Аналитика от компании ForexMart

MarinaForexMart

Местный
Рынок США: По россиянам выстрелили сразу и Байден, и ЦБ России - запрет на импорт нефти - и запрет покупки валюты

S&P500

Рынок США во вторник попытался организовать рост, но упал к закрытию - по-прежнему под сильным негативом от Украины, нового роста нефти.

Главные индексы США к закрытию во вторник: Доу -0.6%, NASDAQ -0.3%, S&P500 -0.7%.

Рынки Азии - индексы Китая -2.3%, Японии +0.1%.

События вокруг конфликта Россия - Украина, санкции и их последствия, остаются главными новостями для рынков. Ситуация на фронтах в Украине мало меняется в последние несколько дней - есть некоторые попытки продвижения российских войск в сторону блокирования Киева и Харькова, но значительных изменений на 14-ый день "военной операции" практически нет. Санкции и последствия: Байден вчера объявил о запрете на импорт нефти из России. При этом в Европе заявили, что не готовы сделать то же самое - Европа пока продолжит покупать российские нефть и газ. Нефть отреагировала новым ростом, до 130 долл. Брент, 125 долл. Лайт - на утро в среду.

Новый удар россияне получили поздно вечером уже от ЦБ России: ЦБ с 9 марта по 9 сентября ввёл ограничения на операции с наличной валютой для россиян - теперь снять наличную валюту со счета в банке можно не более 10 тысяч долл. Банкам запрещено продавать населению наличную валюту. Таким образом, единственным легальным способом купить наличную валюту остается брокерская компания - однако при покупке валюты через брокера ЦБ несколько дней назад установил минимальную комиссию в 12% от суммы покупки.

Рубль: Официальный курс рубля к доллару и евро на среду 105 и 115, на рынке Форекс 127 и 141 руб. соответственно.

Вчера о своем уходе из России объявили компании МакДондалдс, Старбакс, Кока-Кола. Впрочем, возможен и пересмотр этого решения - если будет большой прогресс в сторону мира на Украине. О мире: важно - на завтра, 10 марта, в Турции назначены переговоры между главой МИД России Лавровым и его визави из Киева Кулебой. Это намного более высокий уровень контакта, чем в переговорной группе, встречавшейся три раза.

Вчера сообщили, что долговые рейтинги России снова понизили агентства Fitch Moody`s - до дефолтного и пред-дефолтного соответственно.

В ситуации кризиса финансовой системы ЦБ России решил снова не открывать торги на фондовом рынке ММВБ сегодня 9 марта. О работе завтра будет объявлено дополнительно.

О поставках газа в Европу: Норвегия еще раз заявила, что её возможности поставки газа уже задействованы полностью и не могут быть увеличены. Цены на газ на бирже ICE вчера были огромные, 3000 долл.

S&P500 4170, диапазон 4130 - 4210.

Рынок США вчера изо всех сил пытался начать рост - однако резкий рост цен на нефть после введения запрета на поставки нефти из России в США сломал оптимизм.

Реакция на это сообщение избыточна: Как уже сказано, Россия продолжит продавать нефть в Европу - в США достаточно своей нефти - и это решение физически никак не повлияет на баланс спроса/предложения. Решение Байдена было по сути еще одним сигналом в длинной серии - Путину - чтобы Россия наконец остановила свои действия в Украине - сигнал, что в случае продолжения эскалации в Украине - экспорт нефти и газа из России прекратят уже и страны ЕС.

Экономика США остается в очень сильной форме, и рост рынка всё еще очень вероятен. Главная новость - инфляция за февраль - выйдет завтра.

Торговый баланс США остался на прежних уровнях - минус 89 млрд долл. за месяц.

USDX 98.95, диапазон 98.60 - 99.20.

Доллар держится на максимумах года, поскольку доллар играет роль защитного актива в период кризиса в Украине.

USDCAD 1.2870, диапазон 1.2800 - 1.2900. Доллар вырос сильно против канадца - несмотря на рекордные цены на нефть - роль доллара как защитного актива преобладает.

Заключение: По-прежнему вероятен рост рынка США - поскольку цены привлекательные и, собственно, США ничего не угрожает.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по GBP/USD от 15.03.2022

Европейский Союз, как и говорил Жозеп Боррель, кажется, действительно исчерпал все возможности по санкциям в отношении Российской Федерации. Новый санкционный пакет можно назвать сугубо символическим, так как затрагивает лишь ряд физических и юридических лиц. Кроме того, Брюссель намерен обратиться во Всемирную Торговую Организацию о приостановке действия режима наибольшего благоприятствования в отношении Российской Федерации. Но данный пункт практически никак не скажется, так как Россия и так не экспортировала в Европу какие-то товары, если не считать, конечно, сырья. Так что введение заградительных пошлин, особенно на фоне полномасштабных санкций, никак не затронет российскую экономику. Получается, что по крайней мере Европейский Союз не намерен дальше усиливать санкционное противостояние, и вполне возможно, что Российская Федерация ответит взаимностью. Что, конечно же, несколько успокаивает участников рынка.

Но гораздо важнее другой момент. Если верить заявлением официальных представителей Украины, переговорный процесс, вроде как, сдвинулся с мертвой точки и уже ближайшее время будет достигнуто какое-то мирное соглашение. По крайней мере советник главы офиса президента Украины Алексей Арестович заявил, что оно может быть достигнуто в течение недели. А это значит, что боевые действия могут в скором времени прекратиться, а вместе с ними остановится и поток беженцев в Западную Европу. И ведь именно боевые действия являются основной причиной довольно масштабного ослабления фунта. Сама перспектива их прекращения в ближайшее время уже способствует его росту, который мы наблюдаем со вчерашнего дня. Если ситуация не поменяется и будет двигаться в данном направлении, то данный рост продолжится.

Валютная пара GBPUSD с хирургической точностью подошла к уровню 1.3000, где возникло замедление нисходящего хода. Психологический уровень оказывает давление на продавцов, но в данной ситуации он рассматривается трейдерами лишь как переменная точка опоры на пути нисходящего тренда.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом период движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает о высоком интересе трейдеров к коротким позициям. RSI D1 следует в зоне перепроданности, что обусловлено интенсивным нисходящим ходом и важным ценовым уровнем 1.3000.

Alligator H4 и D1 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Несмотря на высокое желание трейдеров продолжить формировать нисходящий тренд, уровень 1.3000 негативно влияет на объем коротких позиций. Это может привести к замедлению нисходящего цикла и как результат ценовому откату.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отката цены. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Горящий прогноз по EUR/USD от 16.03.2022

Несмотря на то что боевые действия на Украине не прекращаются, а официальные украинские лица все чаще говорят о сильных подвижках в переговорном процессе, мировые средства массовой информации уделяют всему происходящему несколько меньше внимания. Если судить как раз по заголовкам, то складывается ощущение, что ситуация никак не поменялась. Но по факту внимание крупнейших средств массовой информации просто переключилось на сегодняшнее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Связано это скорее с тем, что никаких новых санкций не вводится и даже не делаются заявления на данную тему. Зато Федеральная Резервная Система практически наверняка повысит ставку рефинансирования с 0,25% до 0,50%. По крайней мере еще совсем недавно об этом практически прямым текстом заявлял Джером Пауэлл. Что в общем-то нетипично для главы американского регулятора.

Действительно, продолжающийся рост инфляции и полное понимание того, что данный процесс может только ускориться, не оставляют иного выхода, кроме как ужесточать монетарную политику. Формально сам факт повышения ставки рефинансирования должен способствовать росту доллара, вот только за последнее время он и так сильно укрепился. И дело не только в бегстве капитала со всего мира в Соединенные Штаты, спровоцированного событиями на Украине. Доллар неуклонно растет еще с июня прошлого года, когда Федеральная Резервная Система озвучила планы по сворачиванию программы количественного смягчения и повышению процентных ставок. Исходя из них, на конец текущего года ставка рефинансирования должна подняться до 1,00%. И это как минимум. Иными словами, расти доллару просто некуда, так как все эти повышения уже заложены в котировках.

Тем не менее сам факт роста ставки приведет к локальному росту американской валюты. Дело в символизме, так как последний раз ставку рефинансирования поднимали еще аж в 2018 году. Но затем практически наверняка рынок довольно быстро отыграет этот рост, и котировки вернутся на текущие позиции. Многое будет зависеть от последующих комментариев Джерома Пауэлла. Ведь если рост инфляции вынуждает повышать процентные ставки, то происходящее в мире в целом, особенно с учетом санкционного противостояния, требует несколько иных мер. Речь в первую очередь идет о программе количественного смягчения, которую, видимо, необходимо расширять. В принципе, сам Джером Пауэлл намекал на нечто подобное, говоря о том, что необходимо пересмотреть планы по ужесточению параметров монетарной политики. Так что итогом сегодняшнего заседания вполне может стать последующее ослабление доллара. Причем довольно продолжительное.

Валютная пара EURUSD в попытке вернуть на рынок покупателей отскочила от переменной точки опоры 1.0900, что в итоге откатило котировку в район уровня 1.1000. На этом шаге объем длинных позиций исчерпал возможный потенциал, что привело к замедлению на рынке.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется вдоль линии 50, что подтверждает стадию застоя.

Индикатор Alligator H4 имеет переплетение между скользящими линиями MA, что доказывает факт застоя. Alligator D1 по-прежнему ориентирован на среднесрочный нисходящий тренд, пересечения между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации ценовой застой играет роль накопления торговых сил, c высокой долей вероятности он приведет к новым скачкам на рынке. В качестве сигнальных уровней трейдеры рассматривают значения 1.0900 и 1.1020. Удержание цены за пределами одного из уровней укажет на импульсный ход цены.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду боковой амплитуды. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по EUR/USD от 18.03.2022

Нет никакого секрета в том, что события на Украине, а самое главное последовавшее за этим санкционное противостояние между Россией и Западом, запустили процесс неконтролируемого роста инфляции. Которая и так довольно высока. Ее глобальный рост начался еще в прошлом году. Уже тогда этот процесс вызывал огромное беспокойство. Сейчас же совершенно очевидно, что инфляция вырастет еще сильнее. Но беда в том, что ускорение инфляции, оказывается, началось еще до всех трагических событий на Украине. Предварительная оценка февральской инфляции в Европе показала ее рост с 5,1% до 5,8%. Что само по себе невероятно много. Итоговые же данные показали ускорение до 5,9%. Так что каких масштабов она достигнет по итогам марта, даже страшно себе представить. И это при том, что Европейский Центральный Банк постарался обойти эту тему сторону.

По итогам минувшего заседания правления было лишь сказано, что инфляция продолжит расти, но к концу года ситуация начнет стабилизироваться. Звучит это крайне неубедительно. Тем более на фоне вчерашнего заявления Банка Англии, который не просто сильно повысил прогноз по инфляции, но еще и добавил, что к целевому уровню в 2,0% она вернется не ранее чем через два года. Иными словами, реальное положение дел с инфляцией в Европе противоречит тому, что заявляет Европейский Центральный Банк. Именно этот факт и стал причиной остановки роста единой европейской валюты и возобновления роста доллара, которое идет аж с мая прошлого года.

Валютная пара EURUSD сумела пролонгировать ранее заданный на рынке коррекционный ход. Вследствие этого был обновлен локальный максимум минувшей недели. Несмотря на стремление покупателей продолжить формирование восходящего хода, район сопротивления 1.1120/1.1180 пробит не был.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде локально приблизился к зоне перекупленности в момент касания района сопротивления. Этот сигнал подтверждает стадию замедления.

Индикатор Alligator H4 указывает на коррекционный ход, скользящие линии MA направлены вверх. Alligator D1 по-прежнему указывают на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Сигнал о пролонгации коррекционного хода может быть подтвержден лишь после удержания цены выше района сопротивления в четырехчасовом периоде. До этого момента сохраняется тактика работы на отскок цены, что в перспективе может дать восстановительный ход относительно коррекционного движения.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном периоде ввиду первичного отскока цены. Показатели индикаторов во внутридневном периоде имею остаточный сигнал на покупку ввиду коррекционного хода. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет основного нисходящего тренда.

Доллар обрел спокойствие после ценовых качелей

После очередного заседания ФРС американская валюта привычно качнулась, на короткое время потеряв равновесие, потом вернулась к стабильности. Европейская валюта, соперник гринбека по паре EUR/USD, тоже чувствует себя достаточно уверенно.

В конце текущей недели «американцу» удалось сохранить лидирующие позиции, несмотря на геополитическую напряженность и разнонаправленную макростатистику из США. Утром в четверг, 17 марта, гринбек оставался стабильным по отношению к евро. При этом пара EUR/USD торговалась в диапазоне 1,1028–1,1029, иногда резко перемещаясь вниз и вновь поднимаясь.

Подобные ценовые качели доллар продемонстрировал сразу после заседания ФРС. В моменте он резко просел, а затем существенно вырос, пока участники рынка оценивали итоги решения регулятора по процентной ставке. Напомним, что Федрезерв увеличил ее до 0,25%–0,5% годовых. Эксперты считают это позитивным фактором для американской валюты.

В этом году ФРС готова начать сокращение своего баланса объемом $8,9 трлн. Решение по данному вопросу будет озвучено на одном из ближайших заседаний. В настоящее время регулятор немного ухудшил прогноз роста национальной экономики (до 2,8% в годовом исчислении с прежних 4%). При этом уровень инфляции оказался повышенным с 2,6% до текущих 4,3%.

Однако сложившаяся ситуация не выбила из колеи Джерома Пауэлла, главу ФРС. Он отметил относительно стабильное состояние экономики и усиление рынка труда США. При этом Дж. Пауэлл пообещал приложить все усилия для замедления инфляции и подчеркнул, что американская экономика «больше не нуждается в чрезвычайной денежно-кредитной политике». По мнению главы Федрезерва, подъем ставок следовало начать раньше.

В ближайшее время актуальным останется геополитический фактор, на фоне которого может усилиться инфляционное давление. Реализация такого сценария замедлит экономическую активность в США, полагают эксперты. Ситуация осложняется возникновением и закручиванием инфляционной спирали. Суть ее в том, что на фоне постоянно растущих цен граждане требуют увеличения оплаты труда. В итоге компаниям приходится увеличивать отпускные цены на товары и услуги. По мнению экспертов, данная проблема останется актуальной на протяжении всего 2022 года.

Повышение ключевой ставки ФРС может негативно повлиять на глобальную экономику. По оценкам экономистов, в текущем году Федрезерв поднимет ставки не менее пяти раз. Это способствует дальнейшему укреплению американской валюты. Большинство представителей FOMC ожидают семь повышений ставки по 0,25% к концу 2022 года. До этого показателя не хватает еще шести, отмечают аналитики. Отметим, что указанные повышения процентных ставок учтены в котировках фьючерсов. На этом фоне гринбек сохраняет потенциал для дальнейшего роста и укрепления.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по GBP/USD от 21.03.2022

Фунт буквально застыл на месте, и масштабы изменений его стоимости в пятницу носили исключительно символический характер. И на то есть две причины.

Во-первых, информационный фон относительно происходящего на Украине и последовавшего за этим санкционного противостояния, в принципе, остался неизменным. Ни со стороны Российской Федерации, ни коллективного Запада никаких громких заявлений не делалось. Особенно в отношении ужесточения или смягчения санкционного противостояния. С определенной точки зрения это не что иное, как признак стабилизации ситуации. Пусть и на текущем, крайне тяжелом, уровне.

Во-вторых, макроэкономический календарь совершенно пуст. Так что участникам рынка попросту не за что было хвататься.

Сегодня макроэкономический календарь вновь абсолютно пуст. Зато в плане информационного фона все несколько интереснее. Дело в том, что Европейский Союз и Соединенные Штаты готовят новый пакет санкций в отношении Российской Федерации. Практически нет никаких сомнений, что, как и предыдущий пакет, он будет носить скорее символический характер. То есть, затронет только лишь отдельных личностей и несколько компаний. Не более того. Однако целый ряд крупных средств массовой информации, причем исключительно американских, уже во всю говорят о том, что европейские санкции могут включать в себя эмбарго на российские энергоносители, в частности на нефть. Подобное решение станет для Европы настоящей катастрофой. Да и для всего мира тоже, так как цены не только на нефть, но и на все энергоносители взлетят до небес. Еще две недели назад Европейский Союз отказался от этого шага по той простой причине, что ему просто негде взять необходимый объем нефти и газа. Так что введение эмбарго кажется просто самоубийством. Тем не менее сообщения в средствах массовой информации будут заставлять участников рынка нервничать. И эти волнения явно не способствуют росту фунта.

Валютная пара GBPUSD третий день подряд движется в пределах района сопротивления 1.3180/1.3200. Это привело к замедлению коррекционного хода и как результат стадии застоя. Касательно среднесрочных циклов на рынке сохраняется нисходящий тренд от июня 2021 года, где в качестве точки опоры служит психологический уровень 1.3000.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде направлен в сторону средней линии индикатора. В случае пересечения линии 50 сверху вниз может возникнуть сигнал на продажу фунта стерлингов.

Индикатор Alligator H4 указывает на коррекционный ход, скользящие линии MA направлены вверх. Это остаточный сигнал, так как в случае отскока цены от района сопротивления возникнет смена торговых интересов. Alligator D1 по-прежнему указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Стадия застоя в скором времени завершится, где имеющаяся амплитуда в значения 1.3100/1.3200 сыграет роль рычага для спекулянтов. В данном случае наиболее оптимальной торговой стратегией считается метод пробоя той или иной границы застоя.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду стадии застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Доллар растит в себе бойца и борца, а евро без конца в роли оруженосца, которым быть непросто

Американской валюте не занимать уверенности в себе. Ее финансовый потенциал по-прежнему огромен, несмотря на отказ ряда стран от расчетов в USD. На этом фоне евро приходится довольствоваться ролью оруженосца и поддерживать мощь гринбека. При этом возможности EUR намного уступают таковым у его соперника.

По мнению аналитиков, геополитический фактор, связанный с российско-украинским конфликтом, в долгосрочной перспективе сильнее отразится на динамике евро, чем на USD. Последний имеет достаточно сил, чтобы противостоять длительному негативному воздействию, чего нельзя сказать о его сопернике по паре EUR/USD. В итоге экономика еврозоны может пострадать намного серьезнее, чем американская.

Масла в огонь добавляет расхождение в подходах к монетарной политике у Федрезерва и ЕЦБ. В этом ключевом вопросе пропасть между центробанками увеличивается. По наблюдениям экспертов, ЕЦБ медленно движется к подъему процентной ставки, а Федрезерв уже повысил ее и намерен повторить эти меры. В итоге дифференциал жесткости монетарной политики ведущих регуляторов увеличивается, что дополнительно укрепляет американскую валюту по отношению к европейской.

Затяжной российско-украинский конфликт сбивает с толку инвесторов, которые ведут себя очень осторожно и предпочитают вкладываться в безопасные активы, такие как доллар и золото. Сложившаяся ситуация оказывает давление на пару EUR/USD. Классический тандем давно покинул вершину 1,1100, а в дальнейшем не смог удержаться и вблизи 1,1000. Утром во вторник, 22 марта, пара EUR/USD торговалась по 1,0988, стараясь вернуться в прежний диапазон.

Текущий геополитический кризис сильнее всего ударил по европейской валюте. На этом фоне эксперты опасаются проседания экономики еврозоны, которая отчаянно противостоит негативным эффектам. Однако у евро нет такого потенциала, как у доллара, который, по меткому выражению экономистов, американские власти превратили в глобальное оружие. На этом фоне «европеец» выглядит оруженосцем при воине и вынужден носить за сильным соперником его боевые принадлежности.

Гринбек пользуется своим доминирующим положением, справедливо полагая, что найти ему достойную замену непросто. Текущую динамику USD можно охарактеризовать поговоркой: «Собаки лают, а караван идет». Американская валюта упорно пробивается вверх, умело обходя препятствия. В настоящее время жизнеспособной альтернативы гринбеку не существует. По словам Джека Макинтайра, портфельного менеджера Brandywine, сейчас неподходящее время для того, чтобы «бросать вызов доллару». Глобальная экономика не справится с этой задачей, уверен эксперт. Что касается евро, юаня или швейцарского франка, то эти валюты хорошо подходят для диверсификации инвестпортфеля, но не для замены USD.

В начале этой недели, во вторник, «американец» подорожал по отношению к другим валютам на фоне оценки комментариев Джерома Пауэлла, председателя ФРС. Напомним, что глава Федрезерва высказался относительно дальнейших перспектив монетарной политики США. По словам Дж. Пауэлла, в случае необходимости регулятор дополнительно повысит ключевую ставку. Данное заявление спровоцировало очередное ралли на рынке американской валюты.

На фоне геополитической напряженности между Россией и Украиной доллар пользуется необычайной популярностью у инвесторов в качестве актива-убежища. Это способствовало росту индекса USD на 2,12%. Продолжение геополитического кризиса усиливает опасения по поводу ухудшения экономических и инфляционных последствий для мировой экономики. Главный удар придется на экономику еврозоны, уверены эксперты. Риски негативного воздействия сохраняются и для экономики США, и для пары EUR/USD, ближайшие перспективы которой оценить затруднительно.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по EUR/USD от 24.03.2022

Единая европейская валюта вновь теряет свои позиции. Хотя масштабы вчерашнего снижения и оказались довольно скромными. Но сегодня этот процесс продолжился. И он носит устойчивый характер. Причина же лежит исключительно в плоскости энергоносителей.

Во-первых, Джозеф Байден в очередной раз заявил, что в ходе своего визита в Европу будет добиваться от Старого Света введения эмбарго на поставки нефти и газа из России. А Ведь Европа крайне сильно зависима от поставок российских энергоносителей, и чем их заменить, совершенно непонятно. Сами Соединенные Штаты могут экспортировать лишь незначительные объемы, которых не хватит на то, чтобы заместить российские поставки. И это не считая того, что цены на топливо в Соединенных Штатах если и ниже, нежели в Европе, то совсем немного. Тогда как в России они ниже раз в пять, а то и шесть. Так что если Соединенным Штатам удастся прогнуть Европу, то она неизбежно столкнется как с реальным дефицитом энергоносителей, так и с еще большим ростом цен на топливо. Это сродни уничтожению европейской экономики как таковой.

Во-вторых, Российская Федерация вчера приняла решение о продаже газа за рубли. Правда, только для недружественных стран, к коим относится вся Западная Европа. Конечно же, это вызвало шок, так как за всю послевоенную историю цены на сырье в мире номинировались исключительно в долларах. Грубо говоря, была единая система ценообразования и расчетов. Это крайне удобно и позволяет привести цены к некоему единому стандарту, что снижает стоимость. Если же цены будут формироваться в разных валютах, то это приведет к хаосу. Мир привык к единой системе ценообразования. И неизбежно это приведет к росту цен на сырье. Правда, ни о какой смене парадигмы речи на самом деле не идет. Все дело в оговорке относительно недружественных стран. В ней заключается возможность для обхода этого решения. Просто покупателями будут выступать не страны Европейского Союза, а какие-то другие. Например, из Северной Африки или с Ближнего Востока. Но сам газ все равно будет поставляться в Европу. Только по несколько более высоким ценам.

Так что в результате стоимость энергоносителей для Европы все равно вырастет, что крайне негативно скажется на европейской экономике. Так что неудивительно, что европейские валюты теряют свои позиции. И как ни странно, но решение Российской Федерации позволяет Европейскому Союзу даже пойти на эмбарго, так как он все равно будет закупать газ через посредников, а не напрямую. Но Европе все равно придется дорого заплатить. Что и является главным фактором ослабления единой европейской валюты.

Валютная пара EURUSD завершила консолидационный ход в диапазоне 1.1010/1.1045 пробоем нижней границы. Этот шаг привел к спекулятивной активности, что дало возможность трейдерам удержатся ниже психологического уровня 1.1000.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде подтвердил завершение консолидации отскоком индикатора от линии 50.

Индикатор Alligator H4 вышел из фазы переплетения скользящих линий MA, указав на нисходящий ход. Alligator D1 по-прежнему указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации первичный сигнал к продаже евро был получен в ходе удержания цены ниже уровня 1.1000. Усиление имеющегося сигнала возникнет в момент удержания цены ниже 1.0960 в четырехчасовом периоде. Этот шаг вполне может перезапустить долларовые позиции по направлению 1.0900-1.0800. В противном случае нас ожидает болтанка в границах 1.0960/1.1150.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду отскока цены от уровня сопротивления. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по EUR/USD от 28.03.2022

Формально по итогам пятничных торгов единая европейская валюта осталась стоять на месте, продемонстрировав чисто символическое снижение. Но всю первую половину дня она росла, после чего активно шла вниз. При этом снижение продолжилось и с открытием сегодняшних торгов. А все дело в том, что единая европейская валюта по-прежнему крайне подвержена политическим факторам, которые и определяли ход торгов. Ее рост во многом был обусловлен итогами визита Джозефа Байдена в Брюссель, в ходе которого было принято решение о введении новых санкций в отношении Российской Федерации. Но они носили сугубо символический характер, так что ответные санкции окажутся ровно такими же. И не секрет, что санкции бьют не только по России, но и по Европе. Да, в принципе, по всему миру. При этом с каждым днем крепнет уверенность в том, что наибольшие потери несет как раз Европа. Так что отсутствие движения в сторону ужесточения санкций является для Европы скорее позитивным моментом.

Но ближе к вечеру Джозеф Байден, уже находясь в Польше, сделал целый ряд заявлений, которые и стали причиной ослабления единой европейской валюты. В ходе своего выступления президент Соединенных Штатов недвусмысленно намекнул на дальнейшее усиление противостояния с Россией. Причем не только в плане санкций. Хотя прямых формулировок о возможном перерастании конфликта в столкновение вооруженных сил Российской Федерации и стран Запада и не прозвучало, но подобный подтекст можно было легко считать. И совершенно очевидно, что как раз Европа пострадает от этого крайне сильно. По сути дела, именно Старый Свет должен будет принять на себя весь удар. Так что неудивительно, что оптимизм в отношении единой европейской валюты куда-то подевался.

За выходные же Олаф Шольц умудрился усугубить ситуацию громкими заявлениями о том, что Германия до конца текущего года может полностью отказаться от поставок энергоносителей из России. Как это будет реализовано, совершенно непонятно. Ведь для этого нужна соответствующая инфраструктура, так как имеющаяся просто неспособна принять такие объемы нефти и газа из других стран. Но даже если это и получится, то на первое место выходит вопрос цены. В силу даже банальных географических особенностей, не говоря уже о наличии необходимой инфраструктуры, поставки энергоносителей из России в любом случае будут заметно дешевле. Так что изменение географии поставок приведет к резкому удорожанию энергии в Германии, которая и так сейчас сталкивается с невероятным ростом инфляции. Для немецкой экономики это может стать непосильной ношей. А это неизбежно скажется на всем Европейском Союзе. И не нужно забывать о том, что европейская экономика все еще не оправилась от последствий пандемии коронавируса. Так что Европейский Союз вполне может загнать себя в многолетнею стагнацию. Если вообще не в экономическую депрессию.

Валютная пара EURUSD после несколько дней застоя в диапазоне 1,0960/1,1050 сумела преодолеть его нижнюю границу. Это привело к роста объема коротких позиций и перезапуску процесса восстановления цена относительно трехнедельной коррекции.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора 30/50, что говорит о преобладающем интересе трейдеров к нисходящему ходу.

Индикатор Alligator в H4 после пробоя контрольных значений завершил стадию переплетения, направив скользящие линии MA по нисходящей траектории. Alligator в D1 указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

На торговом графике дневного периода наблюдается нисходящий тренд, в структуре которого возник коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации стабильное удержание цены ниже значения 1.0960 в четырехчасовом периоде приведет к поэтапному процессу восстановления. В качестве ориентира участники рынка рассматривают значения 1.0900-1.0800.

Альтернативный сценарий развития рынка будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше значения 1,1000. В этом случае флэт может возобновиться.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду восстановительного хода цены. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Намерения России установить золотой стандарт в отношении рубля

В понедельник Центральный банк России возобновил закупки золота у местных банков, но установил фиксированную цену на драгоценный металл.

Начиная с этой недели российский Центральный банк будет платить фиксированную цену в размере 5000 рублей (52 доллара США) за грамм в период с 28 марта по 30 июня. Это цена ниже текущей рыночной стоимости, которая составляет около 68 долларов.

Возобновление покупок Центральным банком обеспечит предложение и бесперебойную добычу местного золота.
Две недели назад Центральный банк России объявил о прекращении официальных закупок золота у местных банков из-за резкого увеличения спроса со стороны постоянных потребителей.

Это связано с тем, что в марте, когда рубль рухнул, россияне начали активно скупать золото, чтобы защитить свои сбережения. Крупные банки России сообщили о наплыве потребителей, инвестирующих в слитки и монеты.

Крупнейшее финансовое учреждение России Сбербанк сообщил, что за последние несколько недель спрос на золото и палладий увеличился в четыре раза. А Минфин России назвал золото идеальной альтернативой доллару США.

Установление фиксированной цены на золото напоминает о правильном финансовом обороте денег, который был в США в период между 1879 и 1914 годами известен как эпоха классического золотого стандарта, когда одна унция золота стоила 21 доллар. Затем, в 1930-х годах, США запретили владение золотом и подняли стоимость доллара в золоте с 20,67 до 35,00 доллара за унцию.

Эта цена оставалась фиксированной до 1971 года, когда Ричард Никсон приостановил конвертацию доллара США в золото. А это означало, что другие страны больше не могли обменивать доллары на золото. В 1973 году золотой стандарт был отменен.

Вероятно, намерения России установить золотой стандарт, чтобы стоимость рубля была напрямую связана со стоимостью золота.
Золото - одна из самых логичных международных валют, которую можно использовать при наличии санкций, обойдя их.

На прошлой неделе Минфин США запретил все операции с золотом с Центральным банком России.
В ответ на ужесточение санкций со стороны Запада теперь все недружественные страны обязаны платить за российский газ рублями или золотом.
Россия также рассматривает возможность принятия биткойнов для экспорта нефти и газа. Для Китая и Турции отдельные привилегии: Китай может расплачиваться юанями или рублями, а Турция лирой либо рублями. А также и биткоинами.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по EUR/USD от 30.03.2022

В понедельник рост единой европейской валюты был связан с сообщениями в американских средствах массовой информации относительно повышения ставки рефинансирования Европейского Центрального Банка. Якобы, ряд довольно крупных участников рынка требует от регулятора четырежды повысит процентные ставки до конца текущего года. Но данная тема, судя по всему, оказалась банальным вбросом, так как не получила дальнейшего развития и о ней быстро позабыли. Из-за чего единая европейская валюта по итогам понедельника вернулась к тем же значениям, с которых и начиналась торговая неделя. Вчера же ситуация выглядела несколько иначе. Информационный фон в принципе отсутствовал. Конечно, публиковались данные по рынку кредитования в Великобритании, а уже после открытия американской торговой сессии по открытым вакансиям в Соединенных Штатах.

И конечно же, впечатляющий рост единой европейской валюты так и хочется связать с этими публикациями. Вот только весь этот рост произошел между этими событиями. В момент же публикации этих данных рынок просто стоял на месте. Получается, что речь идет исключительно о спекулятивной составляющей этого движения. Судя по всему, резкий рост спекулятивного ажиотажа связан с предстоящим переходом на оплату за российский газ в рублях. Тем более что официальные лица европейских государств по-прежнему заявляют о невозможности и даже недопустимости подобного перехода. В ответ Российская Федерация официально заявила о прекращении поставок газа в случае отказа Европы платить в рублях. Сам же переход должен случиться уже 1 апреля. Так что рынок пребывает в состоянии полной неопределенности, что является благоприятным условием для спекулятивных атак.

Правда, можно попробовать связать вчерашнее поведение единой европейской валюты с переговорами между Украиной и Россией, по итогам которых было объявлено об отводе части российских войск от Киева. И если все именно так, то расти должны были все европейские валюты. Беда же в том, что фунт, конечно, тоже рос, но затем вернулся на исходную позиции. Именно эта разница в поведении и не позволяет связать произошедшее с переговорами.

Валютная пара EURUSD после длительного застоя в диапазоне 1,0960/1,1050 проявила сильный восходящий интерес. Вследствие которого курс евро укрепился более чем на 150 пунктов, задевая в итоге локальный максимум 17 марта - 1.1137.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде на поводу спекуляций подскочил к зоне перекупленности, что совпадает с касанием локального максимума 1.1137.

Индикатор Alligator в H4 завершил стадию переплетения между скользящими линиями МА восходящим направлением. Это было вызвана резким изменением курса евро.

На торговом графике дневного периода имеется нисходящий тренд, в структуре которого вначале возник коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800, а позже – флэт.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации локальный максимум 1.1137 играет роль сопротивления, который на время оказал давление на покупателей в виде технического отката. Для того чтобы восходящий цикл был пролонгирован на новые ценовые уровни, котировке необходимо удержаться выше значения 1.1180 в четырехчасовом периоде. Этот шаг приведет к дальнейшему формированию коррекционного хода, от точки опоры 1.0800. В то же время закономерная основа прошлого, связанная с районом 1.1120/1.1180, вполне может оказать давление на длинные позиции. В этом случае возможно замедление восходящего цикла с последующим ослаблением курса евро по примеру отскока цена 17 марта.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду сближения цены с локальным максимумом коррекционного цикла. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют сигнал на продажу за счет среднесрочного нисходящего тренда.

На золото огромный спрос!

Один российский банк заявил, что в марте продал одну метрическую тонну золота российским потребителям, поскольку из-за санкций резко возобновился спрос на золото. Одним из самых популярных товаров был килограммовый слиток золота.

Контролируемый государством банк ВТБ, который является вторым по величине кредитором страны, заявил, что повышение спроса связано с тем, что геополитическая ситуация остается неопределенной - санкции, введенные против России и покупательной способности российского рубля.

ВТБ добавил, что после продажи одной метрической тонны золота потребителям в марте ожидается сохранение повышенного интереса к драгоценному металлу.

Четыре недели назад, с момента начала продажи золота, банк получил более 200 заказов, отметив, что самым востребованным товаром является его килограммовый золотой слиток. По сегодняшним ценам это будет стоить более 68 000 долларов США. Банк также указал, что средний вес заказа составляет около пяти килограммов.

В заявлении старшего вице-президента ВТБ Дмитрия Брейтенбихера говорится, что золото дает местным инвесторам свободу диверсифицировать и защищать свой портфель в период повышенной неопределенности. И золото всегда было активом убежища на долгосрок. В ситуации с высокой степенью неопределенности этот актив позволяет диверсифицировать портфель, зафиксировать сбережения и сохранить капитал для будущих поколений.

ВТБ - не единственный банк, в котором наблюдается всплеск продаж золота. Две недели назад крупнейшее финансовое учреждение России - Сбербанк - заявил, что, за последние несколько недель спрос на золото и палладий увеличился в четыре раза.

Россияне начали скупать золото, чтобы защитить свои сбережения. Эта тенденция также совпала с отменой 9 марта президентом России Владимиром Путиным 20-процентного налога на добавленную стоимость при покупке металлов.

В ответ на высокий спрос Центральный банк страны был даже вынужден временно приостановить официальные закупки золота у местных банков, чтобы оставить достаточно запасов для постоянных потребителей. Однако в понедельник Центральный банк России возобновил закупки золота у местных банков, установив фиксированную цену в 5000 рублей (52 доллара США) за грамм на период с 28 марта по 30 июня. Это ниже текущей рыночной стоимости, составляющей около 68 долларов США.
 

MarinaForexMart

Местный
Рынок США: Новый негатив по Украине - трагедия в Буче, новые санкции. Но рост возможен

S&P500

Рынок США готов к росту - но - новое резкое обострение на Украине. Новые санкции. Трагедия в Буче.

Главные индексы США повернули к росту в пятницу после дневного снижения. На закрытии Доу +0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.3%.

S&P500 4545, диапазон 4515 - 4595.

Главное:

В выходные всё внимание рынков снова повернуло к Украине и конфликту Россия-Украина - и, к сожалению, причина была резко негативной. 31 марта и 1 апреля украинские военные полностью освободили от российских военных пригороды Киева и всю Киевскую область. В итоге сразу же в городке Буча под Киевом (но в Ирпене и других городках освобожденных) было обнаружено большое число (не менее 410) убитых мирных жителей с признаками насилия - убитых выстрелами в затылок в частности. На место властями Киева немедленно были приглашены представители международных организаций Хьюмен Райт Вотч, представители ООН по расследованию военных преступлений. Киев утверждает, что мирные жители были убиты во время контроля российских военных. Минобороны России и Кремль категорически отвергают обвинения - Минобороны России заявил, что ни один мирный не пострадал от российских военных. Жуткие видео и кадры из Бучи вызвали огромный гнев общественности во всех развитых странах. Все страны Запада обвинили Кремль в военных преступлениях. Моё мнение, что Кремль должен был бы немедленно потребовать допустить своих представителей на место и попытаться доказать свою правоту. В противном случае ситуация для Москвы резко ухудшится. Мирных уже убито не менее 1500 в Украине с начала конфликта - и это много заниженная цифра ООН - например, нет доступа в Мариуполь. С большой вероятностью ужасы с гибелью мирных жителей в Мариуполе еще хуже, чем в Буче, - но именно в Буче появился открытый доступ и прокуроров, и расследователей. Уже все главные западные СМИ вышли с огромными полосами о трагедии в Буче.

Позиция Запада относительно Москвы - которая не торопится прекратить атаки и огонь в Украине - позиция Запада предсказуемо ужесточается прямо сейчас. Новые жесткие санкции возможны уже на новой неделе, как и поставки более сильного оружия Киеву.

Итог для экономики: вопрос о запрете полном на экспорт нефти и газа из России - уже лежит на столе ЕС. Это итог Бучи, несомненно. Германия в лице министра обороны сделала жесткое заявление о Буче и мерах против Москвы.

С другой стороны, в выходные в Венгрии снова выиграла выборы партия Орбана - сильного сторонника Путина. Сторонники Путина выиграли выборы и в Сербии.

Энергетика: США, по решению Байдена, будут выпускать из резервов 1 млн барр. до конца года. По словам Байдена, еще 30 стран-импортеров нефти согласились продавать нефть из резервов для остановки роста цен на нефть в условиях кризиса Россия-Украина.

Нефть держится выше 100 долл - Брент 105 долл. в понедельник.

Рубль 84 и 93 рубля за доллар и евро соответственно. Это практически почти до-украинский уровень. Однако особенно в случае продолжения активного конфликта и особенно в случае запрета на экспорт нефти и газа из России рубль, вероятно, сильно упадет к концу года.

Переговоры Россия-Украина. На понедельник заявлен новый раунд переговоров. Однако в выходные Мединский (от России) заявил, что позиция Москвы по Крыму и Донбассу жесткая и неизменная. Как можно понять, на данный момент компромисс по Крыму и Донбассу невозможен - следовательно, и мир недостижим прямо сейчас. Вероятно, продолжатся боевые столкновения в ближайшие дни и недели. Судя по сообщениям военных экспертов, Россия попытается в ближайшие дни нанести мощный удар по украинским военным на Востоке Украины - в районе Донбасса, в той части, которая под контролем ВСУ на данный момент.

Новости по США на неделе: индекс ISM сектор услуг 5 апреля и минутки ФРС 6 апреля. Но внимание пока всё на Украину.

USDX 98.60, диапазон 98.30 - 98.90.

Доллар немного растет на новом обострении в Украине, но пока несильно.

USDCAD 1.2490, диапазон 1.2400 - 1.2600.

Заключение:

Рынок США поворачивает к росту. Рост возможен даже при текущем негативе по Украине.

Нефть бросает то в жар, то в холод

Замкнутый круг. США и ЕС намерены наказать Россию, что приводит к росту цен на нефть. Это невыгодно американской и мировой экономике и вынуждает Вашингтон пойти на беспрецедентные меры - самую масштабную продажу черного золота из стратегических резервов. В итоге возникает замкнутый круг, когда вслед за падением котировок Brent происходит их рост.

Решение Белого дома продать 180 млн баррелей нефти в течение 6 месяцев из стратегических резервов, что эквивалентно 1 млн б/с, или 1% глобального спроса, спровоцировало падение котировок североморского сорта к 2-недельному дну. Масла в огонь распродаж подливала информация о самой масштабной вспышке COVID-19 в Китае, где около 25 млн человек оказались в изоляции. Поднебесная является крупнейшим потребителем черного золота в мире, поэтому ухудшение эпидемиологической обстановки в этой стране - негатив для Brent. Распродажам способствовали и новости о том, что переговоры о ядерной сделке с Ираном зашли в тупик.

В начале недели к 4 апреля все вновь перевернулось с ног на голову. Реанимирована тема дополнительных санкций. Последние могут коснуться импорта российской нефти в ЕС, что нанесет сокрушительный удар по предложению. На самом деле зависимость Евросоюза от поставок энергоносителей настолько велика, что вряд ли Брюссель пойдет на радикальные меры.

Об этом же сигнализирует и «бычья» конъюнктура рынка нефти. Шестимесячные спреды между контрактами с близлежащими сроками исполнения по сравнению с более отдаленными по WTI в настоящее время составляют около $6 по сравнению с $13, имевшими место до объявления Вашингтоном о продаже черного золота из стратегических резервов. То же самое касается и Brent, где разница вернулась к уровням, имевшим место в начале вооруженного конфликта в Украине.

Динамика бэквардейшн на рынке нефти

Исходя из бэквардейшн, восстановление восходящего тренда по североморскому сорту выглядит маловероятным. SaxoBank считает, что во втором квартале Brent будет торговаться в диапазоне $90-120 за баррель с учетом ряда неопределенностей на рынке. В частности, к факторам риска для покупателей относится прогресс в переговорах по ядерной сделке с Ираном, в результате чего на рынок могут поступить дополнительные 1,3 млн б/с; разрешение Венесуэле увеличить добычу; а также рост производства сланцевой нефти в США.

Вместе с тем далеко не все уверены, что черное золото не сможет переписать мартовский максимум. Крупнейший независимый трейдер сырой нефти в мире Vitol полагает, что риски полного исключения России с рынка еще не полностью отражены в ценах, а Goldman Sachs обращает внимание на дефицит в 1,5 млн б/с и самые низкие глобальные запасы с поправкой на спрос в новейшей истории.

Технически на дневном графике Brent консолидация в рамках модели 1-2-3 свидетельствует о высоких рисках формирования паттерна «Всплеск и полка». Границы «полки» расположены на отметках $103,5 и $118,7 за баррель. При этом прорыв сопротивления на $110,5 может стать сигналом для покупок в направлении верхней из них.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по GBP/USD от 06.04.2022

Фунт долгое время держался и демонстрировал невероятную стабильность. Но вчера все поменялось, и он, наконец, пошел вслед за единой европейской валютой. То есть, вниз. При этом он полностью повторил типичный для последних дней сценарий по единой европейской валюте. В ходе европейской сессии британская валюта стояла на месте, а уже после открытия американской пошла вниз. Но вчера у обеих основных европейских валют хватало причин для падения. Хотя если быть точным, причина всего одна. Пресловутые энергоносители. Как раз на открытии американской торговой сессии в средствах массовой информации появились публикации на тему того, что новый блок европейских санкций в отношении Российской Федерации будет включать в себя ограничения на поставки угля.

Речь не идет о полном запрете импорта. Планируется уменьшить объем поставок примерно на 4 млрд евро, что составляет где-то треть от всех поставок угля из России в Европу. Естественно, что сразу же возникает крайне простой вопрос - чем Европа планирует компенсировать выпадающие объемы. Тем более что Европа и так сталкивается с беспрецедентным ростом цен на топливо и инфляции. Нет никаких сомнений, что данное решение, если оно, конечно, будет принято, нанесет Европе серьезнейший урон. В том числе еще большим ростом инфляции. Сами же санкции должны быть приняты сегодня или завтра. И если с этим вопросом будут затягивать, то давление на фунт лишь усилится. Неопределенность пугает инвесторов больше всего. Но в любом случае как минимум сегодня фунт будет оставаться под давлением.

Долгоиграющий боковой канал 1.3105/1.3180 по паре GBPUSD был пробит по нисходящей траектории. Это привело к спекуляциям на рынке, где курс фунта стерлингов опустился в район значения 1.3060. Фактически возникла очередная попытка продавцов вернуть котировку к уровню поддержки 1.3000, отыгрывая на 100% коррекционный ход.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора 30/50, это сигнализирует о высоком интересе трейдеров к коротким позициям.

Индикатор Alligator H4 имеет первичный сигнал к продаже после длительного переплетения между скользящими линиями МА. Alligator D1 сигнализирует о нисходящем ходе, скользящие линии МА направлены вниз.

Ожидания и перспективы:

В данной момент котировка незначительно замедлила нисходящий ход, где в качестве переменной опоры служит район 1.3050/1.3060. Удержание цены ниже данных значений с высокой долей вероятности приведет к дальнейшему снижению в сторону уровня поддержки 1.3000. До тех пор возможен откат к нижней границе пройденного флэта.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду стремительного нисходящего хода.

Рубль живее всех живых

Западные страны после самых масштабных экономических санкций в истории поспешили похоронить рубль. Однако прошло четыре десятка дней, а он живее всех живых. Пара USDRUB вернулась к уровням, имевшим место до начала вооруженного конфликта в Украине. Значит ли это, что меры воздействия со стороны США и других государств не работают? Или речь идет об искажении рыночных сигналов за счет введения Москвой инструментов командно-административного регулирования?

По мнению министра финансов США Джанет Йеллен, не стоит переоценивать факт восстановления рублем утраченных позиций. На самом деле речь идет о нерыночном ценообразовании, санкции же работают, и от них экономика России шатается. На первый взгляд так и есть, с учетом прогнозов Goldman Sachs, розничные продажи в марте упали на 10%, а реализация автомобилей – на 60%. Локо-Инвест ожидает, что начиная с апреля инфляция в РФ превысит отметку 20% и останется на ней на протяжении длительного периода времени.

С другой стороны, слова Джанет Йеллен можно расценивать как попытку оправдать громкий спич ее руководителя – главы Белого дома. Джо Байден в момент введения первых пакетов санкций против России заявил, что рубль превратился в щебень и будет стоить меньше 1 американского цента. Действительно, котировки USDRUB взлетели до 121, однако затем пара довольно быстро рухнула вниз.

Официальные данные по потребительским ценам свидетельствуют, что индикатор разогнался до 10% с начала года и на 16,7% по сравнению с мартом 2021. Свой вклад в его динамику внес ослабший рубль, однако во второй половине марта – в начале апреля ситуация в корне изменилась.

Динамика российской инфляции

Основными причинами возвращения USDRUB к родным пенатам является контроль за движением капитала, а также тот факт, что нерезиденты продолжают покупать российские энергоносители. Обязательная продажа 80% экспортной выручки, запрет на то, чтобы иностранные инвесторы сбрасывали с рук местные активы и переход в расчетах по внешнеэкономическим контрактам на рубли – неполный перечень административных методов, поддержавших «медведей» по анализируемой паре.

Несмотря на введенное США и некоторыми другими странами эмбарго в отношении нефти из РФ, ее продолжают покупать. По оценкам Bloomberg, в 2022 Москва получит $321 млрд от экспорта энергоносителей, что на треть больше, чем в 2021. Одновременно из-за санкций будет сокращаться импорт и расти положительное сальдо внешней торговли, что является веским «бычьим» аргументом для национальной валюты.

Таким образом, пока Евросоюз и другие регионы продолжат покупать российские нефть и газ, цены на них будут оставаться на повышенных уровнях, а Москва продолжит использовать административные методы управления, рассчитывать на повторение истории с существенным ослаблением рубля не приходится.

Технически падение USDRUB ниже справедливой стоимости на 77,2 и ниже ее нижней границы на 74,3 чревато продолжением пике. Тем не менее я бы не стал увлекаться продажами, а сделал ставку на рост пары в случае возвращения выше 77,2.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по GBP/USD от 11.04.2022

Европейский Союз все же наконец принял пятый пакет санкции в отношении Российской Федерации, а значит в вопросе с углем наконец была поставлена точка. Такая, что единая европейская валюта мгновенно начала терять свои позиции. Потянув за собой фунт. Ведь Брюссель по сути дела ввел эмбарго на поставки российского угля. При этом чем Европа его заместит - до сих пор непонятно. Следовательно, Европейский Союз лишь усугубляет имеющиеся проблемы с энергоносителями, которые и без того наносят серьезнейший вред европейской экономике, ставя под угрозу саму перспективу ее существования. Но через некоторое время стал наблюдаться небольшой откат. Как по единой европейской валюте, так и по фунту. А все дело в одном небольшом пункте, который гласит, что эмбарго вводится с августа месяца. Так что у Европейского Союза есть еще пару месяцев на то, чтобы найти альтернативу поставкам российского угля. Правда, этот пункт является лишь отсрочкой неизбежно. Совершенно очевидно, что российские компании сейчас взвинтят для европейских покупателей цены, руководствуясь как раз европейскими же санкциями.

Так что неудивительно, что после небольшого отскока возобновилась тенденция на ослабление британской валюты. Тем более что этому способствует собственная британская статистика. Темпы роста промышленного производства замедлились с 3,0% до 1,6%. И это данные только лишь за февраль. Следовательно, по итогам марта будет зафиксирован спад. Причем довольно заметный. Понятное дело, что это не прибавляет фунту оптимизма. Наверное, единственное, что сейчас несколько смягчает негативные последствия для фунта, так это пересмотр предыдущих данных, так как ранее предполагалось, что темпы роста промышленного производства составляли не 3,0%, а только лишь 2,3%. Но откровенно говоря, из-за этого пересмотра масштабы замедления выглядят гораздо внушительнее.

Промышленное производство (Великобритания):

Валютная пара GBPUSD в ходе нисходящего движения достигла психологического уровня 1.3000, который ранее на истории играл роль опоры. Это шаг указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям, что в перспективе ускорит нисходящий ход.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в пределах зоны перепроданности, пересечение линии 30 сверху вниз отсутствует. Это говорит о том, что короткие позиции по фунту стерлингов не перегреты продавцами.

Скользящие линии MA на индикатор Alligator H4 и D1 направлены вниз, что подтверждает сигнал на продажу английской валюты.

На торговом графике дневного периода наблюдается полное восстановление долларовых позиций относительно коррекционного хода.

Ожидания и перспективы:

Сигнал о пролонгации среднесрочного нисходящего тренда поступит с рынка в момент удержания цены ниже значения 1.2950 как минимум в четырехчасовом периоде. До тех пор сохраняется риск отскока цены от уровня поддержки 1.3000, что приведет к локальному откату.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду стремительного нисходящего хода.

Не случайность, а закономерность: цена криптовалюты SHIB резко взлетела на 15%

Во вторник приложение для торговли цифровыми и традиционными финансовыми активами Robinhood добавило поддержку токена Shiba Inu (SHIB). Сейчас альткоин ужe oтoбpaжaeтcя нa caйтe компании, xoтя менеджмент платформы все еще oфициaльнo нe oбъявил o лиcтингe SHIB. Информация пока появилась лишь в блоге онлайн-брокера. Несмотря на это, стоимость Shiba Inu мгновенно взлетела на 15%, а токен стал фаворитом роста в топ-100 рейтинга криптовалют.

Кроме монеты-мема, в приложение были добавлены криптовалюты Solana, Polygon и Compound. Теперь пользователи онлайн-платформы могут покупать и продавать вышеперечисленные активы, при этом возможность пополнения виртуальных кошельков и вывода средств появится чуть позже. На текущий момент на Robinhood доступны 11 кpиптoвaлют.

Комментируя информацию о добавлении поддержки новых виртуальных валют, представители Robinhood рассказали, что в последний год клиенты компании постоянно просили о более широком выборе цифровых активов. Объясняя выбор монет, в Robinhood подчеркнули, что оценивали их по «строгому набору правил».

Напомним, звездный час токена Shiba Inu случился в ушедшем году, с того времени число долговременных инвесторов в криптовалюту перманентно увеличивается. Так, только с начала 2022 года количество «ходлеров» выросло на 1 900% и достигает сегодня 3 750 адресов. Под «ходлерами» здесь подразумеваются кошельки, которые держат SHIB больше года.

При этом число инвесторов, которые хранят монеты-мемы не более месяца, снизилось в марте на 38% – до 49 790 адресов.

Важно отметить, что на хранении долговременных держателей находится лишь порядка 5% от общей капитализации SHIB. В то же время на кошельках, хранящих токены от месяца до года, накопилось около 93% от общего количества криптовалюты.

Если же от новостей специфических виртуальных активов перейти к более традиционных, то на закрытии торгов во вторник стоимость биткоина уменьшилась на 0,8%, упав до отметки $39 600. Несмотря на множественные попытки первой криптовалюты корректироваться вверх после обвала накануне, к концу дня ВТС просел параллельно с падением фондовых индексов США.

Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за минувшие сутки общая капитализация крипторынка снизилась на 0,4% – до $1,93 трлн.

При этом показатель страха и жадности потерял за прошедшие 24 часа 12 пунктов, просев до 20 пунктов.

В начале апреля котировки Bitcoin оказались ниже прогнозов криптоаналитиков на фоне негативных событий на мировых рынках, а также конфликта между Россией и Украиной. Так, за первую неделю текущего месяца цена цифрового золота просела с $48 000 до $43 000.

В середине апреля главным понижательным фактором для рынка криптовалюты эксперты продолжают называть российско-украинский конфликт. Аналитики уверены, что, чем быстрее напряженная геополитическая обстановка начнет стабилизироваться, тем увереннее будет чувствовать себя рынок цифровых активов в ближайшей перспективе. После достижения мирных договоренностей экономика будет нуждаться в восстановлении, на которое понадобится немало денег. Одной из составляющих этого ощутимого объема средств будет криптовалюта. В этом случае рынок цифровых активов получит эффектный толчок и устремится к росту.
 

MarinaForexMart

Местный
Фунт и евро испытывают проблемы, угроза стагфляции всё ближе. Обзор USD, EUR, GBP

Банки Европы закрыты в связи с празднованием пасхального понедельника, поэтому первые данные, способные повысить волатильность, появятся только с открытием рынков в США.

Опубликованный в пятницу отчет Казначейства о притоке иностранного капитала в ценные бумаги США показал усиление проявившихся в конце 2021 г. тенденций. Во-первых, иностранные инвесторы активно выходят из акций, этот выход начала еще год назад, в январе перешагнул нулевую отметку и ушел в минус, в феврале накопленный итог за 12 месяцев составил -54,1 млрд, то есть обрушение фондового пузыря всё ближе.

Во-вторых, динамика облигаций госагентств и корпоративных облигаций пока не получила явного направления, приток капитала сохраняется, а вот в трежерис после провала в 2021 г. наблюдается очень сильный приток. Очевидно, что начало военной операции на Украине и очевидное ухудшение финансовых условий в Европе усилят переток капитала из Европы в США, что даст ФРС необходимый ресурс для того, чтобы попытаться взять под контроль инфляцию.

Отчет CFTC подтвердил развитие сложившейся тенденции, незначительное улучшение по австралийскому и канадскому долларам дает им шанс на возобновление роста, особенно в кроссах против иены и франка, приток капитала в доллар США остается доминирующим фактором валютного рынка.

EURUSD

Заседание ЕЦБ на прошлой неделе не добавило к прогнозам по евро никакой новой информации. Решения, принятые за 5 недель до этого, в целом подтверждены, закупки АРР будут корректироваться в размере 40 млрд евро/30 млрд евро/20 млрд евро в апреле/мае/июне соответственно, а чистые закупки завершатся в третьем квартале.

По словам Кристин Лагард, у ЕЦБ нет намерений ускорять ужесточение монетарной политики, поскольку опасения относительно замедления экономической активности на текущем этапе перевешивают опасения по быстро растущей инфляции. Здесь, очевидно, в первую очередь нужно иметь в виду возможность отказа от энергоносителей из России с целью склонить руководство России к возврату торговли газом на прежних условиях, либо спровоцировать дефолт на фоне экономических и политических издержек, связанных с проведением специальной военной операции на Украине. Вероятность того, что Россия пойдет на уступки, представляется невысокой, а вот отсутствие внятных планов по нормализации финансовых условий вполне может выйти евро боком.

Чистая длинная позиция по евро, как следует из отчета CFTC, немного выросла за отчетную неделю, однако быстрый рост доходностей в США не дает оснований рассчитывать на рост евро, расчетная цена ниже долгосрочной средней и направлена вниз.

Медвежий импульс сохраняет свою силу, предполагаем, что падение продолжится, ближайшая цель 1.0637 остается актуальной, долгосрочно цель 1.0320.

GBPUSD

Потребительская инфляция выросла в марте до 7% г/г, что выше февраля (+6,2%) и выше прогнозов, если бы такие темпы как в марте (+1,1% м/м) сохранялись 12 месяцев подряд, то инфляция выросла бы на 14% г/г.

Таким образом, инфляция в Великобритании ускоряется. Военная операция на Украине ускорит инфляционные процессы, поскольку неизбежно вырастут в цене пшеница и удобрения, а значит, и продукты питания в целом, электроника (дефицит неона ожидается уже в апреле), металлы (золото, никель, палладий, медь, алюминий), а также весь энергетический сектор в целом.

Институт NIESR, анализируя инфляционные процессы в Великобритании, обращает внимание на то, что привязка оплаты энергии к рублю, а рубля к золоту может привести к укреплению рубли и дополнительному повышению цен на энергоносители. NIESR видит опасность роста инфляции к 9.8% к концу года.

Расчетная цена остается ниже долгосрочной средней, фундаментальных причин ожидать разворота фунта на север нет.

Предполагаем, что минимум 1.2971 будет обновлен в ближайшей перспективе, долгосрочная цель 1.2650/80 остается актуальной.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по EUR/USD от 20.04.2022

По идее, активизация боевых действий на Украине должна была привести к явному росту доллара и, соответственно, единой европейской валюты. Однако ничего подобного не произошло. Скорее, наоборот, единая европейская валюта даже пыталась расти. Пусть рост и носил сугубо символический характер. Конечно, до вчерашнего дня единая европейская валюта активно снижалась, и на рынке сформировались все условия для локального отскока. Так что вполне можно предположить, что информационный фон лишь сдержал эту тенденцию, не позволив британской единой европейской валюте продемонстрировать какой-то значимый рост.

Тем не менее перспективы единой европейской валюты по-прежнему неутешительные. Так как, помимо роста напряженности на европейском континенте, не стоит забывать про политику Федеральной Резервной Системы. А ведь буквально недавно представители американского регулятора прямо заявили, что возможно повышение ставки рефинансирования не на 0,50%, а на 0,75%. Причем уже в ходе ближайшего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Конечно же, только в том случае, если того будет требовать ситуация. Но продолжающийся рост инфляции вполне соответствует этому требованию. Так что тренд на укрепление доллара сохраняется, и произошедшее на рынке вчера никак этому не противоречит, так как локальные отскоки и даже небольшие остановки просто неизбежны.

При этом публикуемые сегодня данные по промышленному производству, а его спад в Европе на 1,3% должен смениться ростом на 1,0%, никак не помогут единой европейской валюте. Ведь это данные за февраль. И совершенно очевидно, что мартовские данные неизбежно покажут резкое снижение промышленного производства. Так что на данный момент не всю статистику стоит брать в расчет, так как она не отражает текущую действительность.

Промышленное производство (Европа):

Валютная пара EURUSD имеет незначительный откат от района опоры 1.0800. При всем этом нисходящий цикл, как и прежде, рассматривается трейдерами в качестве основного хода в среднесрочной перспективе.

Технический инструмент RSI H4 ввиду отката вернулся к линии 50, что схоже с застоем, чем с сигналом о покупке. RSI D1 движется в нижней области индикатора 30/50. Этот ход указывает на преобладающий интерес трейдеров к коротким позициям.

Индикатор Alligator H4 и D1 указывает на нисходящий тренд, скользящие линии МА направлены вниз.

Ожидания и перспективы:

Несмотря на пробой уровня поддержки, трейдерам все еще необходимо получить подтверждение с рынка. Сигнал к продаже будет учтен в работе в момент удержания цены ниже значения 1.0750. До тех пор застой-откат сохранится на рынке.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периоде ввиду отката. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет движения цены в пределах основания нисходящего тренда.
 

MarinaForexMart

Местный
USD/CAD: от взлетов и падений «луни» растерян и смотрит то на юг, то на север

Канадский доллар начал неделю на подъеме, а завершает ее в некоторой растерянности. После разочаровывающей макростатистики и очередного витка инфляции «луни» заметно просел. Однако «канадец» старается «держать лицо» и ищет пути выхода из сложившейся ситуации.

В середине текущей недели канадский доллар укрепился по отношению к американскому, достигнув отметки 1,2584. Однако после четырех дней роста пара USD/CAD продемонстрировала нисходящий импульс, отступив от локального максимума в 1,2644. К настоящему моменту тандем с трудом удерживает завоеванные позиции, но полон решимости наверстать упущенное. В четверг, 21 апреля, пара USD/CAD торговалась по 1,2480, время от времени склоняясь то в южную, то в северную сторону.

Подножку «луни» подставила растущая инфляция, зафиксированная в Канаде. Согласно текущим данным, в марте потребительская инфляция в стране разогналась до 6,7%, превысив прогнозы. Напомним, что в феврале этот показатель составлял 5,7%. На этом фоне Банк Канады заинтересован в повышении процентных ставок выше текущих уровней. Ближайшие цели регулятора – обуздать инфляцию и при этом не спровоцировать рецессию в экономике.

Давление на пару USD/CAD оказывает растущая американская валюта. По мнению аналитиков, противостояние доллару истощает «луни». В дальнейшем «канадец» еще сильнее просядет по отношению к «американцу», однако укрепится в паре с евро.

Поддержку валюте Страны кленового листа оказало повышение ключевой ставки Банком Канады (на 50 б.п.), зафиксированное на минувшей неделе. Кроме этого, регулятор заявил о старте количественного ужесточения в ответ на разгоняющуюся инфляцию.

Канадская экономика получила фору благодаря дорожающим сырьевым товарам и энергии. Это способствует решительным действиям ЦБ Канады, направленным на нормализацию монетарной политики. Экономика страны находится в выигрыше по сравнению с другими государствами, которые являются импортерами энергии и углеводородов. В подобной ситуации CAD получает трехстороннюю поддержку: от значительного притока денег в страну, от роста деловой активности и потенциального ужесточения монетарной политики регулятора.

По мнению специалистов, галопирующая инфляция – весомый аргумент для дальнейшего ужесточения ДКП Банком Канады. Реализация такого сценария усилит позиции канадского доллара в среднесрочной перспективе. В подобной ситуации эксперты рекомендуют удерживать короткие позиции по паре USD/CAD с целью 1,2450.
 

MarinaForexMart

Местный
Рынок США резко падает. Доллар сильно растет. Экономика США теряет темп. Конфликт на Востоке - приближается кульминация

S&P500

Рынок США резко упал на закрытии недели. Доллар сильно укрепляется как защитный актив. Конфликт в Восточной Европе приближается к кульминации.

Рынок США показал очень сильное падение на закрытии недели: Доу -2.2%, NASDAQ -2.6%, S&P500 -2.8%.

Главные события. В воскресенье выбрали Президентом Франции - Макрона - на второй срок. Любители Ле Пен и страстно желающие скорейшего развала Европы, ЕС, НАТО и всего Запада - снова громко сели в лужу, с чем мы их и поздравляем - мы писали ранее, что победа Макрона ожидаема на 99%.

Энергетика. Нефть заметно падает в понедельник, -4%, Брент 102 долл. - на падении рынка США.

S&P500 4272, диапазон 4230 - 4310.

Рынок США показал сильное падение два дня подряд - в конце прошлой недели, в сумме примерно -5% за два дня по индексам - это весьма много. Рынок США в состоянии падения - и, вероятно, дойдет до минимумов марта. Всё же это еще не глобальный разворот вниз, а только глубокая коррекция.

Причина падения рынка очевидна - это жесткий поворот ФРС к тренду на повышение ставок и ужесточение монетарной политики в целом. В начале мая мы ожидаем повышения ставки по доллару +0.5% и сокращение денежной массы темпом 95 млрд долл. в месяц - и также ожидаем повышения ставки ФРС +0.5% и на следующем заседании. Причина жесткости ФРС также очевидна - инфляция до +8% годовых в США - такой уровень инфляции неприемлем для экономики США на длительной основе.

Новости на неделе. В четверг, 28 апреля, выйдет первый отчет по ВВП США за 1 квартал - ожидается резкое снижение темпов роста до +1+1.5% с +6.9% в предыдущем квартале - при этом дефлятор ВВП прогнозируется +7.1%.

В пятницу выйдет отчет по инфляции по РСЕ за март.

USDX 101.40, диапазон 101.00 - 101.70. Доллар пробил наверх отметку 100 по индексу - доллар очень сильно укрепился в последние недели против йены - до 20-летних максимумов, последние два дня фунт резко упал к доллару, до 300 пунктов - на открытии недели курс евро упал сильно к доллару, до 1.0710. Всё же евро пока не переходит в обвальное падение. Укрепление доллара имеет очевидную причину - доллар сохраняет роль главного мирового защитного актива.

USDCAD 1.2730, диапазон 1.2650 - 1.2850 Пара резко растет на росте доллара и снижении нефти.

Заключение: Мы ждем отчета по ВВП США и остановки рынка США на падении, затем принимаем решения. Сейчас покупки слишком рискованны.

Конфликт в Восточной Европе:

В понедельник крупный пожар на двух крупных нефтебазах в Брянской области - слышны взрывы. Как это возможно - одновременно пожар на двух нефтебазах? Догадаться предлагаю самому читателю.

Напряжение конфликта не спадает, начиная с 19 апреля российские войска ведут интенсивные обстрелы целей по разным городам Украины, вчера вечером были удары по Днепру, ранее по Одессе, по другим городам. Российские войска пытаются с 19 апреля перейти в Большое наступление - уже 6-ой день. Украинские войска обороняются.

Запад активно наращивает военную помощь Украине. Вчера в Киеве были госсекретарь США Блинкен и министр обороны - привезли дополнительный пакет помощи в 330 млн долл. - к тем пакетам по 800 млн долл. два раза за последние две недели. На новой неделе Конгресс США примет окончательно закон о лендлизе для Украины - это еще сильно увеличит и ускорит поставки оружия, в том числе тяжелого (гаубицы, снаряды) и беспилотники. Европа также усиливает военную помощь - Франция, Британия. Голландия. Германия тормозит - премьера Шольца резко критикуют за попытку не поставлять Украине тяжелую технику - но и Германия готова выделить 1 млрд евро помощи Киеву. Ближайшие две недели будут определяющими.

Переговоры Россия - Украина в глухом тупике. По сути, Россия требует от Киева признания ДНР-ЛНР и Крыма как предварительное условие. А Киев требует прекращения огня и отвода российских войск на линию 23 февраля как предварительное условие - примерно так. Москва пытается наступать.

Такова ситуация на начало недели. Следите за нашими отчетами.
 

MarinaForexMart

Местный
Фунту предрекают черную полосу. Сопротивление бесполезно?

На протяжении нескольких дней британская валюта испытывает серьезное давление. Стерлинг старается удержать завоеванные позиции, однако все время откатывается. Многие эксперты предвещают фунту тяжелые времена, но их оппоненты рассчитывают на восстановительные способности последнего.

Падение британской валюты началось в конце прошлой недели. В минувшую пятницу, 22 апреля, стерлинг снизился по отношению к гринбеку до 1,2829, минимального значения с сентября 2020 года. Причины – резкое ухудшение уровня жизни в Великобритании и существенное проседание национальной экономики. Это оказало серьезное давление на курс фунта. По мнению аналитиков, сложившаяся ситуация является поводом для очередного повышения ставок Банком Англии.

В начале новой недели стерлинг просел на 0,77% при этом пара GBP/USD откатилась к отметке 1,2740. Во вторник, 26 апреля, ситуация ухудшилась. Пара GBP/USD торговалась вблизи низкого уровня 1,2716, пытаясь подняться выше.

Данное явление вызывает беспокойство аналитиков и участников рынка, поскольку фунт – важная резервная валюта, позволяющая Великобритании получать капиталы и финансировать постоянный внешний дефицит. По оценкам специалистов Standard Bank, в ближайшее время GBP упадет до уровней, «невиданных с первых месяцев пандемии COVID-19». Валютные стратеги банка обращают внимание на высокую вероятность рецессии в Великобритании.

В Standard Bank полагают, что негативные последствия Brexit делают Великобританию уязвимой перед общемировой инфляцией. Масла в огонь добавляют низкие показатели торговли в стране и усиление энергетического кризиса. При этом отмечается падение предложения рабочей силы, что усугубляет давление на размер заработной платы в Великобритании. На этом фоне валютные стратеги Standard Bank прогнозируют падение стерлинга до 1,2000–1,2500 в ближайшее время.

Эксперты опасаются, что британское правительство повторит ошибки в монетарной политике, совершенные после глобального финансового кризиса. В то время власти Великобритании слишком быстро провели цикл ужесточения налогово-бюджетной политики. По словам Эндрю Бейли, управляющего Банка Англии, в процессе установления процентных ставок приходится идти «трудным путем, находясь между борьбой с инфляцией и потенциальной рецессией».

Ранее в Международном валютном фонде (МВФ) заявили, что инфляционный шок в Великобритании сочетает в себе «худшие качества», взятые из национальной и общеевропейской экономик. В итоге Соединенное Королевство сталкивается с ограниченным рынком труда, как и экономика США, и с энергетическим кризисом, сотрясающим Европу. На этом фоне стерлинг ощущает серьезное давление, поскольку восстановление британской экономики затруднено. Это усиливает «медвежьи» настроения трейдеров в отношении фунта и способствует росту затрат на хеджирование текущих рисков.

Commerzbank повысил прогноз по золоту на 2022 год

С прошлой недели рынок золота потерял почти 5%. Несмотря на устойчивый нисходящий тренд, слитки по-прежнему сохраняют потенциал для уверенного роста в текущем году.

Напомним, что в понедельник цены на золото закрылись на самой низкой с 25 февраля отметке. После падения ниже $1 900 драгоценный металл изо всех сил пытался во вторник привлечь новый бычий импульс.

И желтому активу это удалось. Вчера стоимость июньских фьючерсов выросла на 0,4%, или $8,10, и составила $1 904,10.

Поддержку котировкам оказало усиление коронавирусных рисков и, как следствие, возобновление спроса на традиционный актив-убежище.

Золото как защитный инструмент проиграло по привлекательности доллару в понедельник. Но на следующий день вернуло себе блеск на тревожных новостях из Китая, который переживает очередную вспышку COVID-19.

В некоторых районах Пекина уже введен карантин. Сейчас рынки опасаются дальнейшего ужесточения ограничительных мер в столице. Это может привести к значительному замедлению темпов роста мировой экономики.

Панические настроения, охватившие во вторник биржи, обвалили основные фондовые индексы США. На этом фоне цены на золото выросли, даже несмотря на существенное укрепление доллара.

Вчера курс американской валюты достиг самого высокого с марта 2020 года уровня. Это уже четвертое подряд повышение гринбека.

Ралли доллара вызвано ястребиной риторикой ФРС. Чтобы снизить высокое инфляционное давление, регулятор намерен более агрессивно повысить процентные ставки в мае.

Тот факт, что золото дорожает вопреки росту «американца», вселяет оптимизм. Некоторые аналитики смотрят сквозь пальцы на последнюю распродажу слитков и повышают свои прогнозы в отношении голда на 2022 год.

К их числу относится стратег Commerzbank Карстен Фрич. В последнем отчете он заявил, что цены на драгметалл вернутся к $2 000 во втором квартале.

Также эксперт считает, что средняя стоимость желтого актива в течение этого года составит около $1 900. Это выше предыдущих ожиданий немецкого банка.

По мнению К. Фрича, золото получит хорошую поддержку до конца года.

Вот лишь несколько факторов, которые будут стимулировать рост котировок:

1. За последний месяц кривая доходности гособлигаций США значительно выровнялась. Это вызывает опасения насчет того, что агрессивная монетарная политика Федрезерва подтолкнет американскую экономику к рецессии.

2. Хотя Центробанк США и ожидает повышения ставок на 50 б.п. на своих следующих 2 заседаниях, его курс по-прежнему рассматривается как отстающий от кривой инфляции.

3. В долгосрочной перспективе инфляция продолжит расти и будет оставаться высокой на фоне продолжающегося военного конфликта между Россией и Украиной.

Однако как только геополитическая напряженность ослабнет, интерес к золоту как к безопасному убежищу, вероятно, пойдет на убыль. Если будет достигнуто перемирие, цены на золото могут резко снизиться.

По прогнозам Commerzbank, в 2023 году стоимость слитков составит в среднем за год около $1 200.
 

MarinaForexMart

Местный
Доллар, взяв в союзники ФРС, коршуном кружит над евро

Текущую неделю американская валюта завершает в приподнятом настроении. Гринбеку в очередной раз удалось обойти евро, который соскользнул до критически низких значений. Немаловажную роль в динамике USD сыграла позиция Федрезерва в отношении ужесточения ДКП.

К настоящему моменту американский регулятор придерживается прежнего курса, направленного на скорейшее повышение процентной ставки (сразу на 50 б.п.). Ожидается, что эта стратегия поможет обуздать галопирующую инфляцию. Такая позиция помогает дальнейшему росту американской валюты.

Другим фактором поддержки гринбека является массовое бегство инвесторов в защитные активы на фоне длительного российско-украинского конфликта. По мнению аналитиков, его затухание приведет к спаду интереса к USD. Однако сейчас геополитическое противостояние в Восточной Европе подкидывает дрова в костер роста доллара.

В конце текущей недели гринбек твердо держался на 20-летнем максимуме и готовился продемонстрировать наилучший месячный результат на фоне ожидания скорейшего подъема процентных ставок в США. По мнению аналитиков, доллар уверенно шел на рекорд и стремился достичь рекордного месячного роста за последние 10 лет. Однако разочаровывающая макростатистика из Соединенных Штатов подставила подножку национальной валюте.

Согласно отчетам Бюро экономического анализа США, в первом квартале 2022 года годовой темп роста реального ВВП страны составил минус 1,4%. В итоге американская экономика просела (на указанные 1,4%) вместо ожидаемого подъема на 1,1%. Это выбило доллар из колеи и дало кратковременную фору евро. Утром в пятницу, 29 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,0532, отыгрывая предыдущие потери.

Усилению американской валюты способствовало проседание европейской, которое сохранялось на протяжении несколько дней. В четверг, 28 апреля, пара EUR/USD обновила минимумы начала 2017 года, приблизившись к критическому уровню 1,0500. На этом фоне игроки рынка ожидали возможного достижения паритета между долларом и евро. Масла в огонь добавляет расхождение в монетарных стратегиях ФРС и ЕЦБ.

Однако восстановление европейской валюты может оказаться недолгим. Для уверенного роста ей нужно восстановиться выше 1,0760. Достижение этой отметки ослабит понижательные риски в паре EUR/USD, полагают эксперты.

В настоящее время гринбек пользуется спросом благодаря впечатляющему дифференциалу доходности по отношению к другим валютам. При этом индекс доллара достиг самого высокого уровня за 2 года, превысив отметку 104,00. За текущий месяц он прибавил 4,5%, став максимальным с мая 2012 года. Дополнительную поддержку американской валюте оказал рекордный рост инфляционных ожиданий в США. Согласно отчетам ФРБ Сент-Луиса, этот показатель растет второй день кряду и уже достиг 2,97%.

В сложившейся ситуации высока вероятность повышения ставки ФРС на 0,50%, подчеркивают эксперты. Дальнейший рост инфляционных ожиданий наряду с текущим курсом регулятора, направленным на ужесточение ДКП, дает дополнительные преимущества гринбеку.
 

MarinaForexMart

Местный
Что будет дальше с ценами на золото и серебро?

Рынок драгметаллов продолжает оставаться под сильным давлением американских ястребов. Сегодня ФРС вынесет вердикт по ставкам. Значит ли это, что золото теперь обречено, или же есть надежда на рост?

После падения на 2,5% в начале недели золото вчера развернулось в сторону повышения.

Котировки выросли на ослаблении доллара. Во вторник гринбек опустился по отношению к своим основным конкурентам на 0,3%.

Тем временем июньские фьючерсы на золото подорожали на 0,4%, или $7, до отметки в $1 870,60.

Стоимость серебра также подскочила. Актив набрал 0,4% и закрыл сессию на уровне $22,665.

Однако восходящая динамика длилась недолго. Сегодня утром рынок драгметаллов снова терпит убытки в преддверии заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики.

Сейчас рынки ожидают повышения процентных ставок на 50 б.п. в этом месяце в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией.

Оптимизм по поводу более резкого подъема ставок помогает американской валюте оставаться вблизи 20-летних максимумов. Рост доллара оказывает понижательное давление на котировки металлов.

Если ФРС решится на экстренные меры в мае и озвучит план более агрессивного повышения ставок на следующих заседаниях, это может спровоцировать очередную громкую распродажу золота.

Однако снижение цен на слитки, скорее всего, будет кратковременным. По прогнозам, желтый металл сохраняет потенциал роста до конца второго квартала.

Положительным моментом для золота является то, что его недавнее пике не было драматичным. На фоне взрывного роста доходности гособлигаций США актив мог понести гораздо более серьезные убытки.

Драгоценный металл по-прежнему получает значительную поддержку от геополитической напряженности. Также спрос на актив-убежище растет на фоне повышенных инфляционных рисков.

Высока вероятность, что эти 2 фактора помогут ценам на золото в текущем и следующем месяцах остаться стабильными, несмотря на повышение ставок ФРС.

Даже в условиях ультраястребиной политики есть надежда на рост слитков. Агрессивный темп ужесточения, которые берет Федрезерв для борьбы с инфляцией, может подорвать экономический рост США.

Это является отличным стимулом для драгметалла, который традиционно рассматривается инвесторами как защитный актив во времена рецессии.

Согласно последнему опросу информационного агентства Reuters, аналитики ожидают, что в среднем золото будет торговаться по $1 920 до конца июня.

Средняя цена на третий квартал превышает $1 875. А консенсус-прогноз по слиткам на год составляет $1 890,65, тогда как ранее эксперты рассчитывали, что в течение 2022 года стоимость драгметалла опустится до $1 775,50.

Что же касается средней цены на серебро в текущем году, то она может составить $24 за унцию. Как и золото, этот металл будет привлекать инвесторов своими высокими защитными свойствами.

Также аналитики ожидают незначительного увеличения промышленного спроса на серый актив со стороны производителей солнечных батарей, автомобилей и электроники.

Стерлинг рухнул на фоне повышения ставки Банком Англии. Что дальше?

Банк Англии ожидаемо повысил основную процентную ставку на 0.25%, до 1.00%, с 0.75%. Решение было принято в таком соотношении голосов 6 к 3. Хотя во время заседания и было предложение сразу поднять ставку на 0.50% до 1.25%, оправдывая это высокой инфляцией, которая находится у много десятилетних максимумов.

Согласно последним данным, индекс потребительских цен достиг отметки в 7% в марте, где значительную роль сыграл взлет цен на продукты питания и энергоносители.

Банк продолжает ожидать роста инфляции к отметке в 10%, оценивая также еще негативное влияние геополитического фактора – конфликта на Украине и вспышки COVID-19 в Китае.

Курс британской валюты отреагировал негативно на прогнозируемое значение ставки падением более чем на одну фигуру или 100 пунктов.

Такую динамику можно объяснить двумя факторами. С одной стороны, рынок уже учел в котировках прогнозируемый уровень повышения ставки, а с другой - вчерашнее поднятие стоимости заимствования в США по итогам заседания на 0.50% еще больше увеличило разрыв в соотношении ставок между Банком Англии и ФРС в пользу последней. Ожидаем, что на этом фоне пара GBPUSD может упасть к уровню 1.2350.
 

MarinaForexMart

Местный
USD/CHF: паритет близок?

Слабость доллара после заседания ФРС США была недолгой. Вчера «американец» снова вернулся к росту и отправил в нокаут своих конкурентов, в том числе швейцарский франк.

В четверг пара USD/CHF поднялась на 1,32%. Это позволило ей полностью восстановить свои потери, понесенные днем ранее после заседания ФРС.

Напомним, что в среду американский центробанк сообщил об очередном повышении процентных ставок в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией. Регулятор поднял показатель впервые с 2000 года на 50 б.п.

Однако доллар в этот день не смог получить выгоду от более ястребиного курса. Все дело в том, что глава ФРС Джером Пауэлл опроверг спекуляции о планируемом повышении ставок на 75 б.п. на следующих заседаниях.

Мягкость регулятора в отношении своей дальнейшей монетарной политики немного ослабила позиции доллара. На комментариях Дж. Пауэлла курс зеленой валюты откатился с прежних пиков. Так, пара USD/CHF упала ниже отметки 0,9730.

Тем не менее реакция доллара была кратковременной. Уже в четверг «американец» взял себя в руки и установил новый 19-летний максимум. Индекс гринбека по отношению к его основным конкурентам вырос до 103,94.

Поддержку доллару оказала паника, охватившая фондовые рынки США. Вчера основные американские индексы показали снижение в ответ на агрессивное ужесточение политики Федрезервом.

Сейчас инвесторы опасаются, что чересчур быстрое повышение ставок может привести к замедлению темпов роста экономики США.

Также градус волнения на биржах поднимают опасения по поводу возможного замедления глобального экономического роста на фоне событий в Китае.

Страна переживает очередную волну коронавируса и при этом по-прежнему придерживается политики нулевой терпимости к COVID-19, что представляет серьезную угрозу для восстановления мировой экономики.

В условиях настороженного отношения к риску спрос на безопасный доллар продолжает расти, в том числе по отношению к швейцарскому франку, который традиционно воспринимался инвесторами как защитный актив.

На протяжении нескольких последних торговых сессий пара USD/CHF каждый раз демонстрировала новые максимальные с начала года значения. Это говорит об устойчивом бычьем тренде и неминуемом приближении паритета.

Тем временем индекс относительной силы, находящийся в пределах зоны перекупленности на уровне 79,01, сигнализирует о том, что пара вот-вот достигнет пика. Несмотря на это, она стремится все выше.

Вчера «американец» пробовал вернуться к недельным максимумам и торговался вблизи отметки 0,9890. Швейцарская валюта перешла к снижению после публикации индекса потребительских цен в стране за апрель.

Отчет показал, что годовая инфляция в Швейцарии составила 2,5%, что в принципе соответствует ожиданиям, но немного выше предыдущего значения в 2,4%.

Более низкий показатель инфляции не является убедительным аргументом в пользу ястребиного тона главы Швейцарского национального банка Томаса Джордана в будущем.

Расхождение в денежно-кредитной политике 2 стран также может помочь сейчас доллару.

Аналитики считают, что первым серьезным сопротивлением на пути к паритету пары USD/CHF станет уровень 0,9901. В последний раз валютный тандем протестировал его на торгах 23 марта.

Паритетом будет считаться достижение отметки в 1,000.
 

MarinaForexMart

Местный
USD/CHF: паритет близок?

Слабость доллара после заседания ФРС США была недолгой. Вчера «американец» снова вернулся к росту и отправил в нокаут своих конкурентов, в том числе швейцарский франк.

В четверг пара USD/CHF поднялась на 1,32%. Это позволило ей полностью восстановить свои потери, понесенные днем ранее после заседания ФРС.

Напомним, что в среду американский центробанк сообщил об очередном повышении процентных ставок в рамках борьбы с рекордно высокой инфляцией. Регулятор поднял показатель впервые с 2000 года на 50 б.п.

Однако доллар в этот день не смог получить выгоду от более ястребиного курса. Все дело в том, что глава ФРС Джером Пауэлл опроверг спекуляции о планируемом повышении ставок на 75 б.п. на следующих заседаниях.

Мягкость регулятора в отношении своей дальнейшей монетарной политики немного ослабила позиции доллара. На комментариях Дж. Пауэлла курс зеленой валюты откатился с прежних пиков. Так, пара USD/CHF упала ниже отметки 0,9730.

Тем не менее реакция доллара была кратковременной. Уже в четверг «американец» взял себя в руки и установил новый 19-летний максимум. Индекс гринбека по отношению к его основным конкурентам вырос до 103,94.

Поддержку доллару оказала паника, охватившая фондовые рынки США. Вчера основные американские индексы показали снижение в ответ на агрессивное ужесточение политики Федрезервом.

Сейчас инвесторы опасаются, что чересчур быстрое повышение ставок может привести к замедлению темпов роста экономики США.

Также градус волнения на биржах поднимают опасения по поводу возможного замедления глобального экономического роста на фоне событий в Китае.

Страна переживает очередную волну коронавируса и при этом по-прежнему придерживается политики нулевой терпимости к COVID-19, что представляет серьезную угрозу для восстановления мировой экономики.

В условиях настороженного отношения к риску спрос на безопасный доллар продолжает расти, в том числе по отношению к швейцарскому франку, который традиционно воспринимался инвесторами как защитный актив.

На протяжении нескольких последних торговых сессий пара USD/CHF каждый раз демонстрировала новые максимальные с начала года значения. Это говорит об устойчивом бычьем тренде и неминуемом приближении паритета.

Тем временем индекс относительной силы, находящийся в пределах зоны перекупленности на уровне 79,01, сигнализирует о том, что пара вот-вот достигнет пика. Несмотря на это, она стремится все выше.

Вчера «американец» пробовал вернуться к недельным максимумам и торговался вблизи отметки 0,9890. Швейцарская валюта перешла к снижению после публикации индекса потребительских цен в стране за апрель.

Отчет показал, что годовая инфляция в Швейцарии составила 2,5%, что в принципе соответствует ожиданиям, но немного выше предыдущего значения в 2,4%.

Более низкий показатель инфляции не является убедительным аргументом в пользу ястребиного тона главы Швейцарского национального банка Томаса Джордана в будущем.

Расхождение в денежно-кредитной политике 2 стран также может помочь сейчас доллару.

Аналитики считают, что первым серьезным сопротивлением на пути к паритету пары USD/CHF станет уровень 0,9901. В последний раз валютный тандем протестировал его на торгах 23 марта.

Паритетом будет считаться достижение отметки в 1,000.
 

MarinaForexMart

Местный
Горящий прогноз по GBP/USD от 11.05.2022

Если прогнозы по инфляции в Соединенных Штатах сегодня подтвердятся и она впервые с августа 2021 года продемонстрирует замедление, то это будет означать ровно одно - американская экономика начинает стабилизироваться и поправляться. В текущих реалиях это просто прекрасно и сильно воодушевит участников рынка, которые ринутся скупать американский доллар как валюту страны, чья экономика выглядит гораздо лучше, нежели в других странах мира.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Вот только не стоит забывать, что доллар уверенно растет с конца весны и начала лета прошлого года, когда стало окончательно ясно, что Федеральная Резервная Система будет ужесточать монетарную политику. Что, в общем-то, она и стала делать, запустив самое масштабное за последние десятилетия программу повышения процентных ставок. Но этот процесс напрямую связан с инфляцией. Главной причиной столь быстрого роста процентных ставок как раз инфляция и является. В преддверии недавнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке и вовсе многие предполагали, что ставку рефинансирования повысят на 0,75%. И если инфляция действительно начнет замедляться, то американский регулятор вполне может несколько снизить темпы роста процентных ставок, делая это уже не на каждом заседании, а через одно. И не на 0,50%, а на 0,25%. Конечно, к концу текущего года ставка рефинансирования будет выше, нежели сейчас, но не такой высокой, как ожидается. Напомним, что Федеральная Резервная Система пару месяцев назад опубликовала прогноз по уровню процентных ставок на конец текущего года в виде диапазона от 2,00% до 3,00%. Учитывая темпы инфляции, многие стали исходить из того, что она будет равна верхней планке данного диапазона. И в случае замедления инфляции эти ожидания могут сместиться к нижней границе. А это будет играть против доллара, так как в его стоимости заложен несколько более высокий уровень процентных ставок.

В результате мы можем увидеть следующую картину - после публикации данных доллар будет расти, но через некоторое время он начнет дешеветь. Причем вот этот процесс может оказаться уже довольно затяжным.

Валютная пара GBPUSD после сближения цены с уровнем поддержки 1.2250 замедлила нисходящий ход. Это привело к локальному отскоку цены с последующим застоем.

Технический инструмент RSI H4 движется в нижней области индикатора 30/50. Этот ход указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям. RSI D1 движется в зоне перепроданности, что соответствует инерционному ходу.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют нисходящие направление, несмотря на застой. Переплетение между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы:

Движение цены в рамках застоя - это локальное проявление рынка. В данной ситуации ключевыми значениями по праву считаются 1.2250 (уровень поддержки) и пик недавнего оката 1.2405. Удержание цены за пределами того или иного контрольного значения вполне может указать на последующий путь котировки.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду флэта. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.
 

Онлайн статистика

Пользователи онлайн
0
Гости онлайн
93
Всего посетителей
93

Статистика форума

Темы
1 650
Сообщения
53 515
Пользователи
9 185
Новый пользователь
DonaldJab

Мы в социальных сетях

Вверх Снизу