоит ожидать отскок и развития восходящего движения. По-прежнему рекомендуется рассматривать покупки пары с близким стопом. Отменой варианта станет падение котировок ниже 0.7970. Дополнительным сигналом выступает тест восходящей линии тренда на Индексе относительной силы.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Технический анализ и форекс прогноз на 04.09.2012 EUR/USD, GBP/JPY, USD/CHF, USD/CAD, NZD/USD​

EUR USD "Евро Доллар"

Валютная пара евро доллар продолжает движение в рамках восходящего канала. Котировки пары пробили верхнюю границу модели «Треугольник». Стоит ожидать начала роста пары с текущих уровней. Можно рассматривать покупки евро с близким стопом ниже 1.2560. Общей целью роста выступает область 1.2705. Наращивать объем длинных позиций рекомендуется с пробитием уровня 1.2650. Отменой варианта станет падение котировок пары ниже 1.2515.

GBP JPY "Фунт Иена"

Валютная пара фунт иена движется в рамках восходящей модели. Рассматривать покупки пары рекомендуется с выходном цены за пределы нисходящего канала. Общей целью роста выступает область 125.77. Отменой варианта станет падение котировок пары ниже 123.65.

USD CHF "Доллар Франк"

Валютная пара доллар франк продолжает движение в рамках нисходящего канала. Структура движения цены схожа с движением пары евро доллар. Целью падения выступает область 0.9490-0.9460. Можно рассматривать продажи с текущих уровней с близким стопом. Отменой варианта станет рост котировок пары выше 0.9590. Наращивать объем продаж рекомендуется с пробитием уровня 0.95.

USD CAD "Канадский Доллар"

Канадец продолжает движение в рамках нисходящего тренда. На текущий момент стоит ожидать коррекцию пары к верхней границе канала, откуда можно рассматривать продажи пары с близким стопом. Общей целью падения выступает область 0.9645. Наращивать объем коротких позиций рекомендуется с пробитием уровня 0.9830. Отменой варианта станет рост котировок пары выше 1.0030.

NZD USD "Новозеландский Доллар"

Новозеландец в целом продолжает движение в рамках ожиданий. Пара тестирует нижнюю границу восходящего канала. Значения Индекса относительной силы по-прежнему тестирую нижнюю границу канала. С текущих уровней стоит ожидать начала развития восходящего движения. Можно рассматривать покупки пары nzd/usd с близким стопом. Целью роста выступает область 0.8220.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Технический анализ на 06.09.2012 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, GOLD​

Валютная пара евро доллар выстраивает третью волну в коррекции. Цель по ней на уровне 1.2430. Далее ожидаем тест уровня 1.2530 снизу и ещё одно звено снижения на отработку 1.2420.

Валютная пара фунт доллар выполнила первый импульс на снижение. После коррекции этого первого импульса ожидаем следующий импульс вниз. И таких импульсов ожидаем три. И всё это предлагаем считать первой волной коррекции. Цель волны - 1.5800. Вся коррекция ожидается пятиволновой. Структура волны выведена на график. Цели коррекции - как минимум 1.5700.

Валютная пара доллар франк продолжает третий импульс роста. Цели по нему - 0.9645. Далее ожидаем коррекцию этого импульса с возвратом на уровни 0.9570, и только потом отработка основной цели роста - 0.9655.

Валютная пара доллар йена выполнила первый импульс роста и успела его скорректировать. Сегодня ожидаем продолжение роста как третий импульс. С пробоем 78.60 добавить покупки. Первые цели роста - 78.90.

Валютная пара австралийский доллар к доллару США находится в нисходящем канале. Без коррекции сегодня рынок пытается отработать основную цель 1.0160. Далее ожидаем рост на перекрытие уровня 1.0400.

Резонно посмотреть основной недельный график. Как видим, от вершины рынок выставил первую волну на коррекцию основного роста. Сейчас рынок в консолидации между уровнями 1800-1530. Вся волна смотрится с целями 1400. А сейчас рынок продолжает отстраивать третью составляющую.

​

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Технический анализ на 18.09.2012 EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, GOLD​

Валютная пара евро доллар консолидируется в узком диапазоне. Рынок пока находится в восходящем канале. Сегодня ожидаем продолжение роста и выход из диапазона вверх. На повестке отработка ширины диапазона до уровня 1.3250. Далее ожидается обратное падение на пробой канала роста. Ожидаем формирование опорника сверху и только после этого принять торговое решение на продажи.

Валютная пара фунт доллар продолжила рост. После обновления вершины выстраивается консолидационный коридор. Сегодня ожидаем ещё одну попытку обновления вершин с отработкой ЛОКАЛЬНОЙ цели 1.6280 и начало серьёзной коррекции. Дождаться формирования опорного уровня или разворотной модели и потом только принять торговое решение. Цели возврата - уровень 1.5830.

Валютная пара доллар франк консолидируется в узком диапазоне. Ожидаем сегодня пробой вниз этого диапазона с отработкой цели 0.9200. Далее ожидаем пробой вверх канала падения. После формирования опорного уровня рассматривать покупки с целями возвратов на уровни 0.9600.

Валютная пара доллар йена находится под пристальным вниманием Банка Японии. Очередной раз наблюдаем не желание отпускать эту валютную пару на отработку рыночного стремления. Цена выставлена выше уровня 78.50 с целями отработки на уровне 78.96. Рынку предложено рассматривать далее коррекцию и продолжение роста на отработку 79.15. То есть предложено расширение торгового диапазона вверх.

Валютная пара австралийский доллар к доллару США. Пока рынок продолжает коррекцию прошлого роста. Пробит канал и сегодня накроется цель по пробою. Весь канал снижения довольно узкий. Пробой вверх таких каналов может привести к продолжению роста на отработку 1.0715. Предлагаем рассматривать покупки после образования разворотной модели и пробоя канала падения. Стоп - под канал.

Золото выстроило коррекционный коридор. Поздно вечером наблюдалось пробитие этого коридора вниз. Сегодня уже отработана ширина по пробою. Далее ожидаем продолжение роста с обновлением вершин. Цели роста - 1850.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Комплексный анализ валютного рынка с 01.10 по 05.10.2012​

Сорок первая неделя года будет богата на разные фундаментальные события. По праву её можно назвать монетарной: в ключевых экономиках мира будет принято решение по процентной ставке.

По традиции рабочая неделя началась с выхода новостей в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Однако не все сегодня работают. Так, большинство австралийских банков закрыты на День Труда. А китайские банки не будут работать всю неделю из-за празднования Национального Дня.

Ночью Австралийская Промышленная Группа (AIG) отчиталась за Индекс деловой активности в производственном секторе (45,3 пп. прош. м/м; 44,1 пп. ф. м/м). С апреля текущего года показатель находится ниже 55 пп., что означает сокращение в секторе. Как отмечает сама Группа AIG, больше всего на пониженный показатель подействовало падение числа новых заказов. Также повлияли: снижение объёмов в секторе добывающей промышленности, вялый спрос, рост конкуренции со стороны иностранных компаний, сильный австралийский доллар и рост стоимости коммунальных услуг.

Банк Японии выпустил свой квартальный отчёт Танкан. Так, Индекс деловой активности крупных компаний в непроизводственном секторе составил 8 пп. (8 пп. прош. кв/кв). А вот Индекс деловой активности крупных компаний в обрабатывающей промышленности показал ухудшение условий в секторе (-1 пп. прош. м/м; -3 пп. ф. м/м). На производителей повлияло снижение спроса относительно экспортных объёмов на фоне европейского кризиса и снижения спроса в Китае.

Позже вышел китайский Индекс производственной активности PMI (49,2 пп. прош. м/м; 49,8 пп. ф. м/м) . Статистики отмечают, что второй месяц подряд показатель находится в зоне сокращения сектора.

В Швейцарии появится значение розничных продаж (3,2% прош. м/м; 4,1% пр. м/м).

Среди важных данных понедельника стоит отметить британский Индекс производственной активности PMI (49,2 пп. прош. м/м; 49,8 пп. пр. м/м), американский производственный Индекс PMI от Института Управления Поставками (49,6 пп. прош. м/м; 49,8 пп. пр. м/м).

Глава ФРС Б. Бернанке выступит с речью «Пять вопросов о Федеральном Резерве и монетарной политике» в экономическом клубе Индианы в Индианаполисе.

Во вторник РБА вынесет решение по процентной ставке. Невысокая инфляция в сентябре свидетельствует о некотором охлаждении в экономике. Большинство аналитиков ожидают, что ставка останется неизменной (3,5%).

В Британии статистики отчитаются за Индекс деловой активности в строительном секторе (49,0 пп. прош. м/м; 50,0 пп. пр. м/м).

Среда станет интересной прежде всего из-за появления следующих макроэкономических индикаторов.

Так, в Австралии появится новое значение Торгового Баланса (A$-0,56 млрд. прош. м/м; A$-0,62 млрд. пр. м/м). Австралийский доллар находится на высоких уровнях, что стимулирует торговый дефицит.

Стоит отметить такой американский показатель, как изменение числа занятых от ADP (201 тыс. прош. м/м; 148 тыс. пр. м/м) (Рис. 1). Его значение тесно коррелировано с нон-фармами.

Рис. 1 Число американских занятых в частном секторе от ADP

Немногим позже появится не менее важный американский показатель - Индекс деловой активности в сфере услуг (53,7 пп. прош. м/м; 53,4 пп. пр. м/м).

Четверг станет монетарным днём для Банка Англии и ЕЦБ. Ожидается, что британская ставка останется на прежнем уровне (0,50%), а программа по выкупу активов на сумму ?375 млрд. продолжится.

Что касается европейской ставки, то есть вероятность, что ЕЦБ может пойти на её снижение. Ведь в ключевых странах Еврозоны макроэкономические показатели не радуют. М. Драги, как ожидается, поведает рынкам о деталях механизме новой программы по выкупу бондов – «Прямые Валютные Операции».

Вечером в США появятся Минуты ФОМС. ФРС запустила новую волну монетарного смягчения - QE3. Очень интересны будут комментарии властей.

В пятницу монетарное решение принимает Банк Японии.
В Сев. Америке пятница принесёт данные по рынку труда. Так, в США ожидают, что уровень безработицы немного вырастет (8,1% прош. м/м; 8,2% пр. м/м), число новых рабочих мест вне с/х сектора вырастет на 111 тыс.

Рис. 2 Уровень безработицы в Канаде

Канадские статистики обещают, что уровень безработицы останется неизменным (7,3% прош. м/м; 7,3% пр. м/м) (Рис. 2), новых рабочих мест в сентябре будет меньше чем в августе (34,3 тыс. прош. м/м; 11,9 тыс. пр. м/м).

Аналитический отдел компании RoboForeх

 

[Vlad_Roboforex]

Технический анализ на 09.10.2012 EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, GOLD​

Валютная пара евро доллар пробила канал роста и выставила первую волну на продолжение снижения. Сегодня ожидаем продолжение процесса коррекции это первого звена к уровням 1.0317. Далее ожидаем продолжение снижения в направлении цели 1.2800. Пока ограничимся расчётной целью, так как пробой 1.2800 может сразу привести на снижение к уровням 1.2700.

Валютная пара фунт доллар отработал целевой уровень. Как мы ранее отмечали, не исключается возможность продолжения снижения и растяжение волны на перекрытие 1.6000. Далее ожидаем начало коррекции с возвратом на уровни 1.6160. Далее - продолжение снижения на пробой 1.6000.

Валютная пара доллар франк предлагает считать коррекцию первого импульса роста завершённой, и далее предложено сразу пробить уровень 0.9360 и отработать очередную цель на уровне 0.9400. Далее ожидаем обратный тест 0.9360 сверху, и затем продолжение роста на уровень 0.9450. Далее, после незначительной консолидации, можем получить пробой вершины сразу, с продолжением роста.

Валютная пара доллар йена продолжила снижение. Сегодня ожидаем возврат на уровень 78.45 и далее снижение на пробой нижнего уровня первой волны снижения 78. Затем можем получить возврат на тест 78 30 снизу и далее опять продолжение снижения. Пока примем к отработке расчётную цель 77.70, так как пробой уровня 78 может оформить необходимое звено для более точного ориентира.

Австралиец продолжает формировать фигуру продолжения. Сегодня оформлено правое звено этой структуры. Таким образом, окончательно фиксируем уровень 1.0210. Пробитие нижнего уровня этой структуры вниз приведёт к продолжению падения с отработкой цели 0.9800. Хотим отметить, что продолжение снижения под уровнем 1.0085 дальнейшему структурированию не подлежит до завершения отработки цели.

Золото завершило коррекцию первой волны снижения. Сегодня можно выставить линию "шеи" на всё, что рынок образовал на вершине. И после её пробоя можем ожидать отработку 1745 и даже чуть пониже. Сейчас рынок подбирает высоту на предмет сопраотивление росту и далее, с пробоем линии "шеи", можем получить отработку 1750 сразу. Далее ожидаем возврат на тест пробоя линии "шеи" снизу, затем - продолжение снижения на отработку основной цели.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Испания в одном шаге от "мусорного" рейтинга. Фундаментальный обзор на 11.10.2012​

Несмотря на то, что американцы уже вовсю проводят QE3, EUR/USD всё никак не может начать рост, что наблюдалось в ходе проведения первых двух раундов количественного смягчения. Очередную подножку евробыкам подставило агентство S&P, понизив кредитный рейтинг Испании сразу на две ступени до отметки BBB-, сохранив по нему негативный прогноз. Теперь страну от «мусорного» рейтинга отделяет всего лишь одна отметка, что наверняка уже в ближайшие дни придаст импульс для роста процентных ставок по испанским облигациям.

Накануне проходила встреча премьер-министра Испании Марианно Рахоя с президентом Франции Франсуа Олландом, по итогам которой, как многие ожидали, испанцы всё-таки направят запрос о предоставлении финпомощи в Брюссель, что откроет дорогу для активных действий ЕЦБ на долговом рынке. Однако этого не произошло, что вкупе с решением S&P и привело к ночным распродажам единой валюты. Ранее небольшое агентство Egan-Jones, славящееся своими громкими решениями, обычно опережающими «большую тройку», уже перевело испанский рейтинг в разряд «мусорного».

Ближе к концу октября Moody's, как ожидается, объявит своё решение по дальнейшей судьбе кредитного рейтинга Испании. Есть все шансы, что в агентстве последуют примеру коллег из Egan-Jones. При таком развитии событий, доходность по испанским евробондам снова взлетит к максимумам, и даже если в дело вмешается ЕЦБ, то бегство инвесторов это уже вряд ли сможет остановить. По оценке S&P, только в этом году экономика Испании сократится на 1,8%, что значительно осложнит дальнейшее снижение бюджетного дефицита.

Итальянский премьер Марио Монти в среду удивил многих, объявив о грядущем снижении подоходного налога для сограждан с наиболее низкими доходами. Ранее в Риме, пытаясь совладать с дефицитом, лишь повышали налоги, что вызвало волну недовольств и протестов. Кроме того, власти решили пойти на ещё одно послабление — в следующем году НДС будет повышен всего на 1%, а не на 2%, как это планировалось ранее. В то же время, из-за продолжающегося сокращения расходов экономика страны находится в рецессии уже пять кварталов подряд.

Давит на евро и приближающийся дедлайн по Греции. В европейских столицах ещё с июля попросту тянут резину, а доклад «тройки» инспекторов должен был увидеть свет ещё в начале августа. Даже после визита Ангелы Меркель в Афины осталось больше вопросов, чем ответов. Между тем, если кредиторы не предоставят грекам очередной транш до начала ноября, в стране попросту закончатся деньги и власти встанут перед серьёзным выбором — либо выплачивать внешние платежи по кредитам, либо внутренние по социальным обязательствам. На всё вместе денег уже не хватит.

Как всегда, по четвергам выходит статистика по обращениям американцев за пособием по безработице. Несмотря на то, что показатель ожидается на уровне прошлой недели в районе 360-370k, возможны сюрпризы, как это уже было в минувшую пятницу с безработицей. Также будут опубликованы данные по платёжному балансу, так что в 16.30 МСК на EUR/USD возможны некоторые «качели». В целом, пока продолжаю оставаться в продажах, поскольку еврозона прямо-таки закидывает рынки своим негативом. Краткосрочная цель расположена на уровне 1,2700.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Евро "переваривает" итоги саммита. Фундаментальный обзор на 23.10.2012
​

Последний саммит ЕС стал главным разочарованием для евробыков за последние недели. Рынки действительно поверили политикам на слово. Казалось бы, американская ФРС начала QE3, доллар должен слабеть, а EUR/USD показывать рост. Так бы оно и было, если бы в пятницу лидеры европейских стран под всеобщие аплодисменты возобновили финансирование Греции и дали «зелёный свет» ЕЦБ на запуск программы покупок испанских гособлигаций. Однако ни того, ни другого мы не увидели. Теперь пара начала, как минимум, краткосрочную коррекцию.

Однако в целом, как в Европе, так и в Америке, ситуация остаётся крайне тяжёлой. По оценке экс-министра финансов России Алексея Кудрина, в дальнейшем всё будет только ухудшаться. К слову сказать, когда Кудрин ещё занимал свой пост, то был четырежды удостоен звания «Лучший министр финансов» по оценке совершенно разных, но крайне авторитетных изданий. Невиданное дело, учитывая, что Россия до сих пор не допускается до встреч финансовой G7, последняя из которых две недели назад завершилась в Токио.

Если в европейских столицах всё ещё лелеют мысль о сохранении Греции в еврозоне, то Кудрин считает, что точка невозврата уже давно пройдена. Более того, Испания и Италия также имеют высокие шансы на вылет из валютного союза. По мнению Кудрина, кризисные процессы уже вышли из под контроля, что может обернуться серьёзными политическими потрясениями для всей Европы. Опыт Польши, Советского Союза и ряда латиноамериканских режимов наглядно показывает, сколько дров может наломать рядовой, казалось бы, экономический кризис.

На прошедших в минувшие выходные местных выборах в Испании и Бельгии к власти пришли националистические силы. Шотландия готовится к референдуму по отделению от Великобритании, который запланирован на 2014 год. Всего лишь через несколько лет политическая карта Европы может претерпеть серьёзные изменения. По словам Кудрина, политики столкнулись с серьёзной дилеммой — население не готово отказаться от высокого уровня жизни, но если не продолжить сокращение госрасходов, то в дальнейшем кризис будет только углубляться.

В этой связи Кудрин сомневается, что европейцы смогут пройти через экономические потрясения, схожие с теми, что в 90-е годы сотрясали Россию. Последние же намерения ЕЦБ по покупкам облигаций станут, по его мнению, лишь временной мерой, поскольку средства регулятора далеко не безграничны, как может многим ошибочно показаться. Действительно, опыт Греции уже продемонстрировал — деньгами долговые проблемы не залить. Однако сокращение расходов приводит к ещё более глубокому падению экономики, навёрстывать которое будет совсем непросто.

Относительно Штатов Кудрин также сохраняет пессимизм, полагая, что реальный риск в долгосрочной перспективе заключается в огромном бюджетном дефиците, а отнюдь не в столь разрекламированной «финансовой пропасти» (одномоментное сокращение расходов и отмена ряда налоговых льгот с 1 января). Однако даже в такой ситуации, — заключает Кудрин — позиции доллара будут по-прежнему непоколебимыми, и даже если он несколько ослабеет, то всё равно останется основной мировой валютой — альтернативы ей попросту нет.

Во вторник какой-то серьёзной макроэкономики не ожидается. Влияние крайне неудачного саммита на EUR/USD, скорее всего, будет сохраняться и дальше. В течение дня пара может ещё поконсолидироваться, учитывая, что какие-либо новостные драйверы пока отсутствуют. Разве что ставки по испанским 10-летним бондам накануне подскочили до 5,5%, что наверняка поддержит медвежьи настроения на рынке. В дальнейшем же можно ожидать возобновление снижения котировок. Не исключено, что в течение недели пара доберётся до уровня 1,2700.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Безуспешная борьба с испанским дефицитом. Фундаментальный обзор на 24.10.2012

​

Во вторник увидел свет доклад «тройки», правда, не по Греции, а по банковской системе Испании. Собственно, аудиторы подтвердили то, о чём всё и так догадывались — самостоятельно испанские банки уже не смогут решить свои проблемы, связанные с дефицитом капитала. Разговоры о возможной рекапитализации ведутся ещё с лета, когда в Брюсселе приняли решение открыть Мадриду кредитную линию с лимитом 100 млрд евро. Однако всё упёрлось в детали и теперь весь процесс может растянуться до середины следующего года.

Камень преткновения в том, что испанцы упорно предлагаю проводить рекапитализацию банков напрямую из стабфонда ESM, минуя национальное правительство, чтобы не допустить роста общей долговой нагрузки, которая и без того высока. В Берлине же категорически не согласны с такой постановкой вопроса, утверждая, что до момента запуска Бюджетного и Банковского союзов вся ответственность за предоставленные средства должна лежать на конкретных странах еврозоны. Более того, подача Мадридом заявки на привлечение финпомощи также находится под вопросом.

Без подобного запроса и последующего заключения специального соглашения ЕЦБ не будет запускать механизм покупок испанских долговых обязательств. Как показывают последние заявления из Бундестага, а его одобрение является обязательным (Германия крупнейший донор ESM), условия испанцам будут выдвинуты самые жёсткие, включая массовые сокращения рабочих мест в госсекторе — а это наиболее болезненный для Мадрида вопрос. Немцы ведут свою игру, пытаясь отсрочить начало интервенций ЕЦБ на долговом рынке.

Между тем, как стало известно накануне, испанская экономика по итогам III квартала недосчиталась 0,4%. На фоне ещё недавних серьёзных просадок можно было бы считать эту статистику более чем успешной, если бы не одно "но". Перед повышением НДС испанцы ринулись скупать всё и вся, что положительно сказалось на розничных продажах. Следовательно, уже в IV квартале экономику может ждать очередное серьёзное падение. Также накануне по EUR/USD ударил возможный пересмотр Евростатом данных по дефициту бюджета Испании с 8,9% до 9,3% по отношению к ВВП.

Прогнозы на этот год также неутешительны. Скорее всего, по 2012 году дефицит составит 7,3%, что практически на процентный пункт превышает целевой уровень (и это ещё при том, что испанцам дважды предоставлялись поблажки). Поскольку европейская норма дефицита в размере 3% от ВВП в обозримом будущем представляется попросту недостижимой, настроение инвесторов стало ухудшаться, что вылилось в рост ставок по 10-летним испанским облигациям до 5,62%. Так что вполне логично, что EUR/USD продолжила начатое ещё на прошлой неделе снижение.

Среда обещает выдаться крайне занятной. Помимо европейской статистики по производству и услугам, следует обратить пристальное внимание на выступление Марио Драги перед Бундестагом. Шеф ЕЦБ попытается убедить немецких парламентариев, крайне скептически настроенных к его последним инициативам, о необходимости покупок регулятором долгов стран-должников. Примечательно, что обычно Драги выступает перед Европарламентом в Брюсселе и крайне редко посещает национальные парламенты в европейских столицах.

Если смотреть в корень противоречий между немецкой политической элитой и ЕЦБ, то всё сводится к неприятию запуска «печатного станка» как инструмента финансирования проблемных стран, поскольку немцы уже имели довольно печальный исторический опыт подобных действий. В 1920-е годы германский центробанк активно скупал немецкие облигации, что привело к гиперинфляции в Веймарской республике. Именно поэтому в Берлине как чёрт ладана боятся малейших действий, способных спровоцировать рост инфляции.

Также поздно вечером будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке и отчёт по последнему заседанию регулятора. Каких-то сюрпризов не ожидается, разве что Бен Бернанке вновь порассуждает на тему окончания периода низких ставок. Хотя на рынках и возможна волатильность, снижение EUR/USD, скорее всего, ещё будет продолжаться. На локальной коррекции открыл дополнительную продажу. Вряд в течение дня мы услышим какой-то позитив, а потому можно ожидать дальнейшее снижение пары до, как минимум, отметки 1,2700.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Vlad_Roboforex]

Америка всё ближе к новой рецессии. Фундаментальный обзор на 30.11.2012
​

Накануне из Америки продолжали приходить довольно мрачные вести. Спикер Палаты представителей, находящейся под контролем республиканцев, заявил, что пока в переговорах по налоговой и бюджетной политике существенного прогресса не достигнуто. Позднее стало известно, что по уточнённым данным рост ВВП США в III квартале составил 2,7%, что по сравнению с первоначальной оценкой 2,0% очень даже неплохо. Однако на рынках все ожидали выход статистики на уровне 2,8%, поэтому какого-то существенного укрепления доллара не последовало.

Евро в настоящее время поддерживает снижение доходности по испанским и итальянским долговым обязательствам. Накануне ставки по 10-ти летним облигациям этих стран подобрались к годовым минимумам, что естественно снижает градус опасений относительно дальнейшей судьбы евро среди инвесторов. С другой стороны, нынешнее снижение доходности началось после обещания главы ЕЦБ Марио Драги возобновить программу покупок еврооблигаций, но пока этого до сих пор не последовало. Следовательно, в любой момент всё может перевернуться с ног на голову.

Последняя сделка по Греции, когда министры финансов стран еврозоны всё-таки были вынуждены пойти на ряд серьёзных послаблений, в первую очередь снизив процентные ставки по ранее выданным кредитным траншам, стала явным сигналом того, что все убытки, связанные с помощью Афинам, будут ложиться на налогоплательщиков стран-кредиторов. Ставки за выданную финансовую помощь то и так были минимальными, но сейчас для ряда стран не будут покрывать даже издержки по привлечению средств на долговых рынках.

Сроки погашения были и вовсе продлены ещё на 15 лет, таким образом убытки кредиторов будут только лишь нарастать с каждым годом. Есть серьёзные опасения, что сокращение греческой экономики будет продолжаться и дальше. Если ранее в МВФ ожидали, что уже по итогам 2014 года будет показан небольшой рост, сейчас вся дискуссия ведётся вокруг того, насколько глубоким окажется падение экономики на фоне новых программ сокращения бюджетных расходов. Другими словами, последние решения Еврогруппы открывают прямую дорогу к новой реструктуризации.

Следовательно, убытки европейцев будут только лишь нарастать. Ситуация, когда крупных «плохих» заёмщиков всё равно спасают, поскольку их крах ещё больше бы осложнил ситуацию, может привести к безответственности последних. Собственно, это мы уже видели на примере Греции, где в докладе «тройки» было достаточно в мягкой форме констатировано, что большинство реформ проводятся крайне неэффективно, либо вообще саботируется. Так что далеко не факт, что все те договорённости, утверждённые во вторник Еврогруппой, будут соблюдаться Афинами.

Однако, несмотря на негативную статистику по еврозоне (сокращение розницы в Германии, новый рекорд итальянской безработицы), EUR/USD ещё способна показать рост. Основным драйвером для быков становится надвигающаяся на США «фискальная пропасть». И чем ближе будет 1 января, тем сильнее будет нагнетаться напряжение вокруг рисков наступления в США новой рецессии. Вчерашняя сделка на покупку закрылась по безубытку... Сегодня открыл новый трейд, с краткосрочным профитом. Не исключено, что в ближайшие дни рынок достигнет отметки 1,3100.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Волновой анализ индекса DJIA на 16.08.2013​

Доу продолжает снижение в рамках медвежьего импульса волны [A]. На младшем волновом уровне развивается третья волна. Скорее всего, в ближайшие дни мы увидим новые минимумы.

Более подробная разметка показана на часовом графике. После образования двух заходных волн - (1) и 1, рынок ушел в стремительное пике в третьей. После окончания локальной коррекции снижение может возобновиться.

Волновой анализ фьючерса на нефть на 16.08.2013​

По нефти по-прежнему остаётся актуальной разметка с продолжением роста в волне (5). Ранее волна (4) была завершена в виде зигзага. Вполне возможно, что уже в ближайшие дни мы получим новый максимум.

Как видно из разметки часового графика, после окончания волны (4) был образован заходной импульс вверх. По всей видимости, рынок стоит на пороге значительного роста в третьей. В работе уже три сделки на покупку.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Комплексный анализ валютного рынка. Недельная перспектива​

Тридцать четвёртая неделя года будет малоновостной. Главный фокус рынков будет направлен на Протоколы ФРС США.

В понедельник ничего интересного не намечается.

Во вторник рано утром Резервный Банк Австралии опубликует Протоколы последнего монетарного заседания. Ожидается волатильность на австралийском долларе.
Также с речью выступит Глава Резервного Банка Нов.Зеландии, Г.Уилер.

В среду стоит обратить внимание на блок американских данных. Появятся продажи жилья на вторичном рынке (5,08 млн. прош. м/м; 5,15 млн. пр. м/м). Данные с рынка жилья продолжают способствовать американскому восстановлению. Скорее всего это только поддержит доллар.

Ну и самое главное событие недели – это Протоколы последнего монетарного заседания ФРС США. Рынки всё ещё ожидают сигнала о сворачивании QE. Вероятна высокая волатильность на долларе.

В четверг появится Производственный индекс PMI от HSBC (47,7 пп. прош. м/м; 48,3 пп. пр. м/м). Как ожидается, четвёртый месяц подряд будет иметь место сокращение производственного сектора в Китае.

В Еврозоне намечен выход предварительных данных по Индексу деловой активности PMI: французские Индекс деловой активности в производственном секторе (49,7 пп. прош. м/м; 50,4 пп. пр. м/м) и Индекс деловой активности в секторе услуг (48,6 пп. прош. м/м; 49,3 пп. пр. м/м), немецкие Индекс деловой активности в производственном секторе (50,7 пп. прош. м/м; 51,1 пп. пр. м/м) и Индекс деловой активности в секторе услуг (51,3 пп. прош. м/м; 51,7 пп. пр. м/м), общеевропейские Индекс деловой активности в производственном секторе (50,3 пп. прош. м/м; 50,9 пп. пр. м/м) и Индекс деловой активности в секторе услуг (49,8 пп. прош. м/м; 50,2 пп. пр. м/м).

А в Канаде статистики займутся розницей: розничные продажи (1.9% прош. м/м; -0.3% пр. м/м) и базовый показатель (1,2% прош. м/м; 0,1% пр. м/м).

Департамент Труда США выпустит число первичных заявок на пособие по безработице (320 тыс. прош. нед/нед; 322 тыс. пр. нед/нед)(Рис.1).

Рис.1 Число первичных заявок на пособие по безработице в США

В США стартует экономический симпозиум в Джексон Хоуле.

В пятницу в Великобритании появится блок интересных данных: второе чтение ВВП (0,6% прош. кв/кв; 0,6% пр. кв/кв), число одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA (37,3 тыс. прош. м/м; 39,2 тыс. пр. м/м), предварительные данные по бизнес-инвестициям (-1,9% прош. кв/кв; 0,6% пр. кв/кв).

В Канаде в свет выйдут данные по потребительской инфляции: ИПЦ (0,0% прош. м/м; 0,1% пр. м/м) и базовый показатель (-0,2% прош. м/м; 0,0% пр. м/м).

Бюро Переписи США релизует продажи новостроек (497 тыс. прош. м/м; 492 тыс. пр. м/м).

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Технический анализ на 20.08.2013 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, GOLD​

Валютная пара евро доллар продолжает торговаться в узком сужающемся диапазоне. Сегодня рассматриваем выход вверх из этого диапазона на обновление максимума, и далее ожидаем резкое снижение на отработку 13200. И только после ещё одного снижения ожидаем развитие следующей волны роста на отработку 1.3600.

Валютная пара фунт доллар продолжает обновлять текущие максимумы. В принципе, потенциал роста волны выработан. На сегодня все нисходящие импульсы от вершины не имеют потенциала на развитие снижения. Ожидаем ещё один выброс вверх. И далее ожидаем коррекционное снижение к уровню 1.5400. И только после завершения коррекции можно рассматривать очередное звено роста на отработку 1.5890.

Валютная пара доллар франк торгуется в узком сужающемся диапазоне. На сегодня ожидаем выход вниз на обновление минимума и резкий возврат обратно к уровню 0.9400. Далее опять рассматриваем продолжение снижения на перекрытие 0.9000

Валютная пара доллар иена торгуется в структуре коррекции к последнему звену снижения. На сегодня ожидаем пробой минимума импульса снижения и продолжение развития вниз. Цель на сегодня рассматриваем 95.00. Далее ожидаем консолидацию и продолжение снижения на перекрытие 94.00.

Австралиец начал резкое снижение. Целью отработки этого снижения рассматриваем отработку 0.9025. Основным сценарием рассматриваем продолжение снижения на отработку 0.8800. Как альтернативу не исключаем, в рамках расходящегося треугольника, ещё один выброс цены на обновление максимума, и далее - резкое снижение по тренду вниз.

Золото сформировало разворотную структуру. На сегодня рассматриваем продолжение снижения на отработку 1275, как минимум . После незначительной коррекции далее будем рассматривать продолжение снижения по тренду вниз на отработку 1000.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Анализ уровней Мюррея для AUD/USD, EUR/GBP, SILVER на 21.08.2013


AUD USD "Австралийский доллар"

​

Австралиец всё-таки смог закрепиться ниже дневного СуперТренда. Тем не менее, развитие локальной коррекции ещё вполне возможно, а потому лимитный ордер на продажу оставляю пока в работе. Подтверждением дальнейшего снижения к 0/8 станет закрепление цены под 3/8.

На часовике цена пытается прорваться в "зону перепроданности". Ориентиром для потенциальной коррекции выступает отметка 2/8. Если медведи смогут от неё оттолкнуться, станет возможным слом -2/8 и перестроение уровней на графике.

EUR GBP "Евро к Британскому фунту"
​

Кросс корректируется. Ранее линии СуперТрендов образовали "медвежий крест". Вполне возможно, что уже в ближайшие часы последует пробой 0/8, что откроет дорогу к выходу за -2/8 и обновлению индикации уровней на графике.

На часовике продавцы смогли нащупать поддержку на уровне 6/8. Если впоследствии мы увидим пробой 4/8, станет возможным дальнейшее движение вниз. Основной целью в таком случае будет отметка 0/8.

SILVER "Серебро"
​

От уровня 6/8 серебро отправилось в коррекцию. Не исключено, что максимум будет обновлён уже в ближайшие часы. Впоследствии можно ожидать достижение быками отметки 8/8.

На часовике покупатели получили поддержку от уровня 5/8. Вполне вероятно, что уже в ближайшие часы мы увидим ещё одну попытку штурма отметки 8/8. Если у быков это получится, то в дальнейшем можно ожидать слом +2/8 и перестроение уровней.


Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Анализ индикаторов Б. Вильямса для USD/CAD и NZD/USD на 22.08.2013


USD CAD "Доллар США к канадскому доллару"​

Н4 USD/CAD Аллигатор путешествует на север, завершается фрактал вверх, открыт угол ангуляции, АО и АС в серой зоне, на MFI приседающий. Вне рынка до отстройки фрактала вниз.

Аллигатор Н1 USD/CAD плывет в северном направлении, ангуляция слабая, строится фрактал вниз, АО и АС в красной зоне, на MFI рост. После фрактала вниз ожидаю пробой верхних фракталов.

NZD USD "Новозеландский доллар к доллару США"​

На Н4 NZD/USD Аллигатор направлен на юг, индикаторы находятся в серой зоне, завершается фрактал вниз, на MFI затишье. Сделка на продажу сохраняется с защитным стопом над зубами.

На Н1 NZD/USD Аллигатор уверенно идет на юг, индикаторы в зеленой зоне на отстройке фрактала вверх, есть дивергенция с АО, на MFI рост. Фрактал вверх может достичь челюсти (синяя линия).

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Технический анализ на 23.08.2013 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, GOLD​

Валютная пара евро доллар исполнила первый импульс снижения и его коррекцию. На сегодня рассматриваем развитие второго импульса снижения. Ожидаем по длине равнозначный первому. Далее ожидаем незначительное восстановление и ещё планируется третий импульс. Основной целью снижения получим отработку 1.3150. На этом будем рассматривать это снижение как коррекцию. С её завершением далее планируем продолжение развития роста на отработку 1.3600.

Валютная пара фунт доллар исполнила первый импульс снижения. Коррекция этого импульса рынку не удалась. И сейчас рынок формирует консолидацию в узком диапазоне. Выход из неё ожидаем вниз на продолжение снижения. На сегодня ожидается отработка уровня 1.5386. Далее планируем развитие структуры роста на атаку уровня 1.5890.

Валютная пара доллар франк отработала первый импульс роста и его коррекцию. На сегодня рассматривается развитие второго импульса роста, равноценного первому по длине. После незначительной коррекции ожидается развитие и третьего импульса роста на перекрытие уровня 0.9450. На этом будем рассматривать эту коррекцию завершённой и далее ожидаем развитие очередной волны вниз на отработку уровня 0.9000.

Валютная пара доллар иена предлагает рынку рассматривать развитие растяжения текущей волны роста. Практически рассматривается как пятая волна на текущей структуре. Эта волна по старшим графикам свой потенциал выработала. А по внутреннему строению растяжения допускает перекрытие уровня 99.50. После выработки этого потенциала будем считать данную волну завершённой. Далее ожидаем развитие очередной трендовой волны снижения на пробой минимумов этой волны с продолжением снижения.

Австралиец продолжает торговаться в структуре снижения с целями 0.8800. На сегодня ожидаем отработку 0.8840. Далее ожидаем восстановление к уровню 0.9050, и только после этого - перекрытие указанной цели.

Золото продолжает торговаться в сформированном треугольнике. На сегодня рассматриваем снижение к нижней границе этого треугольника и пробой вниз с продолжением снижения на отработку 1275.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Технический анализ на 26.08.2013 EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, AUD/USD, GOLD​

Валютная пара евро доллар продолжает развитие структуры роста. На сегодня рынок формирует фигуру продолжения на отработку уровня 1.3480. После отработки этого уровня ожидаем развитие коррекционного снижения на 1.3200. Только после отработки коррекции можно рассматривать развитие очередной волны роста на перекрытие 1.3600.

Валютная пара фунт доллар предлагает рассматривать развитие коррекции. На сегодня основным сценарием рассматриваем уход рынка под уровень 1.5545 и формирование там фигуры консолидации на продолжение снижения. Основной целью коррекции рассматриваем отработку уровня 1.5390. Далее будем рассматривать разворот на развитие пятой волны роста с целями 1.5890.

Валютная пара доллар франк продолжает торговаться в структуре снижения. На данный момент рынок формирует фигуру консолидации на продолжение снижения с целью 0.9110. После отработки этой цели ожидаем развитие коррекции к уровню 0.9400. Далее будем рассматривать развитие очередной волны снижения на пробой минимумов с развитием трендовой структуры.

Валютная пара доллар иена начала развитие импульса на снижение. На сегодня видим его две составляющие. Рассматриваем отработку 98.20 и коррекцию к уровню 98.70. Ожидаем от этого звена потенциал на снижение в пятой структуре с целями 94.20.

Австралиец продолжает торговаться под уровнем 0.9070. Вся структура рассматривается на отработку 0.8800. Это основной сценарий. Как альтернативу не исключаем попытки рынка развить коррекцию к уровню 0.9170. Но далее опять рассматривается снижение на отработку указанной цели.

Золото предпринимает попытки растяжения пятой волны роста. Максимум рассматриваем на уровне 1425. Но и это растяжение только расчётное. Основным сценарием рассматриваем развитие структуры снижения на отработку 1280. Ожидаем от этой структуры размашистый пятиволновой характер. Строение этой коррекционной структуры и предложит рынку возможности дальнейшего развития.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Анализ уровней Мюррея для AUD/USD, EUR/GBP, SILVER на 27.08.2013


AUD USD "Австралийский доллар"​

Австралиец всё-таки возобновил снижение. Продавцы смогли оттолкнуться от линий СуперТрендов, которые ранее образовали "медвежий крест". Если в дальнейшем пара закрепится ниже 3/8, то будет дан зелёный свет на достижение 0/8.

Построение уровней на четырёхчасовом и часовом графиках совпадает. Скорее всего, локальный минимум будет пробит уже в течение дня. В работе пока две сделки на продажу и впоследствии планирую добавляться ещё.

EUR GBP "Евро к Британскому фунту"
​

Медведи пытаются образовать отбой от дневного СуперТренда. Цена лишь немного не достигла отметки 2/8, что указывает на возможное продолжение нисходящего движения. В краткосрочном плане можно ожидать штурм 0/8 и вход цены в "зону перепроданности".

На часовике рынок образовал отбой от 8/8 и начал снижение. Если медведи смогут оформить обратный пробой линий СуперТрендов, будет открыта дорога к 4/8. Пробой этого уровня станет сигналом к дальнейшему снижению котировок.

SILVER "Серебро"

​

Серебро продолжает корректироваться. Быкам пока не удаётся пробить отметку 7/8, что увеличивает риски углубления коррекции. Именно поэтому стопы по сделкам на покупку поднял под линию четырёхчасового СуперТренда.

На часовике рынок торгуется на уровне 6/8, а от него развороты происходят не так часто. Поэтому и остаюсь пока в покупках. Поддержкой для быков выступает часовой СуперТренд, от которого образована уже целая серия отбоев. Цель по-прежнему на отметке 8/8.

Аналитический отдел компании RoboForex

 

[Analytics RF]

Анализ индикаторов Б. Вильямса для USD/CAD и NZD/USD на 28.08.2013
USD CAD "Доллар США к канадскому доллару"

Н4 USD/CAD Аллигатор прикрыл губу (зелёная линия) на отстройке фрактала вниз, АО на линии баланса, АС в зелёной зоне, на MFI спад. Ожидаю пробой фракталов вверх.

Аллигатор Н1 USD/CAD плывёт горизонтально, индикаторы в зелёной зоне, на MFI рост. Ожидаю пробой фракталов вверх.


NZD USD "Новозеландский доллар к доллару США"

На Н4 NZD/USD Аллигатор продолжает плыть на юг, АО в зелёной зоне, АС на линии баланса, строится фрактал вверх, на MFI затишье. Дивергенция с АО настораживает, поэтому подтягиваю защитный стоп к губе (зелёная линия).

На Н1 NZD/USD Аллигатор развёрнут вниз, индикаторы в красной зоне, достраивается южный фрактал, на MFI два приседающих. Ожидаю новый пробой фракталов вниз.

Аналитический отдел компании RoboForex