Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[MFXBroker]

Технический анализ USD/SGD на 03.04.2015

• USD/SGD падает внутри среднесрочной ABC коррекции
• Следующая цель для продажи - 1.3500

USD/SGD продолжает падение внутри C-волны резкой среднесрочной ABC коррекции (4). Эта коррекция началась в прошлом месяце - когда пара развернулась вниз от совместной зоны сопротивления, лежащей на пересечении уровня сопротивления 1.3900, верхней дневной полосы Боллинджера и верхней линии сопротивления продолжительного дневного восходящего канала от октября (который огранивает предыдущий среднесрочный импульс (3)). Активная C-волна недавно прорвала вышеупомянутый восходящий канал.

USD/SGD, скорее всего, продолжит падение в направлении следующей цели для продажи на уровне поддержки 1.3500 (который развернул предыдущую краткосрочную волну 4; этот уровень пересекается с 61.8% коррекцией Фибоначчи предыдущего восходящего импульса от января).

 

[MFXBroker]

Рынки ожидают ключевую статистику по рынку труда США

Доллар США снизился в четверг 2 апреля к большинству основных валют, потеряв 0,72% по индексу доллара перед публикацией в пятницу ключевых данных по рынку труда США (Non-Farm Payrolls).

В пятницу, как и в понедельник на следующей неделе, в большинстве развитых стран - банковские выходные по случаю Пасхи, и участники рынка корректировали свои позиции перед длинными выходными. В среду ADP опубликовала данные по новым рабочим местам, которые оказались хуже ожиданий. Если и в пятницу данные окажутся слабыми, стоит ожидать продолжения негативной динамики курса доллара.

Выходившие в четверг данные по США не оказали влияния на ход торгов. Данные по заявкам на пособие вторую неделю оказались лучше ожиданий, что свидетельствует о продолжении улучшения ситуации на рынке труда.

Согласно данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось на 20 тыс. до 268 тыс., тогда как ожидалось снижение лишь на 3 тыс. Число первичных заявок оказалось минимальным за 9 недель. Среднее число первичных заявок на пособие за последние 4 недели упало на 14,75 тыс. до 285,50 тыс.

Дефицит торгового баланса США в феврале сократился до $35,4 млрд. по сравнению с $42,7 млрд. месяцем ранее и прогнозом $41,3 млрд. Дефицит оказался минимальным более чем за пять лет, с октября 2009 года - за счет значительного снижения импорта (на 4,4% м/м). Импорт энергоносителей в США был минимальным с 2004 года. Экспорт из США в феврале упал на 1,6%.

Производственные заказы в США в феврале выросли впервые после шести месяцев снижения (+0,2% м/м), но данные за предыдущий месяц были значительно понижены ( с -0,2% до -0,7%).

Евро поднялся в четверг к $1,09, получая поддержку со стороны слабых экономических данных США, опубликованных ранее на этой неделе. Фунт торговался заметно слабее на фоне данных по деловой активности в строительном секторе Великобритании, которая снизилась в феврале до 3-месячного минимума, значительно превысив ожидания. Индекс деловой активности в строительном секторе упал в марте до 57,8 п. по сравнению с 60,1 п. в феврале, тогда как прогнозировалось лишь небольшое снижение, до 59,8 п.

Канадский доллар продемонстрировал рост второй день подряд, на фоне позитивных данных по внешней торговле Канады. Дефицит торгового баланса Канады в феврале снизился до 0,98 млрд. канадских долларов по сравнению с 1,48 млрд. в январе, тогда как ожидался рост показателя до 2 млрд. Дефицит торгового баланса за предыдущий месяц были пересмотрен в сторону понижения. Экспорт из Канады в феврале вырос на 0,4% м/м, в то время, как импорт в страну снизился на 0,7% м/м.

Австралийский доллар обновил минимумы года к доллару, но затем отыграл часть снижения. Давление на австралийца оказывает вероятное снижение ставки на ближайшем заседании РБА 7 апреля. Кроме того, цены на железную руду, основной экспортный продукт страны, упали до самого низкого уровня за последние 10 лет.

 

[MFXBroker]

Технический анализ EUR/CAD на 06.04.2015

• EUR/CAD развернулся от уровня сопротивления 1.3750
• Следующая цель для продажи - 1.3600

EUR/CAD открыл эту неделю нисходящим разворотом от сильной зоны сопротивления окружающей уровень сопротивления 1.3750 (который несколько раз развернул эту валютную пару с середины прошлого месяца, как Вы можете видеть на дневном графике EUR/CAD ниже). Эта зона сопротивления была усилена 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущего резкого нисходящего импульса от конца февраля. Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления завершил предыдущую C-волну среднесрочной ABC коррекции (4) от марта.

EUR/CAD, вероятно, продолжит падение в направлении следующей цели для продажи 1.3600. Стоп-лосс для продажи можно разместить выше уровня сопротивления 1.3750.

 

[MFXBroker]

Основные события предстоящей недели


Доллар США упал в пятницу 3 апреля ко всем основным валютам, потеряв 0,97% по индексу доллара после публикации слабого отчета по рынку труда США.


В пятницу выходила ключевая статистика по США, которая будет самым непосредственным образом влиять на сроки начала первого повышения процентных ставок в США. Данные подтвердили замедление экономического роста в США в первом квартале текущего года.


Министерство труда США сообщило, что число новых рабочих мест в США в марте неожиданно резко упало, составив всего 126 тыс., что оказалось почти в два раза ниже прогноза 245 тыс. Темпы создания новых рабочих мест в марте были минимальными с декабря 2013 года. Данные за два предыдущих месяца, январь и февраль, были понижены в общей сложности, на 69 тыс. Среднемесячный прирост в 1-м квартале составил 197 тыс. против 324 тыс. в 4-м квартале 2014 года.

Уровень безработицы в марте остался неизменным по сравнению с февральским (5,5%) - это минимальный уровень почти за 7 лет, с мая 2008 года. Более широкий индикатор безработицы (U6) понизился в марте на 0,1% до 10,9%. Число безработных снижается уже в течение 27 недель, и в марте составило 2,56 млн., что является самым низким показателем с ноября 2008 года.


Доля экономически активного населения снизилась с 62,8% до 62,7%, тогда как изменений не ожидалось. В то же время, данные по росту зарплат оказались лучше ожиданий. Средняя почасовая заработная плата выросла в марте на 0,3% м/м, превысив прогноз роста на 0,2%. Рост зарплат - один из важнейших для Федрезерва показателей рынка труда, который может повлиять на сроки нормализации денежно-кредитной политики.

По итогам недели доллар снизился к большинству основных валют, потеряв 0,80% по индексу доллара, причем основное снижение пришлось на последний день недели. Индекс доллара снижается уже третью неделю подряд. Около 1% прибавили за неделю канадский доллар и швейцарский франк; на 0,75% вырос к доллару евро. Снизился к доллару США только австралийский доллар, который находился под давлением возможного понижения ставки на заседании РБА 7 апреля.


В понедельник в большинстве развитых стран - банковский выходной по случаю Пасхи, и активность на рынке будет пониженной. Наиболее важным событием по США станет публикация протоколов последнего заседания ФРС в среду. По США в понедельник выйдет индекс PMI для сферы услуг от ISM; во вторник - данные по уровню вакансий рабочей силы; в четверг - данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице; и в пятницу - цены на импорт. Представитель ФРС Дадли выступит в понедельник и среду. В пятницу состоится выступление представителя ФРС Лэкера. Рынки будут ожидать комментарии относительно последних данных по занятости.


По еврозоне во вторник будут опубликованы индексы PMI по сфере услуг и данные по производственной инфляции; и в среду - розничные продажи. Данные по промпроизводству выйдут в четверг по Германии и Италии, и в пятницу по Франции. По Германии в среду выйдут производственные заказы, и в четверг - торговый баланс. В четверг 9 апреля Греция должна будет произвести очередную выплату Международному валютному фонду.


По Великобритании во вторник выйдет индекс PMI по сфере услуг; в четверг - торговый баланс; и в пятницу - данные по промпроизводству. В четверг будут оглашены итоги ежемесячного заседания Банка Англии. В среду будут обнародованы итоги двухдневного заседания Банка Японии.


По Австралии во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам и оглашены итоги заседания Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике. По Канаде в понедельник выйдет индекс Ivey PMI и отчет Банка Канады о перспективах развития бизнеса; в четверг - разрешения на строительство; и в пятницу - отчет по рынку труда. По Китаю в четверг будут опубликованы данные по новым займам; и в пятницу - по инфляции.

 

[MFXBroker]

Технический анализ EUR/GBP на 07.04.2015

• EUR/GBP развернулся от уровня сопротивления 0.7380
• Следующая цель для продажи – 0.7230

EUR/GBP вчера развернулся вниз от уровня сопротивления 0.7380 (который также развернул цену в конце прошлого месяца, как Вы можете видеть на дневном графике EUR/GBP ниже). Зона сопротивления возле уровня 0.7380 была усилена непосредственной близостью верхней дневной полосы Боллинджера и 38.2% коррекции Фибоначчи предыдущего резкого дневного нисходящего ценового импульса от середины декабря.

Учитывая, что дневной индикатор Stochastic сейчас показывает ясное медвежье расхождение, EUR/GBP, скорее всего, продолжит падение в направлении следующей цели для продажи на уровне поддержки 0.7230 (который развернул цену на прошлой неделе).

 

[MFXBroker]

Доллар вырос после трех дней снижения

Доллар США укрепился в понедельник 6 апреля к большинству основных валют, прибавив 0,51% по индексу доллара на фоне данных по деловой активности в производственном секторе США. Индекс доллара вырос после трех дней снижения.

Доллар торговался с понижением в первой половине дня, находясь под давлением пятничных слабых данных по рынку труда США, но нивелировал всё снижение на американской сессии, после выхода отчета по деловой активности в сфере услуг от ISM.
Согласно данным Института управления поставками (ISM), индекс PMI для сферы услуг США снизился в марте до 56,5 п. по сравнению с 56,9 п. в феврале, что совпало с прогнозом. Больше всего упали подындексы товарно-материальных запасов и деловой активности/производства, тогда как наибольший прирост показали подындексы новых экспортных заказов, импорта и цен.

Другой отчет от Markit показал рост деловой активности в сфере услуг США до максимального уровня за семь месяцев. Согласно окончательным данным, индекс PMI для сферы услуг США в марте вырос до 59,2 п. с 57,1 п. в феврале, оказавшись выше первоначальных оценок на уровне 58,6 п.

Два малозначимых индекса рынка труда США, выходившие в понедельник, показали снижение. Индекс тенденций занятости в США от Conference Board снизился в марте до 127,65 п. со 127,76 п. в феврале. Индекс условий на рынке труда от ФРС упал в марте до -0,3 п. по сравнению с 2 п. в феврале - индекс снижается уже третий месяц подряд.

Президент ФРБ Нью-Йорка Дадли заявил, что слабый рост экономики США в 1-м квартале, вероятно, был обусловлен временными факторами, такими как погода. По его словам, текущий уровень безработицы создает условия для роста зарплат, а также для падения безработицы до 5% ко второму полугодию.

Дадли прогнозирует рост ВВП США на уровне 1% в годовом исчислении в 1-й половине 2015 года. Сроки повышения ставок зависят от данных, являются неопределенными по своей природе. Даже после начала повышения ставок, денежно-кредитная политика останется мягкой.

Президент ФРБ Нью-Йорка отметил риски со стороны роста доллара и падения цен на нефть. Рост доллара может ослабить внешнюю торговлю США и сократить рост ВВП страны в этом году на 0,6%. Снижение цен на нефть оказывает давление на инвестиции в энергетическую отрасль США и создает препятствия для экономической активности.

Евро укреплялся в первой половине дня, опять поднимаясь выше $1,10, но затем растерял все преимущества. Министр финансов Греции подтвердил, что страна произведет очередную выплату Международному валютному фонду 9 апреля - в установленные сроки, несмотря на нехватку средств. Данные по рынку труда Испании также оказались лучше ожиданий. Число безработных в Испании сократилось в марте на 60,2 тыс, более чем в три раза превысив прогноз.

Канадский доллар незначительно укрепился на фоне роста нефтяных котировок. Между тем, данные по деловой активности в Канаде вышли хуже ожиданий. Индекс деловой активности от Ivey снизился в марте до 47,9 п. по сравнению с 49,7 п. в феврале, против ожиданий роста. Австралийский доллар резко вырос после того как Резервный банк Австралии во вторник утром оставил базовую процентную ставку без изменений, но заявил, что в дальнейшем может потребоваться смягчение политики. Некоторые участники рынка ожидали снижения ставки на 0,25% до 2,0%.

Во вторник внимание рынка привлекут данные по деловой активности в сфере услуг еврозоны и Великобритании. По США будут опубликованы данные по уровню вакансий рабочей силы и индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP.

 

[MFXBroker]

Технический анализ USD/HKD на 08.04.2015

• USD/HKD приблизился к сильному уровню поддержки 7.7500
• Возможна восходящая коррекция к 7.7510 после достижения 7.7500

USD/HKD продолжает падение внутри C-волны краткосрочной ABC коррекции 2, которая началась в середине марта - когда пара развернулась резко вниз от сильного многолетнего уровня сопротивления 7.7700 (который также ранее развернул резкую среднесрочную (А) волну в сентябре 2014 года, как Вы можете видеть на дневном графике USD/HKD ниже).

USD/HKD, скорее всего, продолжит падение к следующей цели для продажи на многолетнем уровне поддержки 7.7500 (который несколько раз развернул пару с августа 2014 года). Цена, скорее всего, скорректируется вверх от 7.7500 к ближайшему уровню сопротивления 7.7510.

 

[MFXBroker]

Австралийский доллар вырос после решения РБА

Доллар США укрепился во вторник 7 апреля к большинству основных валют, прибавив 0,84% по индексу доллара перед публикацией в среду протоколов последнего заседания ФРС. Американская валюта продолжила дорожать во вторник второй день подряд. Снижение доллара привлекает покупателей, которые рассчитывают на продолжение его роста.

Не слишком значимые данные по США во вторник, выходили в позитивном ключе. Число открытых вакансий на конец февраля выросло до 5,13 млн. по сравнению с 4,97 млн. месяцем ранее и прогнозом на уровне 5,00 млн. Значение показателя оказалось самым высоким более чем за 14 лет, с января 2001 года, что свидетельствует о продолжении оздоровления рынка труда США.

Индекс экономического оптимизма в США от IBD/TIPP вырос в апреле до 51,3 п. по сравнению с 49,1 п. в марте, против ожиданий снижения. Индекс достиг самого высокого уровня за три месяца, находясь недалеко от максимальных значений за 2,5 года.

Между тем, представитель ФРС Кочерлакота высказался во вторник против повышения ставок в 2015 году, назвав это ошибкой. По его мнению, власти должны проявлять исключительное терпение при сокращении денежно-кредитного стимулирования - и первое повышение ставок должно состояться не ранее второй половине 2016 года, поскольку потребуется несколько лет для достижения целевых уровней ФРС в отношении цен и занятости.

Евро продолжил снижение во вторник второй день подряд, упав после выхода слабых данных по деловой активности в сфере услуг еврозоны и Франции. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны вырос в марте до 54,2 п., но оказался ниже первоначальной оценки в 54,3 п.

Композитный индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны поднялся в марте до самого высокого значения за 11 месяцев на уровне 54 п., но также не дотянул до предварительной оценки в 54,1 п. Активности в сфере услуг Франции упала до 2-месячного минимума, также оказавшись хуже прогнозов. В то же время, данные по сфере услуг Германии, Италии и Испании вышли лучше ожиданий.

Данные по доверию инвесторов еврозоны также не дотянули до ожиданий, хотя и продолжают оставаться на самом высоком уровне с 2007 года. Индикатор уверенности инвесторов еврозоны от Sentix вырос в апреле до 20 п. по сравнению с 18,6 п. в марте и прогнозом 20,8 п.

Фунт смотрелся во вторник несколько сильнее евро на фоне роста деловой активности в ключевой для Великобритании сфере услуг - до самого высокого уровня за семь месяцев. Индекс деловой активности в сфере услуг поднялся в марте до 58,9 п. по сравнению с 56,7 п. в феврале, значительно превысив прогноз на уровне 57 п. Йена упала до более чем 2-недельного минимума к доллару перед оглашением в среду итогов двухдневного заседания Банка Японии.

Австралийский доллар резко вырос после решения Резервного банка Австралии оставить базовую процентную ставку без изменений, хотя и сдал потом часть завоеванных позиций. Некоторые участники рынка ожидали снижения ставки на 0,25% до 2,0%. Однако РБА заявил, что в дальнейшем может потребоваться смягчение политики. Экономический рост в Австралии остается ниже тренда; внутренний спрос слаб; капиталовложения компаний снижаются; цены на сырьевые товары, важные для экспорта, падают. Для сбалансированного роста экономики страны необходим более низкий курс AUD.

В среду внимание рынка привлечет публикация протоколов мартовского заседания ФРС. По еврозоне будут опубликованы данные по розничным продажам; по Германии выйдут данные по производственным заказам.

 

[MFXBroker]

Технический анализ EUR/USD на 09.04.2015


• EUR/USD прорвал дневной Восходящий Треугольник
• Следующая цель для продажи - 1.0460


EUR/USD продолжает падение после недавнего нисходящего разворота от сильного уровня сопротивления 1.1000 (который также ранее несколько раз развернул пару в марте, как Вы можете видеть ниже). Зона сопротивления возле уровня 1.1000 была усилена верхней дневной полосой Боллинджера и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего нисходящего импульса от февраля. Последний нисходящий разворот от уровня сопротивления 1.1000 завершил предыдущую среднесрочную ABC коррекцию (4).


Активный среднесрочный импульс (5) недавно прорвал дневной Восходящий Треугольник от марта. EUR/USD, вероятно, продолжит падение к следующей цели для продажи 1.0460 (дно предыдущей импульсной волны 5).

 

[MFXBroker]

Выступление Дадли поддержало доллар


Доллар США торговался разнонаправленно в среду 8 апреля, прибавив 0,15% по индексу доллара на фоне публикации протоколов мартовского заседания ФРС. Доллар снизился к NZD, AUD, фунту и йене, но вырос к евро и CAD.


Индекс доллара оставался под давлением в первой половине дня, но затем отыграл всё снижение после выступления представителя ФРС Дадли. Публикация протоколов заседания ФРС, которые указали на большую склонность к повышению ставок, чем некоторые ожидали, также поддержала американскую валюту.


Президент ФРБ Нью-Йорка Дадли снова напомнил рынкам о повышении ставок в США, а также развеял опасения по поводу состояния американской экономики, заявив, что не стал бы придавать слишком большого значения только одному отчету по занятости. Дадли вполне уверен в том, что ставки будут повышены в 2015 году. По его мнению, ставки могут быть повышены даже в июне, если это будет оправданно экономическими данными - хотя "планка для повышения ставок в июне стала немного выше".


Представитель ФРС Пауэлл также заявил в среду, что повышение ставок в США в 2015 году выглядит оправданным при текущих макроэкономических показателях, еще до достижения целевого уровня инфляции, хотя ужесточение монетарной политики должно осуществляться постепенно. По его словам, темпы роста рабочих мест были сильными, несмотря на замедление в марте - и Пауэлл ожидает, что прогресс на рынке труда продолжится.


Протоколы последнего заседания ФРС повысили ожидания в отношении первого повышения процентных ставок в США на более ранний срок. ФРС отметила широкомасштабное улучшение условий на рынке труда. Большинство членов FOMC считает риски для перспектив экономики и рынка труда почти сбалансированными. Хотя мнения относительно сроков повышения ставок разделились, некоторые руководители ФРС считали, что экономические данные и перспективы экономики оправдывают первое повышение ставок уже в июне.


Фунт укрепился перед заседанием Банка Англии в четверг, на котором, как ожидается, денежно-кредитная политика будет оставлена без изменений. Поддержку британской валюте оказывали и вышедшие во вторник позитивные данные по росту деловой активности в сфере услуг Великобритании до самого высокого уровня за семь месяцев.

Заметно хуже торговался в среду евро, который упал ниже $1,08 на фоне слабых данных по производственной активности в Германии. Производственные заказы в крупнейшей экономике еврозоны упали в феврале на 0,9% м/м против ожиданий роста на 1,5%. Показатель снижается уже второй месяц подряд из-за слабого внешнего спроса и снижения крупных заказов.


Между тем, правительство Италии улучшило прогнозы роста экономики страны на 2015-2018 гг. Греция провела в среду успешное размещение 6-месячных гособлигаций на сумму 1,14 млрд. евро в рамках первого из двух аукционов, запланированных на апрель.


Йена выросла в среду после двух дней ослабления на фоне оглашения итогов двухдневного заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике. Как и ожидалось, Банк Японии в среду не стал расширять программу стимулирования экономики, и оставил без изменений свою политику, несмотря на временное ослабление инфляции в стране. Позитивными для йены оказались и данные по росту профицита текущего счета платежного баланса Японии до максимума с сентября 2011 года.


Австралийский доллар укреплялся в среду второй день подряд. Поддержку AUD оказывало решение Резервного банка Австралии во вторник оставить базовую процентную ставку без изменений.


Канадский доллар достиг максимума к доллару США более чем за месяц, но затем упал на фоне самого резкого за два месяца снижения цен на нефть, после выхода данных по запасам нефти в США. Запасы нефти в США достигли нового рекордного максимума и выросли на прошлой неделе на 10,9 млн. бар., что является самым существенным приростом с марта 2001 года.


В четверг внимание рынка привлекут данные по торговому балансу Великобритании и рынку жилья Канады. По США будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице.

 

[MFXBroker]

Технический анализ USD/CHF на 10.04.2015


• USD/CHF прорвал уровень сопротивления 0.9750
• Следующая цель для покупок - 1.0000


USD/CHF продолжает расти после недавнего восходящего разворота от зоны поддержки лежащей между уровнями поддержки 0.9490 и 0.9400 (этот уровень был установлен в качестве цели для продажи в нашем предыдущем отчете для данной валютной пары). Эта зона поддержки была усилена нижней дневной полосой Боллинджера и 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущей долгосрочной ABC коррекции ? от середины января (как видно на дневном графике USD/CHF ниже).


USD/CHF недавно прорвал уровень сопротивления 0.9750 (который развернул цену в конце марта) - что должно ускорить активную волну (2) в направлении следующей цели для покупок 1.0000.

 

[MFXBroker]

Доллар продолжает рост


Доллар США вырос в четверг 9 апреля к большинству основных валют, прибавив 0,97% по индексу доллара на фоне данных по рынку труда США, которые оказались лучше ожиданий. Индекс доллара достиг максимума почти за три недели, укрепляясь уже четвертый день подряд.


Поддержку доллару оказали и протоколы мартовского заседания ФРС, опубликованные в среду, а также выступление президента ФРБ Нью-Йорка Дадли, который заявил, что ставки в США могут быть повышены уже в июне, несмотря на слабые данные по экономике, выходившие в последнее время.


Данные по заявкам на пособие выходят лучше ожиданий уже пятую неделю подряд, что свидетельствует об улучшении ситуации на рынке труда. Согласно данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло на 14 тыс. до 281 тыс., тогда как ожидался больший рост, на 16 тыс.

Среднее число первичных заявок на пособие за последние 4 недели (показатель, который сглаживает волатильность еженедельных данных) снизилось на 3 тыс. до 282,25 тыс., что оказалось минимальным значением показателя более чем за 14 лет, с июня 2000 года.


Евро в четверг упал ниже $1,07 впервые с 20 марта, находясь под давлением растущего доллара. Хуже ожиданий оказались и данные по внешней торговле и счету текущих операций Германии. Профицит торгового баланса в ферале вырос до 19,7 млрд. евро против прогнозов роста до 20 млрд. Промпроизводство в Германии в феврале выросло на 0,2% м/м, что совпало с ожиданиями, но данные за январь были пересмотрены значительно вниз.


Фунт снизился до 3-недельного минимума к доллару на фоне заседания Банка Англии, который, как и ожидалось, оставил без изменений денежно-кредитную политику, сохранив базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,50%.


Давление на британскую валюту оказали и слабые данные по внешней торговле Великобритании. Дефицит торгового баланса страны в феврале расширился до максимального уровня за 7 месяцев, с июля 2014 года, превзойдя прогнозы. Экспорт упал до самого низкого уровня более чем за четыре года.


Канадский доллар продолжил снижение в четверг на фоне падения нефтяных котировок, достигнув минимального уровня к доллару США за неделю. Хуже прогнозов вышли и данные с рынка жилья Канады. Число разрешений на строительство, важный опережающий индикатор рынка жилья, в феврале снизилось на 0,9% м/м, против ожиданий роста на 3,3%. Показатель снижается уже второй месяц подряд.


Австралийский доллар торговался с повышением в первой половине дня, но затем растерял почти весь рост. Благотворно на австралийской валюте сказалось решение Резервного банка Австралии во вторник не понижать базовую процентную ставку.


В пятницу внимание рынка привлекут данные по промпроизводству в Великобритании и рынку труда Канады. По США будут опубликованы данные по ценам на импорт, а также выступит представитель ФРС Лэкер.

 

[MFXBroker]

Технический анализ GBP/USD на 13.04.2015


• GBP/USD прорвал уровень поддержки 1.4700
• Следующие цели для продажи – 1.4500 и 1.4400


GBP/USD продолжает падение после недавнего прорыва сильного уровня поддержки 1.4700 (который остановил предыдущий среднесрочный импульс (1) в марте). Прорыв этого уровня поддержки продолжает активный краткосрочный импульс 3, который начался недавно - когда пара еще раз развернулась вниз от сильного уровня сопротивления 1.5000 (пересекающегося с 38.2% коррекцией Фибоначчи предыдущего импульса (1)). Этот уровень сопротивления является бывшим сильным уровнем поддержки, который был указан как цель для продажи в нашем предыдущем отчете для данной валютной пары.


GBP/USD, скорее всего, продолжит падение внутри активной импульсной волны (3) к следующим целям для продажи – 1.4500 и 1.4400. Стоп-лосс для продажи можно разместить выше уровня сопротивления 1.4700.

 

[MFXBroker]

Фунт обновил минимумы года на фоне слабых данных по промпроизводству в Великобритании


Доллар США укрепился в пятницу 10 апреля к большинству основных валют, прибавив 0,39% по индексу доллара на фоне отсутствия значимой макростатистики по США.


Цены на импорт в США упали в марте на 0,3% м/м, указывая на замедление инфляции. Представитель ФРС Лэкер заявил, что есть сильные доводы в пользу начала повышения ставок, и июньское заседание - первое, на котором ФРС это может сделать, "не подрывая свои предыдущие послания".


По словам Лэкера, слабые экономические данные, выходившие в последнее время, не являются важным фактором, и могли быть вызваны погодными факторами. При этом важно оценивать более долгосрочные тенденции. В то же время, представитель ФРС Кочерлакота выступил против повышения ставок в 2015 году, и назвал это ошибкой.


Фунт обновил в пятницу минимумы года, упав ниже $1,47 впервые с июня 2010 года после выхода слабых данных по промпроизводству в Великобритании. Промпроизводство выросло в феврале ниже ожиданий, данные выходят уже пятый месяц подряд хуже прогнозов. Промпроизводство увеличилось всего на 0,1% м/м после четырех месяцев снижения, против ожиданий роста на 0,3%.


Производство в строительной отрасли Великобритании упало в феврале на 0,9% м/м, тогда как прогнозировался рост на 2,2%. Слабые данные по промпроизводству вызывают опасения относительно роста экономики в 1-м квартале. Оказывает на фунт давление и неопределенность, связанная с майскими парламентскими выборами. Евро также продолжил снижение в пятницу, упав ниже отметки $1,06 впервые с 18 марта.


Канадский доллар отыграл всё снижение дня после выхода данных по рынку труда Канады, которые оказались лучше ожиданий. Число занятых в Канаде в марте увеличилось на 28,7 тыс. по сравнению с февралем, тогда как роста занятости не прогнозировалось. Уровень безработицы в марте остался без изменений (6,8%), против ожиданий роста до 6,9%. Данные с рынка жилья Канады также вышли сильными. Закладки новых домов в марте подскочили на 25,4% м/м до 189,7 тыс. домов, превысив прогнозы.

Австралийский доллар прервал в пятницу трехдневный рост и снизился после выхода слабых данных по жилищному кредитованию в Австралии. Ипотечное кредитование выросло в феврале слабее прогнозов, на 1,2% м/м против ожиданий роста на 3%. Коммерческое кредитование упало на 3,4%, что стало наибольшим месячным падением с января 2012 года. В банке ANZ считают, что инфляция в Австралии понизилась в 1-м квартале до 1,2% г/г, что скорее всего приведет к понижению ставки на майском заседании РБА. Доллар США снизился в пятницу к йене на фоне снижения доходности казначейских облигаций США.

По итогам недели доллар вырос к большинству основных валют, прибавив 2,9% по индексу доллара, который прервал трехнедельное снижение. Больше всего снизились к доллару европейские валюты: евро (3,3%), швейцарский франк (2,8%) и фунт (1,9%). Несколько сильнее выглядели сырьевые валюты и йена. Укрепиться к доллару США по итогам недели смог только австралийский доллар. Подержку AUD оказало решение РБА не понижать базовую ставку.


В понедельник не будет выходить значимых макроданных почти ни по одной из стран, и торги будут проходить под влиянием событий прошлой недели и технических факторов. Будут опубликованы данные по промпроизводству в Италии, и ежемесячный отчет об исполнении бюджета США. В начале дня выйдут данные по торговому балансу Китая.

 

[MFXBroker]

Технический анализ EUR/CAD на 14.04.2015


• EUR/CAD прорвал сильный уровень поддержки 1.3400
• Следующая цель для продажи - 1.3200


EUR/CAD сильно падает в последние несколько торговых сессий - после недавнего прорыва уровня поддержки 1.3600, который был установлен в качестве цели для продажи в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. Прорыв этого уровня поддержки усилил медвежье давление на EUR/CAD - ускорив активную краткосрочную импульсную волну 3 (которая принадлежит 3-у среднесрочному импульсу (3) от конца января). Этот краткосрочный импульс 3 прорвал сильный уровень поддержки 1.3400 (который остановил предыдущий импульс 1).


EUR/CAD сейчас торгуется близко к линии поддержки дневного нисходящего канала от прошлого года. Если пара прорвет эту трендовую линию - EUR/CAD тогда сможет упасть до следующей цели для продажи 1.3200.

 

[MFXBroker]

Основные события недели


Доллар США торговался разнонаправленно в понедельник 13 апреля, прибавив 0,12% по индексу доллара на фоне отсутствия значимой макростатистики по большинству стран. Индекс доллара укрепился в первой половине дня до 4-недельного максимума, но затем снижался. Доллар США вырос к AUD, NZD, EUR и CAD, но снизился к GBP, CHF и JPY.


Евро продолжил снижение в понедельник, приблизившись к отметке $1,05. Давление на европейскую валюту оказали слухи о том, что Греция может провести повторные выборы, где радикальная партия Сириза может получить абсолютное большинство голосов. Сообщение опубликовала немецкая газета Bild. Представитель Европарламента заявил, что новые выборы станут фактически референдумом о судьбе евро. Если Сириза будет переизбрана, Греция может выйти из состава еврозоны.


Между тем, рост промпроизводства в Италии оказался лучше ожиданий. Промпроизводство выросло в феврале на 0,6% м/м против прогноза +0,5%. Выходившие в конце прошлой недели данные по промпроизводству в Германии, Франции и Испании также были лучше прогнозов. Евростат опубликует данные по промпроизводству во всей еврозоне во вторник. Ожидается рост февральского показателя на 0,4% м/м.


Фунт вырос в понедельник перед выходом данных по инфляции в Великобритании, хотя в начале дня обновил минимумы года к доллару. Ожидается, что темпы годовой инфляции остались в Великобритании без изменений, уже второй месяц подряд - хотя существуют риски того, что в марте они достигли и отрицательных значений.


Главным аутсайдером дня оказался австралийский доллар, который резко упал после выхода слабых данных по внешней торговле Китая, своего основного торгового партнера. Профицит торгового баланса Китая сократился в марте до 3,1 млрд. долларов, что оказалось значительно ниже прогноза 45 млрд. Экспорт из Китая упал в марте на 15% в годовом выражении, против прогнозов роста на 10% г/г. Импорт снизился на 12,7% г/г, тогда как ожидалось снижение лишь на 10% г/г.


Всемирный банк снизил прогнозы роста экономик развивающихся стран Восточной Азии и Китая на 2015 год. Прогноз по росту ВВП Китая на 2015 год был понижен с 7,2% до 7,1%. Данные по росту ВВП Китая в 1-м квартале будут обнародованы в среду. Ожидается рост на 7% г/г, хотя слабые данные по торговому балансу могут привести к выходу более слабого показателя.


По США во вторник выйдут данные по производственной инфляции; в среду - данные по промпроизводству, производственный индекс Empire Manufacturing и индекс цен на жилье от NAHB; в четверг - разрешения на строительство, закладки новых домов, и производственный индекс от ФРБ Филадельфии; и в пятницу - данные по потребительской инфляции и предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета.


По еврозоне во вторник будут опубликованы данные по промпроизводству, в среду - по торговому балансу, и в пятницу - по текущему счету платежного баланса и окончательные данные по инфляции. В среду будут оглашены итоги заседания ЕЦБ и пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги. Ожидается, что ЕЦБ предоставит новые детали того, как проходила в первый месяц программа количественного смягчения (QE).


По Великобритании во вторник выйдут данные по потребительской и производственной инфляции, и в пятницу - по рынку труда. По Китаю в среду выйдет большой блок статистики (ВВП, промпроизводство, розничные продажи, инвестиции в основные фонды). По Австралии в среду будет опубликован индекс уверенности потребителей от Westpac, но наиболее важным станет отчет по рынку труда в четверг.


По Новой Зеландии в среду выйдет индекс цен на молочную продукцию. По Канаде в среду будут опубликованы данные по производственным поставкам; и в пятницу - по инфляции и розничным продажам. В среду состоится заседание Банка Канады по ставкам, пресс-конференция Банка Канады, и будет опубликован квартальный отчет по монетарной политике.


Основным событием вторника станет публикация данных по розничным продажам в США. Ожидается рост продаж на 1,1% м/м после трех месяцев снижения. Однако данные по продажам выходили уже три месяца подряд хуже прогнозов, и не исключено, что и во вторник они не дотянут до ожиданий - на что может косвенно указывать и снижение в марте занятости и потребительского доверия.

 

[MFXBroker]

Доллар опять упал на розничных продажах в США


Доллар США снизился во вторник 14 апреля ко всем основным валютам, потеряв 0,83% по индексу доллара на фоне слабых данных по розничным продажам в США. Индекс доллара, как и в прошлом месяце, опять корректировался вниз от "круглой" отметки 100, которой он достиг в понедельник.


Розничные продажи в США в марте выросли впервые после трех месяцев снижения, максимальными темпами за год - однако рост оказался ниже прогнозных ожиданий. Розничные продажи выходят уже четвертый месяц подряд хуже прогнозов. Розничные продажи выросли в марте на 0,9% м/м, тогда как прогнозировался рост на 1,1%. Снижение продаж было отмечено в 9 из 13 основных категорий розничных товаров.

Продажи автомобилей в марте выросли на 2,7%, что стало самым существенным приростом за год. Розничные продажи без учета продаж автомобилей увеличились на 0,4% м/м, против ожиданий роста на 0,7%. Более низкие темпы роста продаж сигнализируют о том, что потребительские расходы, на долю которых приходится более двух третей ВВП США, всё еще слишком слабы, чтобы придать импульс экономике.


Данные по производственной инфляции в США вышли в рамках ожиданий. Индекс цен производителей вырос в марте впервые после четырех месяцев снижения - рост составил 0,2%, что совпало с прогнозами. Базовый индекс цен производителей без учета цен на энергоносители и продукты питания также прибавил 0,2% м/м, против ожиданий роста на 0,1%.


Индекс оптимизма малого бизнеса от NFIB упал в марте до 9-месячного минимума 95,2 п. с 98 п в феврале, против ожиданий роста. Товарно-материальные запасы в США выросли в феврале на 0,3% м/м, превысив прогнозы роста на 0,2%.


Евро вырос во вторник впервые после шести дней снижения на фоне позитивных данных по промпроизводству, темпы роста которого оказались максимальными с ноября 2013 года. Промпроизводство в еврозоне выросло в феврале на 1,1%, значительно превысив прогноз роста на 0,4%.


Фунт снижался в первой половине дня после выхода данных по инфляции, но затем отыграл всё снижение. Годовые темпы инфляции в Великобритании в марте остались на нулевом уровне, как и в феврале, что совпало с ожиданиями. Но годовые темпы роста базовой инфляции без учета цен на энергоносители и продукты питания оказались хуже прогнозов (+1,2%), и составили 1% (минимум более чем за 8 лет, с середины 2006 года). Слабость инфляции отражает падение цен на топливо, продукты питания и одежду.


Австралийский доллар отошел от минимумов года к доллару США на фоне роста делового доверия в Австралии. Индекс доверия в деловых кругах Австралии от NAB вырос в марте до 3 п. от нулевого уровня в феврале, который отражает преобладание оптимизма над пессимизмом. Индекс условий для развития бизнеса поднялся в марте до самого высокого уровня за пять месяцев.


Однако, вышедшие в начале среды данные, оказали давление на австралийца. Данные от Westpac указали на снижение потребительского доверия в Австралии в марте на 3,2% м/м до трехмесячного минимума. Данные по росту ВВП Китая совпали с ожиданиями. Китайская экономика в 1-м квартале выросла на 7%, минимальными темпами с первого квартала 2009 года. Но данные по промпроизводству, розничным продажам и инвестициям в основные фонды Китая вышли хуже прогнозов.


В среду внимание рынка привлекут итоги заседаний двух основных центробанков: ЕЦБ и Банка Канады. По США будут опубликованы данные по промпроизводству и производственной активности в регионе ФРБ Нью-Йорка, а также индекс цен на жилье от NAHB.

 

[MFXBroker]

Технический анализ AUD/USD на 15.04.2015


• AUD/USD достиг целей для продажи 0.7650 и 0.7570
• Следующие цели для продажи – 0.7500 и 0.7400


AUD/USD падает в последние несколько торговых сессий - достигнув уровней поддержки 0.7650 и 0.7570 (оба из которых были установлены в качестве целей для продажи в нашем предыдущем прогнозе для этого инструмента). Пара ранее развернулась вниз от уровня 50% коррекции Фибоначчи предыдущей краткосрочной импульсной волны 1 от прошлого месяца (тем самым завершая последнюю краткосрочную коррекцию 2, которая принадлежит 5-му среднесрочному импульсу (5)).


Пара сейчас торгуется возле сильного уровня поддержки 0.7570 (который развернул предыдущие волны (3) и 1). Если AUD/USD прорвет этот уровень поддержки – тогда можно будет ожидать дальнейшего падения к следующим целям для продажи – 0.7500 и 0.7400

 

[MFXBroker]

Технический анализ EUR/AUD на 16.04.2015


• EUR/AUD достиг цели для продажи 1.3740
• Следующая цель для продажи - 1.3600


EUR/AUD сегодня достиг уровня поддержки 1.3740, который был установлен в качестве цели для продажи в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. Цена ранее развернулась резко вниз от совместной зоны сопротивления, лежащей на пересечении линии сопротивления дневного нисходящего канала от декабря, верхней дневной полосы Боллинджера и 38.2% коррекции Фибоначчи предыдущего нисходящего ценового импульса от прошлого года. Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления начал активный импульс (iii) - который недавно прорвал уровень поддержки 1.4000.


Если EUR/AUD сегодня закроется ниже уровня поддержки 1.3740, пара тогда сможет продолжить падение к следующей цели для продажи 1.3600.

 

[MFXBroker]

Доллар продолжил падение

Доллар США снизился в среду 15 апреля ко всем основным валютам, потеряв 0,42% по индексу доллара на фоне слабых данных по производственной активности в США.

Промышленное производство в США в марте снизилось на 0,6% м/м, в два раза превысив прогнозы. Темпы падения промпроизводства в прошлом месяце стали максимальными более чем за пять лет, с июня 2009 года, что было связано со снижением бурения нефтяных и газовых скважин. Промпроизводство в 1-м квартале сократилось на 1% в годовом исчислении, что стало первым снижением почти за 6 лет.

Деловая активность в производственном секторе региона ФРБ Нью-Йорк резко упала в апреле до 4-месячного минимума, на фоне снижения заказов и занятости. Снижение активности идет уже третий месяц подряд. Производственный индекс Empire Manufacturing снизился в апреле до -1,19 п. по сравнению с 6,90 п. в марте, против ожиданий роста.

Евро вырос в среду на фоне завершившегося заседания ЕЦБ, на котором, как и ожидалось, ставки были оставлены без изменений. Президент ЕЦБ Драги позитивно высказался по поводу европейской экономики, которая набирает обороты. По словам Драги, программа покупки активов эффективна, и оказывает влияние на реальную экономику. Ожидается рост инфляции к концу года. Драги пообещал больше не снижать процентную ставку по депозитам, которая является отрицательной с июня прошлого года.

Наибольший рост из основных валют (+1,6%) показал в среду канадский доллар по итогам заседания Банка Канады. Банк Канады, как и ожидалось, оставил ключевую процентную ставку без изменений. Но заявление Банка Канады по итогам заседания, оказалось менее мягким, чем ожидалось. Центробанк повысил оценку перспектив экономики страны во второй половине года и прогнозы по общей инфляции. Поддержку канадцу оказал и резкий рост цен на нефть в среду на фоне минимального роста запасов нефти в США с начала года, снижения добычи и повышения МЭА прогноза спроса на нефть в текущем году. Цена на нефть марки Брент выросла в среду почти до 4-месячного максимума, что оказало поддержку и российскому рублю, который укрепился к доллару на 2,1%. Доллар/рубль закрыл день ниже отметки 50 руб/дол. впервые с конца ноября прошлого года.

В среду внимание рынка привлекут данные по разрешениям на строительство и закладкам новых домов в США, а также по производственной активности в регионе ФРБ Филадельфии. Кроме того, выступят представители ФРС Локхарт и Фишер.