В тот момент, когда рынки снова приблизились к историческим максимумам, я обнаружил, что все меньше и меньше акций в моем списке наблюдения выглядят как варианты для покупки. Это особенно относится к быстрорастущим SaaS-предприятиям, некоторые из которых приближаются к заоблачным доходам.
Поскольку у меня не было хороших мест для хранения моих долларов, кроме ETF, то подумал, что было бы интересно написать о трех акциях, которые я хочу купить, но они цена завышена. Этими компаниями являются Square (тикер: SQ), Twilio (тикер: TWLO) и MongoDB (тикер: MDB). Давайте поговорим о том, что делает каждая из этих компаний и почему, я полагаю, они опережают цену.
В тот момент, когда рынки снова приблизились к историческим максимумам, я обнаружил, что все меньше и меньше акций в моем списке наблюдения выглядят как варианты для покупки. Это особенно относится к быстрорастущим SaaS-предприятиям, некоторые из которых приближаются к заоблачным доходам.
Поскольку у меня не было хороших мест для хранения моих долларов, кроме ETF, то подумал, что было бы интересно написать о трех акциях, которые я хочу купить, но они цена завышена. Этими компаниями являются Square (тикер: SQ), Twilio (тикер: TWLO) и MongoDB (тикер: MDB). Давайте поговорим о том, что делает каждая из этих компаний и почему, я полагаю, они опережают цену.
Square
Эта компания, предоставляющая финансовые услуги, во главе с печально известным генеральным директором Twitter Джеком Дорси. Square - феноменальная компания, которая продолжает рушить платежную индустрию. В основном приобрела известность своими считывателями кредитных карт и оборудованием для проверки, также предлагает программное обеспечение для малых предприятий.
Что касается доходов, то в 4 квартале 2018 года они выросли на 51% по сравнению с 2017 годом при 40% валовой прибыли. Покупка еще не выгодна, поскольку они вкладывают большие средства в исследования и маркетинг, но мне нравится, как быстро растет прибыль в такой высокорентабельной отрасли.
У Square есть отношение цены к продажам (P / S) 9,5 с рыночной капитализацией в 31 млрд долларов, что делает его слишком дорогим на мой взгляд. Не поймите меня неправильно, компания заслуживает высокой оценки, я просто думаю, что она немного опередила себя. Инвесторам, вероятно, следует дождаться более низкого отношения P / S, если они рассматривают возможность покупки акций Square.
Twilio
Это «облачная коммуникационная платформа», которой компании платят за использование в своих приложениях и других цифровых сервисах. Они предлагают продукты для голосовой связи, видеосвязи, обмена сообщениями и электронной почты с помощью простых в использовании API.
В первом квартале они выросли на 77%, с более чем 64 000 активных покупателей на конец 2018 года. Как и Square, они имеют высокую валовую прибыль (важный показатель при взгляде на акции SaaS) - 53%. Это означает, что они прибыльны.
Однако оценка Twilio слишком высока. Их отношение P / S составляет 23,2, это число настолько велико, что даже Тилрей сказал бы, что “они немного с пеной”. Если они не начнут ускорять рост продаж до трехзначных цифр, нет никаких оснований покупать акции Twilio по этим ценам. Я определенно буду держать их в своем списке, но этот рынок немного опередил себя.
Оценка Twilio - слишком дорога.
MongoDB
Мой любимый SaaS-бизнес, MongoDB предлагает общие решения для баз данных, которые являются предметом зависти в отрасли. Их компактные и простые в использовании облачные решения позволили им закрепиться в пространстве, где доминируют такие гиганты, как Oracle, и это главная причина, по которой мне нравится компания.
В первом квартале они увеличили продажи на 71%, в то время как их облачная платформа Atlas увеличила продажи с поразительными 400%, и все с 70% валовой маржой. С ростом продаж такими высокими темпами, неудивительно, что акции выросли на 200% по сравнению с прошлым годом.
И с этим повышением стоимости акций происходит увеличение оценки. MongoDB имеет доход, кратный 27, один из самых высоких. Да, бизнес растет огромными темпами и должен продолжаться в течение следующих пяти лет, но вы не должны платить в 27 раз больше, чем двенадцатимесячные продажи за любую акцию.
их облачная платформа Atlas увеличила продажи с поразительным 400% г / г
Будьте терпеливым.
Поскольку у меня не было хороших мест для хранения моих долларов, кроме ETF, то подумал, что было бы интересно написать о трех акциях, которые я хочу купить, но они цена завышена. Этими компаниями являются Square (тикер: SQ), Twilio (тикер: TWLO) и MongoDB (тикер: MDB). Давайте поговорим о том, что делает каждая из этих компаний и почему, я полагаю, они опережают цену.
В тот момент, когда рынки снова приблизились к историческим максимумам, я обнаружил, что все меньше и меньше акций в моем списке наблюдения выглядят как варианты для покупки. Это особенно относится к быстрорастущим SaaS-предприятиям, некоторые из которых приближаются к заоблачным доходам.
Поскольку у меня не было хороших мест для хранения моих долларов, кроме ETF, то подумал, что было бы интересно написать о трех акциях, которые я хочу купить, но они цена завышена. Этими компаниями являются Square (тикер: SQ), Twilio (тикер: TWLO) и MongoDB (тикер: MDB). Давайте поговорим о том, что делает каждая из этих компаний и почему, я полагаю, они опережают цену.
Square
Эта компания, предоставляющая финансовые услуги, во главе с печально известным генеральным директором Twitter Джеком Дорси. Square - феноменальная компания, которая продолжает рушить платежную индустрию. В основном приобрела известность своими считывателями кредитных карт и оборудованием для проверки, также предлагает программное обеспечение для малых предприятий.
Что касается доходов, то в 4 квартале 2018 года они выросли на 51% по сравнению с 2017 годом при 40% валовой прибыли. Покупка еще не выгодна, поскольку они вкладывают большие средства в исследования и маркетинг, но мне нравится, как быстро растет прибыль в такой высокорентабельной отрасли.
У Square есть отношение цены к продажам (P / S) 9,5 с рыночной капитализацией в 31 млрд долларов, что делает его слишком дорогим на мой взгляд. Не поймите меня неправильно, компания заслуживает высокой оценки, я просто думаю, что она немного опередила себя. Инвесторам, вероятно, следует дождаться более низкого отношения P / S, если они рассматривают возможность покупки акций Square.
Twilio
Это «облачная коммуникационная платформа», которой компании платят за использование в своих приложениях и других цифровых сервисах. Они предлагают продукты для голосовой связи, видеосвязи, обмена сообщениями и электронной почты с помощью простых в использовании API.
В первом квартале они выросли на 77%, с более чем 64 000 активных покупателей на конец 2018 года. Как и Square, они имеют высокую валовую прибыль (важный показатель при взгляде на акции SaaS) - 53%. Это означает, что они прибыльны.
Однако оценка Twilio слишком высока. Их отношение P / S составляет 23,2, это число настолько велико, что даже Тилрей сказал бы, что “они немного с пеной”. Если они не начнут ускорять рост продаж до трехзначных цифр, нет никаких оснований покупать акции Twilio по этим ценам. Я определенно буду держать их в своем списке, но этот рынок немного опередил себя.
Оценка Twilio - слишком дорога.
MongoDB
Мой любимый SaaS-бизнес, MongoDB предлагает общие решения для баз данных, которые являются предметом зависти в отрасли. Их компактные и простые в использовании облачные решения позволили им закрепиться в пространстве, где доминируют такие гиганты, как Oracle, и это главная причина, по которой мне нравится компания.
В первом квартале они увеличили продажи на 71%, в то время как их облачная платформа Atlas увеличила продажи с поразительными 400%, и все с 70% валовой маржой. С ростом продаж такими высокими темпами, неудивительно, что акции выросли на 200% по сравнению с прошлым годом.
И с этим повышением стоимости акций происходит увеличение оценки. MongoDB имеет доход, кратный 27, один из самых высоких. Да, бизнес растет огромными темпами и должен продолжаться в течение следующих пяти лет, но вы не должны платить в 27 раз больше, чем двенадцатимесячные продажи за любую акцию.
их облачная платформа Atlas увеличила продажи с поразительным 400% г / г
Будьте терпеливым.
Последнее редактирование модератором:
