Аналитика от компании InstaForex

[SergeyAn]

Представляем вашему вниманию ежедневно обновляемый раздел Форекс-аналитики, где вы найдете обзоры от ведущих специалистов валютных рынков, актуальный мониторинг финансовой информации, онлайн-прогноз курса валют: доллара, евро, рубля и других валют на сегодня, завтра и на неделю. Кроме того, здесь вы всегда сможете ознакомиться с динамикой рынка Форекс на следующую неделю или месяц.

Авторами аналитических обзоров, которые регулярно публикуются в разделе, являются профессиональные аналитики компании ИнстаФорекс. Каждый из специалистов проводит анализ текущей ситуации на валютном рынке, после чего делает прогнозы на ближайшую неделю или в долгосрочной перспективе.

 

[Alina InstaForex]

Нефть не идет на поводу у толпы

Когда основные страны-производители начинают увеличивать добычу, а напряженная эпидемиологическая обстановка делает перспективы глобального спроса туманными, нефть должна падать. Но не падает. Почему? Быть может, виноват слабый доллар США, ограничивающий желание «медведей» по Brent и WTI переходить в контратаку? Или причины нужно искать в снижении численности инфицированных COVID-19 в Штатах до минимальной отметки за последние четыре недели, что внушает оптимизм поклонникам рискованных активов и черного золота? Кто знает. Но если рынок не идет в ту сторону, где его хотело бы увидеть большинство, то, как правило, он идет в противоположном направлении. В июле Россия увеличила добычу нефти с 9,329 млн б/с до 9,371 млн б/с, ОПЕК нарастил показатель на 900 тыс. б/с, до 23,43 млн б/с за счет Саудовской Аравии, ОЭА и Кувейта, которые ранее производили меньше, чем требовали их обязательства по сокращению добычи. В предыдущем материале я упоминал, что постепенно возвращаются к жизни и американские компании. В результате контанго на рынке черного золота продолжает увеличиваться, что свидетельствует о переизбытке нефти в будущем и является «медвежьим» фактором для Brent и WTI.

Расширится ли спред между фьючерсными контрактами с дальними и близлежащими сроками исполнения до мартовских или апрельских величин, когда черное золото чувствовало себя крайне неуютно? Все будет зависеть от динамики глобального спроса. По мнению JP Morgan, проявляется все больше признаков, что восстановление мировой экономики идет на спад. По мнению банка, спрос на нефть может найти новый нормальный уровень в 90 млн б/с, что существенно ниже, чем имевшие место до пандемии 100 млн б/с. С другой стороны, улучшение макроэкономической статистики и упорное нежелание S&P 500 и других фондовых индексов идти на коррекцию свидетельствуют, что оптимистам слишком рано выбрасывать белый флаг. Деловая активность в производственной сфере США в июле выросла наиболее быстрыми темпами с марта 2019, в Китае индексы менеджеров по закупкам в частном секторе показали самый быстрый рост с 2011, не отстает и Европа, где надежды на V-образное восстановление ВВП все еще живы.

Рост деловой активности и снижение запасов нефти в США на фоне напряженной эпидемиологической обстановки в стране выглядят странными, при этом улучшение ситуации вокруг COVID-19 сохраняет надежды на светлое будущее. Многое будет зависеть от статистики по американской занятости за июль, которая либо сохранит поддерживаемые Белым домом надежды на быстрое восстановление экономики, либо окончательно развеет иллюзии по этому поводу. Таким образом, конъюнктура рынка нефти выглядит «медвежьей», однако вера в то, что стакан наполовину полон, не позволяет продавцам Brent вывести котировки за пределы диапазона консолидации $41-45 за баррель. Возможно, это получится у «быков»? Стратегия работы остается прежней: прорыв сопротивления на $45 позволит сформировать длинные позиции с целевым ориентиром на $51 за баррель.

*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.

 

[Alina InstaForex]

Рынок нефти в затруднительном положении: цены топчутся на месте

Стоимость нефтяного сырья сегодня утром снова корректируется вниз. Участников рынка не воодушевил даже доклад Американского института нефти, в котором было указано, что запасы черного золота на территории страны существенно сократились на прошлой неделе. Это снижение не может гарантировать того, что баланс между спросом и предложением на рынке будет стабильным. Инвесторы опасаются, что в ближайшее время спрос станет гораздо ниже добываемых объемов. Причинами этому, во-первых, будут вторая стадия договора ОПЕК о сокращении нефтедобычи, смягчающая ограничения в августе, а во-вторых, темпы роста заболеваемости коронавирусной инфекцией, которые не становятся существенно ниже. Давление продолжающейся пандемии ощущают практически все сектора экономики. Ситуация на рынке серьезно накалилась и после серии взрывов на территории порта в Бейруте. Инвесторы начали осознавать, что на Ближнем Востоке дела идут не слишком хорошо, что, конечно, не может их не огорчать, но одновременно с этим и ставит ограничения для стремительного падения на рынке. Согласно данным, поступившим в прессу вчера, уровень запасов нефтяного сырья на территории Соединенных Штатов Америки по итогам прошедшей недели стал значительно меньше. Снижение оказалось в районе 8,59 млн баррелей. Однако более точная статистика будет представлена сегодня вечером. По мнению большинства аналитиков, сокращение запасов черного золота должно составить 4,1 млн баррелей, бензина – уменьшиться примерно на 1,3 млн баррелей, а дистиллятов, напротив, вырасти на 100 тыс. баррелей. Сейчас на рынке нефтяного сырья сложилась довольно сложная ситуация, когда с намечающимся увеличением уровня запасов будет крайне непросто справиться. Вторая фаза сделки ОПЕК, предполагающая прирост добычи на 2 млн баррелей, только усугубляет появившиеся проблемы. Также продолжают поступать не слишком приятные новости из Саудовской Аравии, а именно: по заявлениям государственной нефтяной компании Saudi Aramco, анонсирование новых цен на сырье будет отложено, скорее всего, до сентября. В связи с этим становится понятно, что трудности на рынке нефти носят совсем не краткосрочный характер: они способны растянуться на несколько ближайших месяцев. Сам факт того, что какая-то страна решила отложить выход цен, уже свидетельствует о том, что у нее нет четкого и ясного представления о дальнейшем движении на рынке, а также об уровне потребительского спроса. Такая туманная ситуация не может быть не замечена участниками рынка. Цена фьючерсных контрактов на нефтяное сырье марки Brent с поставкой в октябре на торговой площадке в Лондоне сегодня утром сократилась на 0,11%, или 0,05 доллара, что отправило ее на уровень в 44,38 доллара за баррель. Напомним, что вчерашние торги завершились для марки на позитиве: увеличение стоимости составило 0,6%, или 0,28 доллара. Цена фьючерсных контрактов легкого нефтяного сырья марки WTI с поставкой в сентябре на электронной торговой площадке в Нью-Йорке сегодня также направилась вниз. Ее сокращение оказалось более существенным: марка уже потеряла 0,26%, или 0,11 доллара, что переместило ее на отметку в 41,59 доллара за баррель. При закрытии торговой сессии во вторник контракты отметились хорошим ростом (на 1,7%, или 0,69 доллара). Однако все факторы сегодняшнего дня указывают на то, что стоимость черного золота все же вернется к росту. На это намекает слабеющая национальная валюта США, которая уже вчера заставила нефть подойти к стратегически важной пограничной отметке в 43-45 долларов. После того как котировки смогут взобраться выше, их ралли только будет набирать обороты. Вполне возможно, что штурм произойдет уже сегодня, к чему готовятся участники рынка.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Стоимость нефти устремилась вверх, но сигналов к коррекции по-прежнему много

Стоимость черного золота сегодня медленно движется вверх после вчерашнего грандиозного скачка, который позволил ей достичь максимальных за последние пять месяцев отметок. Причиной ажиотажа стал тот факт, что участники рынка с некоторым запозданием отыграли новости, поступившие из Министерства энергетики Соединенных Штатов Америки, по сокращению нефтяных запасов на территории страны по итогам прошлой недели. Цена фьючерсных контрактов на нефтяную марку Brent с поставкой в октябре на торговой площадке в Лондоне сегодня утром поднялась на 0,42%, или 0,19 доллара, что переместило ее на уровень 45,36 доллара за баррель. Однако вчерашние торги оказались очень позитивными для марки, поскольку увеличение к закрытию составило 1,7%, или 0,74 доллара, а стоимость сырья наконец перешагнула стратегически и психологически важную отметку 45 долларов за баррель. Цена фьючерсных контрактов на черное золото марки WTI с поставкой в сентябре на электронной торговой площадке в Нью-Йорке утром также продолжила движение вверх и стала выше на 0,14%, или 0,06 доллара. Ее текущий уровень оказался на отметке в 42,25 доллара за баррель. При закрытии торгов в среду марка также значительно подорожала – на 1,2%, или 0,49 доллара. Позитивным моментом стал тот факт, что обе марки сырья смогли снова перейти к стабильному росту и даже достигли максимальных значений, чего не случалось уже с начала марта текущего года. Между тем запасы нефтяного сырья на территории Америки за прошедшую неделю значительно уменьшились: падение составило 7,373 млн баррелей, по свидетельству министерства энергетики страны. При этом запасы бензина стали немного больше – на 419 тыс. баррелей. Дистилляты поднялись на 1,592 тыс. баррелей. Уровень сырья в стратегически важном терминале на территории Кушинга также стал выше (на 532 тыс. баррелей). Предварительные данные аналитиков были несколько иными. Так, утверждалось, что общее снижение нефти достигнет 4,1 млн баррелей, но сокращение оказалось почти вдвое больше. В то же время ожидались и падение запасов бензина примерно на 1,3 млн баррелей, и прирост дистиллятов в районе 100 тыс. баррелей, однако эти показатели оказались неточными. Тем не менее инвесторам хватило и того сокращения, которое произошло, чтобы начать более активную работу на рынке и вывести нефть к новым рекордным отметкам. Доклад API, который был обнародован еще во вторник на этой неделе, отразил уменьшение запасов черного золота в Америке на 8,59 млн баррелей. Однако самая большая угроза для рынка пока никак не решена. Пандемия коронавирусной инфекции продолжается, стремительность прироста заражений только набирает обороты, что заставляет некоторые страны возвращаться к ограничительным карантинным мерам. Все это заставляет участников рынка переживать по поводу баланса между спросом и предложением на рынке черного золота. Если по договору ОПЕК с августа произойдет смягчение по объему добычи, ситуация может стать еще более напряженной. Многие аналитики стали с опаской относиться к тому существенному росту, который наметился на рынке в последние дни. Они полагают, что это временное явление, длительность которого будет обусловлена краткосрочной тенденцией. Есть масса факторов, которые будут оказывать давление на сырье и не позволят ему шагнуть слишком далеко. Среди них эксперты отмечают наращивание нефтедобычи ОПЕК, довольно слабый спрос и проч. Ближайшая негативная коррекция может стать весьма серьезной, поэтому эксперты советуют подготовиться к ней заранее.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Перепроданность доллара – не причина для смены тренда

Доллар США может завершить снижением седьмую неделю подряд. К корзине из шести основных конкурентов американская валюта падала в начале недели до минимальных отметок с мая 2018 года. При этом от мартовских максимумов индекс доллара потеря потерял уже более 10%.

Более двух недель индекс доллара находится в области перепроданности. Такое устойчивое давление на «американца» в последний раз наблюдалось в 2008 году. Затем после продолжительной консолидации он развернулся, тогда же был начат тренд роста длинною в 12 лет. Однако двух одинаковых ситуаций не бывает, и наивно ожидать разворота тенденции в долларе исключительно из этого опыта. К примеру, до 2008 года тоже наблюдались периоды сильного давления на доллар, за которыми следовала консолидация и вновь усиление распродаж. Опасно среднесрочным трейдерам рассчитывать на отскок доллара только по причине его перепроданности. Бывают случаи, когда техническая картина полностью перечеркивается фундаментальными факторами. Как, например, сегодня. До начала торгов в США выйдут Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. Судя по опережающим индикаторам ISM по промышленности и сектору услуг, на данные лучше прогнозов рассчитывать не стоит. Между тем последнее снижение числа заявок на пособие по безработице не позволяет думать о выходе слабых данных. Итоговое значение, вероятно, будет в районе консенсус-прогноза, что нейтрально для рынка. Да, миллионы американцев вернулись на работу после вынужденных отпусков в мае и июне. Но все больше появляется информации о долгосрочных сокращениях штата сотрудников. Многие без работы, и о бодром восстановлении занятости сейчас речи не идет. Американской валюте это сулит сложные времена, так как правительство и Федрезерв пытаются внедрять новые стимулы для удержания экономики от W-образного спада. Расчет идет на ее V-образный отскок. Стоит отметить, что на межбанке в Нью-Йорке и Лондоне по-прежнему идет снижение долларовых ставок. Наиболее любопытная ситуация в Лондоне, где 3-месячная ставка Libor настигла 5-летний минимум. Это однозначно плохой сигнал для американской валюты. Между тем сегодня Федеральная резервная система не будет покупать облигации на рынке, паузу возьмет и Министерство финансов. Только 11 августа ожидается погашение бумаг на сумму 10 млрд долларов, что должно сдержать доллар от падения. Что мы имеем в итоге? Восходящий тренд в паре EUR/USD продолжится, а техническую коррекцию можно использовать для открытия позиций на покупку.

Эксперты из UBS пересмотрели свой прогноз по евро к доллару до 1,2000 доллара к концу года, ранее они ожидали рост до 1,1700. В качестве причины смены ожиданий они назвали неопределенность в отношении фискального стимулирования в США. «Не следует пренебрегать риском обесценивания доллара, и в долгосрочной перспективе рост государственного долга, скорее всего, отразится на американской валюте», – считают аналитики банка. Тем не менее ждать ралли евро к отметкам 1,2500–1,3000 они назвали неблагоразумной идеей. Европейская экономика восстанавливается, но рост остается слабым. К тому же денежно-кредитная политика ЕЦБ слишком экспансионистская.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Паре EUR/USD угрожает глубокая просадка

Пара EUR/USD четвертую торговую сессию подряд демонстрирует более низкие внутридневные минимумы. Происходит это после нескольких неудачных попыток «быков» закрепиться выше 1,1900. По словам экспертов, провал под 1,1700 откроет путь к более сильному снижению, подтолкнув основную валютную пару к 1,1650 и ниже. «Динамика EUR/USD все больше напоминает поведение котировок перед нисходящей коррекцией в июне – с 1,1422 до 1,1168. Это чревато рисками более глубокого отката. Есть вероятность просадки в район 1,1475–1,1530», – считают стратеги Citigroup. Переход инвесторов из евро в доллары сейчас происходит на фоне сообщений о рекордных объемах позиций на продажу USD и на покупку EUR. Это может сигнализировать о том, что многие уже сделали ставку на рост евро против доллара, лишив тем самым единую европейскую валюту драйвера для дальнейшего укрепления. Также это может быть предвестием более широкого восстановления американской валюты. Гринбек получил шанс на отскок благодаря надеждам на согласование новых стимулов в Вашингтоне и восстановлению доходности американских госбондов с многомесячных минимумов. В минувшие выходные президент США Дональд Трамп предложил доплату к пособию по безработице в размере $400, а также подписал указы о других стимулирующих мерах. «Если сравнивать с соглашением о стимулировании, оцененным рынком в $1–1,5 трлн, экономический рост от объявленных мер будет слабее. Однако инвесторы, похоже, рассчитывают на то, что в конечном итоге последует какая-то сделка», – отметили специалисты JPMorgan. Тем временем в отношениях Вашингтона и Пекина сохраняется напряженность. Вчера Д.Трамп заявил, что торговая сделка с Поднебесной мало что значит для него. Этот комментарий прозвучал в преддверии очередного раунда торговых переговоров между высокопоставленными представителями сторон. Инвесторы пока игнорируют факт ухудшения отношений США и КНР, однако их очень волнует судьба торгового соглашения. Если оно начнет разваливаться, акции могут упасть, а защитный гринбек – вырасти. «Ослабление позиций доллара, в том числе против евро, превзошло наши ожидания, однако движение последних недель вряд ли окажется устойчивым», – сказали аналитики HSBC. «Судя по всему, восстановление глобальной экономики будет относительно медленным. При этом в Соединенных Штатах, как показали последние статданные, картина выглядит не такой мрачной, как думали многие инвесторы. Поэтому мы сохраняем оптимистичный настрой относительно перспектив американской валюты и по-прежнему придерживаемся прогноза по EUR/USD на конец 2020 года на уровне 1,10», – добавили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: перспективы доллара по-прежнему туманны, евро продолжает пользоваться спросом на спадах

Индекс USD просел на 9% с трехлетнего максимума, достигнутого в марте, и потерял 4% только в июле. Многие эксперты сейчас задаются вопросом, чем является поддержка доллара США в августе – отскоком или паузой в его снижении. «Падение гринбека, похоже, прервалось на данный момент. Хотя переговоры о бюджетных расходах в Соединенных Штатах зашли в тупик, американцам удалось избежать полного прекращения выплаты дополнительных пособий по безработице», – отметили аналитики MUFG. «Усиление напряженности в отношениях Вашингтона и Пекина может оказать доллару временную поддержку, однако вряд ли этого будет достаточно, чтобы компенсировать понижательное давление на американскую валюту», – считают специалисты Commonwealth Bank of Australia. После семи недель почти беспрерывного снижения доллару удалось немного окрепнуть благодаря тому, что июльский релиз по рынку труда США оказался лучше, чем ожидалось. «Хотя результат превзошел ожидания, это ослабляет давление на американских политиков, которые должны немедленно прийти к согласию по поводу очередного пакета помощи национальной экономике», – сказали стратеги ING. «Скорее всего, отчет по американской занятости за август будет хуже, так как скажутся экономические последствия повторных карантинных мер», – добавили они. В понедельник чиновники Белого дома и представители демократов в Конгрессе заявили о готовности возобновить переговоры по поводу нового пакета стимулирующих мер. Это произошло после того, как президент США Дональд Трамп в минувшие выходные подписал ряд указов, связанных с экономической помощью на фоне борьбы с коронавирусом.
По словам Томаса Баркина, главы ФРБ Ричмонда, рецессия исторических масштабов может принять худший оборот в том случае, если не будет принят еще один пакет финансовой помощи работникам и компаниям, пострадавшим из-за пандемии COVID-19. В последнее время поддержку паре EUR/USD оказывал именно тот факт, что Старый Свет гораздо лучше справляется со спадом экономики, вызванным коронавирусом, чем Соединенные Штаты. Однако в данный момент «бычий» импульс в паре угасает на фоне некоторого усиления спроса на доллар. Хотя формирование двойной вершины существенно затормозило повышательный тренд с технической точки зрения, пробой трендовой линии на уровне 1,1710, как и переход инициативы под контроль продавцов, не состоялся. Тем самым основная валютная пара обозначила настрой оставаться в консолидации (возможно, до тех пор, пока не станут известны условия новой фискальной сделки в Соединенных Штатах). «Восходящий импульс в паре EUR/USD несколько ослаб, что связано с ростом интереса к фиксации прибыли после ралли», – считают в JPMorgan. Согласно последним данным CFTC, чистая длинная спекулятивная позиция по евро достигла пятилетнего максимума. «Это может послужить сдерживающим фактором для EUR/USD в краткосрочной перспективе, однако пара продолжает пользоваться спросом на спадах. Поэтому мы советуем рассматривать попытки коррекции ниже 1,17 как возможность для покупки», – отметили эксперты JPMorgan. «Оценки перспектив американской экономики могут меняться под влиянием поступающих данных. Однако пока вирус в США не побежден, неопределенность сохранится, а значит, баланс Федрезерва в обозримом будущем будет расти, что, как показывает история, ведет к устойчивому ослаблению позиций гринбека», – добавили они. «Инвесторы, вероятно, будут и дальше стремиться выкупать падение EUR/USD. При этом область 1,1700 будет выступать хорошей краткосрочной поддержкой. Мы не думаем, что снижение котировок станет угрожающим для длинных позиций по евро, пока не произойдет прорыва ниже 1,1650», – сообщили стратеги BMO Capital Markets.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: евро сохраняет амбиции, а доллар утрачивает позиции

В преддверии крупнейшего в истории аукциона 10-летних госбондов США инвесторы продали трежерис на сумму $38 млрд, что способствовало увеличению доходности облигаций и укреплению гринбека. Однако как только Соединенные Штаты выпустили госдолг с относительно высокой доходностью, трейдеры вложились в облигации, что привело к снижению доходности бондов и курса американской валюты. Впрочем, есть и другие причины, по которым американская валюта теряет позиции против основных валют, в том числе по отношению к евро. Хотя ситуация с COVID-19 в США сейчас лучше, чем раньше, темпы восстановления американской экономики пока невысоки. Европа же в этом плане находится в более выгодном положении, несмотря на увеличение числа заболевших коронавирусом в регионе. Кроме того, американские законодатели до сих пор не могут договориться по поводу очередного пакета помощи национальной экономике, тогда как Федрезерв призывает политиков к действиям. По словам президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, доказательств того, что высокие пособия по безработице лишают людей мотивации для поиска работы, по-прежнему недостаточно. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен в свою очередь опасается, что из-за неспособности Соединенных Штатов контролировать распространение пандемии COVID-19 экономическое восстановление может затянуться, а временная безработица – перерасти в постоянную. Несмотря на обеспокоенность экономической ситуацией в США, в отношении создания вакцины от коронавируса инвесторы настроены оптимистично. В среду индекс S&P 500 ненадолго поднялся в область шестимесячных максимумов, что говорит о тяге к риску и ослаблении спроса на безопасный гринбек. Таким образом, в целом текущая картина благоволит евро и складывается не в пользу доллара. Накануне, коснувшись локального минимума в районе 1,1714, пара EUR/USD резко отскочила от него, поднявшись выше 1,18. В четверг «бычий» импульс усилился. Сопротивление расположено на 1,1850 (поддержке прошлой недели), 1,1915 (двухлетнем максимуме) и 1,2000 (психологически важном уровне). Поддержка находится на 1,1805 (сопротивлении начала недели), 1,1750 и 1,1700. Специалисты ING полагают, что драйверы, стоявшие за ралли EUR/USD с мая этого года, не утратили своей актуальности. «Способность лидеров ЕС договориться о едином фонде восстановления экономики региона еще не в полной мере переосмыслена инвесторами. Ротация капитала в европейские активы еще может спровоцировать рост пары EUR/USD к 1,25 до конца текущего года», – отметили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Доллар поверил в свое бессмертие, но просчитался

Американская валюта на протяжении многих лет лидирует на мировом рынке, а ее доминирование всегда считалось неоспоримым фактом. Однако сейчас, в эпоху слома привычных парадигм, гринбеку приходится многое переосмысливать и готовиться к тому, чтобы уступить трон другим валютам. Эксперты неоднократно заявляли о приближении эпохи евро, который в долгосрочной перспективе способен заменить USD. Однако в этом вопросе существует множество подводных камней. В настоящее время «европейца» поддерживает не только ослабление соперника по паре EUR/USD, но и финансовые вливания со стороны лидеров ЕС, благодаря которым европейские страны, наиболее пострадавшие от пандемии коронавируса COVID-19, получают помощь. Это дает евро фору перед долларом, но не отменяет сложностей, с которыми сталкивается европейская экономика. В четверг, 13 августа, эксперты зафиксировали удорожание единой валюты на 0,6% на фоне отказа американских властей поднять тарифы на импорт европейских товаров на сумму $7,5 млрд. Благоприятная ситуация в очередной раз позволила «европейцу» обогнать «американца» в паре EUR/USD. В итоге тандем взлетел до 1,1853, достигнув самого высокого уровня за текущую неделю. Утром в пятницу, 14 августа, пара EUR/USD уже не демонстрировала таких результатов, курсируя вблизи 1,1818. В дальнейшем классический тандем поднялся к отметкам 1,1821–1,1822, но повторить вчерашний рекорд не смог. Позиции европейской валюты могут пошатнуться, если экономические данные по еврозоне начнут демонстрировать постоянное падение. В случае реализации такого сценария у «американца» появится шанс на восстановление, уверены аналитики ABN Amro. В отношении дальнейшей судьбы американской валюты мнения экспертов достаточно противоречивы. Валютные стратеги ABN Amro полагают, что в среднесрочной перспективе у гринбека имеется хороший потенциал для восстановления, и USD следует использовать эту лазейку. Эксперты рекомендуют инвесторам воспользоваться любой возможностью для укрепления американской валюты для позиционирования, опасаясь ее дальнейшего проседания. В определенный момент сторонники USD поверили, что главная мировая валюта вновь оказалась на коне. Это произошло в начале текущей недели, когда гринбек поддержали вдохновляющие данные по американскому рынку труда. Нонфармы подарили доллару призрачную возможность отыграть прежние потери, и USD попытался воспользоваться шансом. Особых успехов это не принесло, но и к дальнейшему проседанию гринбека тоже не привело. Напомним, рынок труда в США оказался на подъеме: почти все данные вышли в «зеленой зоне», превысив текущие прогнозы. Уровень безработицы в Соединенных Штатах сократился до 10,2%, а число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 1 млн 763 тыс. Отметим, что прогноз предполагал рост этого показателя всего на 1,5 млн. По сравнению с маем 2020 года уровень средней почасовой оплаты труда, близкий к нулевому, набрал высоту: он прибавил 0,2% в месячном исчислении, а в годовом – взлетел до 4,8%. По мнению аналитиков, подъем данного показателя позитивно влияет на уровень потребительской активности и на инфляционные процессы в США. Нонфармы выступили в роли спасательного круга для американской валюты. Это очень помогло USD, положение которого было расшатано прежними действиями ФРС, влившей в национальную экономику во втором квартале 2020 года грандиозные $2 трлн. Отметим, что это в 40 раз больше объема дефицита бюджета США, зафиксированного в минувшем году. Американская валюта привыкла считать, что ее доминирование бесконечно, но в вопросах своего бессмертия и незаменимости она просчиталась. «Ничто не вечно под Луной», – гласит известная пословица, в том числе и мировое господство доллара. Однако многие экономисты надеются на изменение ситуации вплоть до разворота на 180 градусов, когда к гринбеку вернутся прежние силы и его влияние на мировые рынки вновь наберет обороты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: доллар уже не отступает в спешном порядке, позиции евро выглядят шаткими

За последние три недели основная валютная пара так и не смогла выйти за пределы диапазона 1,1700–1,1910. Более того, границы колебаний стали еще уже – 1,1710–1,1865. «Хорошая новость на данный момент заключается в том, что торговая сделка между США и Поднебесной пока остается в силе и без каких-либо изменений. Однако есть и другие неопределенности, которые необходимо устранить, а именно: политика Соединенных Штатов в преддверии президентских выборов и новые горячие точки распространения коронавируса в ЕС, которые могут бросить вызов представлениям о том, что евро находится в рамках восходящей тенденции», – отметили в National Australia Bank. «Рост курса евро по отношению к американской валюте за последнее время выглядит чрезмерным, поэтому вполне вероятен откат EUR/USD примерно до 1,15 в трехмесячной перспективе», – считают стратеги Rabobank. «Также мы видим риск того, что настроения на глобальных рынках могут ухудшиться после выхода статданных за третий квартал, что может принести пользу доллару США. Впрочем, новое направление движения EUR/USD, скорее всего, не сформируется до тех пор, пока в сентябре ликвидность не вернется к нормальному уровню», – добавили они. Американская валюта попала под давление в конце марта, когда Федрезерв пообещал предоставить неограниченную ликвидность для поддержки национальной экономики, пострадавшей от пандемии COVID-19. С тех пор гринбек дешевеет на фоне низких ставок в США и падения реальной доходности 10-летних трежерис до рекордно низких отрицательных значений. В настоящее время индекс USD торгуется вблизи 92,96 пункта, находясь примерно в середине диапазона, в котором он удерживался с момента падения до двухлетних минимумов в конце июля. Хотя многие участники рынка ожидают дальнейшего ослабления гринбека, его снижение может носить более сдержанный и плавный, чем в начале апреля, характер, после того, как американский ЦБ резко понизил процентную ставку, доведя ее практически до нулевого уровня, и запустил ряд стимулирующих национальную экономику программ. Опубликованные в минувший четверг Министерством труда США данные показали, что волна увольнений пошла на спад, а темпы найма растут. Это выступает обнадеживающим сигналом о том, что слабость предыдущих данных могла быть лишь временным явлением, а не переломным моментом. Таким образом, стоит более осмотрительно относиться к наращиванию коротких позиций по USD. На этой неделе в фокусе внимания трейдеров протоколы с заседаний ФРС и ЕЦБ, состоявшихся в июле, а также данные по деловой активности в США и еврозоне за август. Пара EUR/USD столкнулась с серьезным сопротивлением в районе 1,1850. Прорыв этого уровня нацелит пару на 1,1900 и далее на 1,1915–1,1920. Поддержка в области 1,1690– 1,1700 должна сдержать снижение пары.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: «быкам» грозят убытки, а у доллара – успешные рост-попытки

Американская валюта, несмотря на серьезные ценовые провалы последних месяцев, пытается взять реванш. Время от времени усилия гринбека оказываются успешными, но чаще всего подъем фиксируется на фоне небольшого ослабления евро. На минувшей неделе «американец» существенно вырос по отношению к «европейцу», впервые укрепившись после восьминедельного спада. Благодаря этому американской валюте удалось избежать самого длительного «медвежьего» тренда за последние 10 лет. Одним из драйверов усиленного подъема гринбека эксперты считают не слишком позитивную статистику по индексам деловой активности в Европе (PMI). Согласно текущим отчетам, августовские показатели PMI для производственной сферы и сферы услуг в странах еврозоны продемонстрировали заметное снижение. «Черной дырой» в этом отношении остается сфера услуг, где экономическая активность крайне невелика. В текущем месяце показатель PMI сферы услуг по еврозоне обрушился до 50,1 пункта по сравнению с 54,5 пункта, зафиксированными в июле. По оценкам специалистов, это свидетельствует о стагнации деловой активности и длительном восстановлении европейской экономики. Ярким пятном на этом фоне оказалась американская статистика. Позитивные данные стали весомой поддержкой для доллара, что помогло ему обрести уверенность. Согласно расчетам Markit, в августе предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) для производственной сферы США увеличился до 53,6 пункта по сравнению с 50,9 пункта, зафиксированными в июле. Подъем наблюдался и у другого экономического показателя – индекса активности PMI в секторе услуг Соединенных Штатов. В текущем месяце он вырос до 54,8 пункта с прежних 50,0 пункта. Сложившаяся ситуация оказалась очень благоприятной для гринбека, который воспользовался шансом и обогнал соперника по паре EUR/USD. На минувшей неделе пара EUR/USD сумела подняться на головокружительную высоту, преодолев барьер 1,1900. Однако радость «быков» от прорыва этого уровня была недолгой: ледяным душем для них стало заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC). Напомним, прошедшее заседание не внесло оптимизма в сложившуюся экономическую ситуацию. По мнению представителей FOMC, текущий кризис, обусловленный пандемией коронавируса COVID-19, продолжит негативно влиять на экономическую активность, уровень безработицы и инфляцию. В среднесрочной перспективе это создает существенные риски для глобальной экономики, снижая шансы на ее восстановление.
По мнению аналитиков Danske Bank, в сложившейся ситуации на фоне большого объема длинных позиций по паре EUR/USD «медведи» вновь будут штурмовать уровень поддержки 1,1700. В банке считают прорыв этого барьера наиболее вероятным сценарием для тандема. В начале этой недели пара EUR/USD ведет себя достаточно спокойно, без резких взлетов и падений. Утро понедельника, 24 августа, тандем начал с низкого диапазона 1,1794–1,1795, но в дальнейшем набрал обороты. Позже пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1802–1,1803, но покинуть эти пределы не получилось. По мнению валютных стратегов Danske Bank, в данный момент нет новых драйверов, способных дать импульс ралли EUR/USD. При этом игроки предпочитают фиксировать прибыль по длинным позициям. Аналитики фиксируют спад интереса инвесторов к активам развивающихся рынков, что является «медвежьим» сигналом для классического тандема. Согласно прогнозу банка по паре EUR/USD на ближайшие три месяца, тандем будет курсировать в пределах 1,1600. По оценкам специалистов Danske Bank, справедливый курс пары EUR/USD с учетом стоимости активов составляет 1,0700, а с учетом показателей продуктивности и торговли – не более 1,0500. При этом прогнозы ведомства по паре EUR/USD на шесть месяцев и текущий год остаются на уровне 1,1200.
В краткосрочной перспективе ситуация, сложившаяся в паре EUR/USD, может пойти на пользу гринбеку. Однако в среднесрочном и долгосрочном периодах ему придется уступить евро. По мнению аналитиков, американская валюта не полностью лишится доминирующей роли, а только уступит часть лидерского «пирога» европейской. Это поможет сохранить баланс в паре EUR/USD, подводят итог эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: доллар на перепутье, евро в раздумье

На минувшей неделе гринбек смог несколько отыграть свои потери и в некоторых валютных парах развил довольно интересный откат. Однако пока сложно оценить перспективность этого движения, учитывая огромный объем «шортов» по USD и высокую склонность инвесторов к риску. Накануне торговый представитель США Роберт Лайтхайзер, министр финансов страны Стивен Мнучин и вице-премьер Китая Лю Хэ провели телефонные переговоры, по итогам которых стороны подтвердили свою приверженность первой фазе торговой сделки. «Обнадеживает то, что, несмотря на довольно жесткую риторику с обеих сторон, Вашингтон и Пекин все еще хотят иметь экономические отношения. Это добавляет оптимизма», – отметили специалисты National Australia Bank. Кроме того, газета The Financial Times сообщила, что власти США рассматривают возможность быстрого одобрения вакцины против COVID-19, разрабатываемой компанией AstraZeneca и Оксфордским университетом. В настоящее время индекс USD находится на перепутье, торгуясь в районе 93 пунктов, практически не изменившись за месяц после падения примерно на 10% с конца марта до начала августа. Инвесторы предпочитают воздерживаться от активных торгов в ожидании выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, которое состоится позднее на этой неделе и может сдвинуть курс USD в любом направлении. Предполагается, что председатель Федрезерва может намекнуть на готовность регулятора позволить инфляции превысить целевой уровень. Это будет означать, что ЦБ станет удерживать процентную ставку низкой в течение более длительного времени, что окажет давление на гринбек. «Есть мнение, что ФРС может изменить свой целевой показатель инфляции и перейти на средний уровень с нынешнего таргета в 2%. Впрочем, подобные ожидания участников рынка уже имели место ранее, однако регулятор разочаровал их, дав доллару импульс к росту. История может повториться», – сказали аналитики MUFG. Основная валютная пара во вторник торгуется вблизи отметки 1,18, не сумев далеко отойти от уровней понедельника. По мнению экспертов, краткосрочная судьба EUR/USD зависит от того, сохранится ли впечатление, что европейская экономика опережает по темпам восстановления американскую, а также от того, какие шаги Федрезерв намерен предпринять в дальнейшем. Последние статданные по еврозоне не смогли придать свежего импульса покупкам евро. В то же время инвесторы ищут любой повод для выкупа доллара, поскольку игроки, которые еще недавно находились в короткой позиции по USD, очень нервничают и забирают деньги со стола, указывают специалисты Westpac. «Если очередная порция данных подтвердит негативный поворот макроэкономических прогнозов в Европе, евро окажется под давлением», – считают стратеги OCBC Bank. «Отметка 1,1700 остается ключевым уровнем для EUR/USD, пробой которого может спровоцировать более сильную распродажу. Паре, возможно, придется преодолеть сопротивление 1,1850–1,1880, чтобы траектория выглядела для "быков" более комфортной», – добавили они.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

От $2000 до $5000 и выше: куда устремится золото?

В последнем месяце лета вокруг цены желтого металла ломаются копья. Сторонники и противники дальнейшего роста драгметалла яростно отстаивают свои позиции. Эти «золотые» баталии на руку «солнечному» металлу, который способен подорожать до почти фантастических величин. Сторонником активного роста золота является Кристофер Вуд, эксперт рынка драгметаллов. Отметим, что в начале текущего года он спрогнозировал удорожание золота до $4200, а в дальнейшем не только подтвердил эти расчеты, но и усилил. По мнению специалиста, желтый металл имеет потенциал роста на 180%, до $5500 за 1 унцию. Текущий прогноз базируется на математических моделях, в которых используется уровень дохода на душу населения в США. В основе расчетов К. Вуда – прежняя максимальная цена золота, зафиксированная в 1980 году. Расчеты К. Вуда оказались для многих участников рынка убедительными. По словам аналитика, В 1980-е годы ХХ века стоимость драгметалла составляла 9,9% от располагаемого дохода на душу населения в США, который равнялся $8547. В текущем году цена золота в среднем составляла $1952 за 1 унцию, или 3,6% от дохода на душу населения, который равен $53747. По словам К. Вуда, чтобы вновь достичь отметки 9,9%, желтому металлу придется вырасти до $5345 за 1 унцию. Это разумная цель и справедливая цена для золота в период «бычьего» рынка», подводит итог специалист. С мнением К. Вуда согласны валютные стратеги Pacific Investment Management Co. (PIMCO). Они также подчеркивают важность потенциала драгметалла, считая, что его рост не закончен. Более того, в PIMCO уверены, что в ближайшее время золото наберет обороты, удивив рынок очередным витком цены. Одним из драйверов дальнейшего удорожания драгметалла являются очень низкие реальные процентные ставки. В банке уверены, что в ближайшее время они останутся на текущих уровнях, способствуя усилению позиций желтого металла. В настоящее время стоимость «солнечного» металла испытывает существенную волатильность. Ее недавний подъем до $2000 за 1 унцию сменился оглушительным падением. Однако эксперты призывают не беспокоиться раньше времени, поскольку о смене тренда говорить еще рано. По мнению специалистов, в данный момент золото не вошло в понижательную спираль, а только немного замедлилось в росте. В среду, 26 августа, драгметалл торговался в диапазоне $1917–$1918, стремясь укрепиться на завоеванных позициях. Эти попытки не всегда были успешными, однако демонстрировали вектор потенциального восходящего движения золота. Плохой новостью для желтого металла и главным фактором его снижения может стать резкое ослабление спроса, в основном в развивающихся странах. Однако даже низкий спрос не помешает золоту вырасти в среднесрочном и долгосрочном периодах, уверены в PIMCO. В банке считают, что «солнечный» металл излишне дешев, и его удорожание – вопрос времени.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: евро замедлил ход, а доллар – наоборот

Европейская валюта, едва набрав высоту, включила режим торможения. Это позволило американской валюте временно обойти соперника по паре EUR/USD, но не вернуло гринбеку абсолютного доминирования. Внимание рынка сосредоточено на предстоящей речи Джерома Пауэлла, главы ФРС, и ожидании реакции обеих валют на решение регулятора. Парадокс текущей ситуации в том, что в целом рынки не рассчитывают на кардинальные изменения со стороны Федрезерва. Многие аналитики и трейдеры считают, что не услышат ничего нового, что могло бы существенно изменить динамику EUR/USD. По мнению специалистов, в стоимость американской валюты уже включены меры ФРС по смягчению монетарной политики и сохранение процентных ставок на текущем уровне. Большинство аналитиков полагает, что такое положение вещей останется неизменным в течение долгого времени. Отрицание резких перемен появилось не на пустом месте. Руководство регулятора ранее заявляло о подобном, а также допускало возможность небольшого подъема целевого уровня инфляции без ее ужесточения. Однако нельзя сбрасывать со счетов вероятность изменения благоприятного сценария. В случае отказа ФРС от сохранения мягкой денежно-кредитной политики инвесторы могут начать фиксацию коротких позиций по гринбеку. Данное явление вряд ли будет массовым, но может существенно ослабить и без того шаткие позиции «американца». По наблюдениям аналитиков, в ближайшее время USD останется под давлением. В данный момент его снижение слегка приостановилось, но негативные тенденции могут перевесить. Тем не менее гринбек пытается взять разгон и обогнать «европейца», который замедлил свое восхождение. В преддверии выступления главы ФРС пара EUR/USD испытывает некоторую волатильность, не выходящую за рамки сногсшибательной динамики. Утром в четверг, 27 августа, тандем курсировал вблизи 1,1832–1,1833. Позже пара EUR/USD немного потеряла в «весе», уйдя к отметкам 1,1828–1,1829, но стараясь выбраться из этого диапазона. Европейская валюта долгое время находилась на пике возможностей, покоряя новые вершины. Однако сейчас время работает против нее, а доллар получил фору перед выступлением Дж. Пауэлла. «Европейцу» ничего не остается, как переждать неблагоприятный период, собрав силы для дальнейшего подъема. Перспективы единой валюты достаточно благоприятны, полагают аналитики. Специалисты банка Mitsubishi UFJ Financial Group of Tokyo-Mitsubishi UFJ (MUFG) допускают дальнейшую коррекцию «европейца» с уклоном в повышательный тренд, хотя ранее прогнозировали его вхождение в понижательную спираль. Причиной этого стали позитивные данные по уровню безработицы в Германии, а именно продление программы поддержки рабочих мест (Kurzarbeit) до конца 2021 года. По мнению аналитиков, это свидетельствует о восстановлении немецкой экономики после пандемии коронавируса COVID-19 и добавляет еще один плюс в пользу евро. Валютные стратеги Nordea Bank тоже являются сторонниками восходящего тренда «европейца». Они уверены, что в среднесрочной и долгосрочной перспективах единая валюта включит режим повышательной активности, но в ближайшее время ожидать от нее подвигов не стоит. По оценкам специалистов, сейчас «европеец» не сможет преодолеть барьер в 1,2000. Время для покорения этих вершин еще не пришло, считают в банке. При этом сохраняются такие драйверы ослабления гринбека, как двойной дефицит США, который способствует росту пары EUR/USD до 1,2600 в 2021 году. Участники рынка испытывают дефицит новых катализаторов для продуктивной динамики классического тандема. В данный момент нетто-лонги многих трейдеров остаются на пределе, а для «быков» по паре EUR/USD ситуация складывается не самым лучшим образом. Масла в огонь добавляют сложности, связанные с существенным разрывом в восстановлении экономик США и Европы. Текущая ситуация не добавляет оптимизма ни американской, ни европейской валютам. В Nordea Bank считают, что постепенное укрепление евро происходит под ненавязчивым контролем ЕЦБ. В банке допускают, что регулятор способен на более решительные действия для скорейшего восстановления экономики, в частности запуск расширенной программы скупки активов. Одновременно ЕЦБ сдерживает излишний рост единой валюты, и эта программа является одним из инструментов такого замедления. Эксперты не исключают, что она может стать своеобразным холодным душем для «быков» по евро.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

USD/CAD: «луни» тревожит нисходящий тренд

Текущая неделя стала для канадского доллара временем испытаний. Наряду со своим американским коллегой он пережил сильную волатильность, обусловленную сменой монетарного вектора ФРС США. Напомним, в четверг, 27 августа, состоялось очередное заседание регулятора, на котором было решено изменить текущую инфляционную стратегию. Руководство Федрезерва пришло к выводу, что лучше всего не сдерживать инфляцию в целевых рамках 2%, а позволить ей умеренно повышаться. При этом подъем должен быть регулируемым, в зависимости от ситуации в экономике и на рынке труда. Приоритетным направлением для ФРС стала финансовая помощь безработным американцам и гражданам с низкими доходами, наиболее пострадавшим в период пандемии коронавируса COVID-19. В сложившейся ситуации американская валюта пережила ценовые «качели», то резко поднимаясь, то вновь срываясь вниз. Не остался в стороне и канадский доллар, приняв эстафету от гринбека. В четверг в паре USD/CAD фиксировалась существенная волатильность. Тандем кратковременно закрепился на уровне 1,3315, однако позже эксперты зафиксировали нарастание нисходящего тренда. Торговую сессию пятницы, 28 августа, пара USD/CAD начала с 1,3086–1,3087. Однако в дальнейшем тандем переместился к более низким значениям, подтверждая мнение аналитиков об уходе в понижательную спираль. Ключевым драйвером падения «луни» стало замедление экономического роста в Канаде. С началом пандемии рост потребительских цен в стране оказался почти на нуле. В середине лета темпы годовой инфляции в Канаде сократились до 0,1% по сравнению с 0,7%, зафиксированными в июне 2020 года. В этот период важнейшей задачей канадских властей стало поддержание годовой инфляции на уровне 2%. При этом многие граждане уверены, что реальная инфляция намного выше. Потенциальное расхождение статистических и фактических показателей инфляции встревожило монетарные власти Канады. Чтобы решить эту проблему, регулятор намерен заново провести соответствующие расчеты. По словам Кэролин Уилкинс, заместителя управляющего Банка Канады, требуется более точный индикатор инфляции, учитывающий полную корзину товаров и услуг. По оценкам специалистов, сейчас этот показатель близок к нулю, хотя рост цен на ряд продуктов питания превысил 4%. В текущей ситуации эксперты фиксируют нарастание нисходящей тенденции в динамике «луни». При этом на протяжении нескольких месяцев канадский доллар активно укреплялся по отношению к американскому. Этому способствовал рост глобальных фондовых индексов и мирового рынка сырья. Наиболее благоприятным для «канадца» стало повышение нефтяных цен: «луни», являясь сырьевой валютой, смог нарастить свой потенциал. Но в данный момент ситуация складывается не в пользу CAD, угрожая усилением нисходящего тренда. Рост волатильности пары USD/CAD могут спровоцировать не только изменения в стратегии американского регулятора, но и заявления канадского ЦБ. В начале сентября рынок ожидает выступления Тифа Маклема, главы Банка Канады. На очередном заседании, запланированном на 9 сентября, не исключен пересмотр текущей монетарной политики, хотя от регулятора не ожидают кардинальных перемен. По мнению аналитиков, «голубиная» риторика Т. Маклема и склонность ЦБ Канады к мягкой кредитно-денежной политике негативно влияют на динамику «луни». Канадский доллар, являясь сырьевой валютой, может серьезно просесть из-за нестабильности глобального рынка углеводородов и текущих неблагоприятных факторов. Эксперты опасаются длительного нисходящего тренда в паре USD/CAD на фоне ослабления гринбека и перемен в монетарной политике ФРС США.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Золото по $3000 отправит в нокаут большинство валют

Растущая надежность желтого металла, подкрепляемая доверием инвесторов и периодическим подъемом цены, радует рынок. Однако излишняя уверенность в силе драгметалла может сыграть злую шутку с фиатными валютами, многие из которых рискуют существенно просесть. В ценовом поединке с золотом большинство валют проиграет, полагают аналитики. Специалисты уверены, что в краткосрочной перспективе желтый металл может испытывать сильную волатильность, увеличиваясь или теряя в цене. Однако в долгосрочном ракурсе он оставит позади многие валюты, в том числе текущих лидеров рынка. По мнению аналитиков американского банка Wells Fargo, растущий интерес к «солнечному» металлу является обратной стороной недоверия к традиционным валютам. Львиная доля инвесторов считает золото лучшим вложением в долгосрочной перспективе, наиболее подходящей для капитала «тихой гаванью», не имеющей аналогов. В подтверждение этого специалисты обращаются к истории, напоминая, что драгметалл существует более 5000 лет, являясь единственным хранителем ценностей, а бумажные деньги – величина непостоянная. При этом они достаточно «молоды», если рассматривать фиатные средства во временном ракурсе. Ни одна валюта не смогла просуществовать дольше золота, резюмируют эксперты. Снижение общемирового доверия к традиционным валютам способствует росту желтого металла. Инвесторы предпочитают ценность, проверенную временем, а также активно вкладываются в инновацию – биткоин, все чаще игнорируя фиатные деньги. Причинами этого в Wells Fargo считают три ключевых фактора: низкие реальные ставки, которые сохранятся в долгосрочном периоде, излишнее количество фиатных денег в мире (эффект «печатного станка») и повсеместное ослабление американской валюты. В пользу золота свидетельствует тот факт, что с начала года стоимость желтого металла взлетела почти на 35%, и это не предел. Согласно расчетам Джо Фостера, инвестиционного стратега, в ближайшее время стоит ожидать $3400 за 1 унцию. Прежний прогноз аналитика предполагал удорожание «солнечного» металла до $2000 за 1 унцию, и эту высоту золото успешно преодолело. Теперь дело за дальнейшим ростом, но драгметаллу придется пройти через длительную коррекцию. В настоящее время желтый металл немного сдал свои позиции. В последний день лета он торгуется ниже $2000 за 1 унцию, растеряв часть прежних достижений. В понедельник, 31 августа, за золото дают $1966–$1967 за 1 унцию. Эксперты предостерегают инвесторов, чтобы они не рассчитывали на дальнейшую коррекцию «золотых» цен, поскольку драгметалл все еще на пути к восстановлению. По мнению специалистов канадского банка TD Securities, в ближайшем периоде рынок драгметаллов ожидает длительная консолидация, пришедшая на смену коррекции. В банке считают, что она может занять несколько месяцев. В случае преобладания нисходящего тренда на рынке золота многие инвесторы будут избавляться от своих позиций в драгметалле, предупреждают специалисты. Однако долгосрочный прогноз TD Securities, подразумевающий уверенный рост «солнечного» металла, остается в силе. Он основан на том, что реальные процентные ставки по-прежнему останутся низкими. Это спровоцирует бегство капитала в драгметаллы, в первую очередь в золото. При этом долгосрочным инвесторам на руку любое снижение цен на драгметалл, поскольку это позволяет наращивать вложения в него. По наблюдениям аналитиков, сейчас на коне находятся золотодобывающие компании. Оседлать «золотую лошадь» им позволили активный интерес инвесторов к драгметаллу и высокий уровень доверия. Эксперты рекомендуют воспользоваться ситуацией и вложиться в акции золотодобытчиков. Большинство из них имеет высокий потенциал роста, которому способствуют текущие условия. Мировой рынок по-прежнему находится под дамокловым мечом финансовых и экономических рисков, на фоне которых золото остается надежным защитным активом.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

AUD/USD: австралийский доллар готов к усилению

Валюта Зеленого континента намерена усилить свои позиции. Эксперты фиксируют небольшое проседание «австралийца» в преддверии заседания Резервного банка Австралии (РБА), однако считают, что эти трудности носят временный характер. Большинство участников рынка рассчитывает, что по итогам заседания регулятор оставит процентную ставку на текущем уровне. Напомним, на прошлом мероприятии, состоявшемся в начале августа, РБА не стал ничего менять в существующей денежно-кредитной политике. Центробанк также оставил ключевую ставку и целевой уровень доходности трехлетних госбондов на предельно низком уровне 0,25%. По оценкам регулятора, программа экономической поддержки, запущенная в Австралии с середины марта этого года, приносит свои плоды. Экономика страны постепенно восстанавливается, поэтому для РБА по-прежнему актуальна мягкая монетарная политика, подчеркнул Филипп Лоуи, управляющий банка. Для поддержки экономики Зеленого континента ставки останутся низкими настолько долго, насколько это потребуется. По мнению аналитиков, на заседании во вторник, 1 сентября, от регулятора не стоит ожидать сюрпризов, а текущая политика РБА останется неизменной. В случае реализации такого сценария австралийский доллар способен укрепиться и в дальнейшем сохранять устойчивость. При этом пара AUD/USD может войти в повышательный тренд, оттеснив с пьедестала слабеющий американский доллар. Однако во вторник утром тандем не проявил никаких признаков подъема. Пара AUD/USD торговалась вблизи 0,7408–0,7409, медленно перемещаясь в этом низком диапазоне. Многие эксперты позитивно настроены в отношении перспектив валюты Зеленого континента. Ведущие аналитики банка Westpac ожидают от австралийского доллара к концу 2021 года покорения очередной вершины – 0,8000. В данный момент до нее очень далеко, но экономистов это не смущает. Ранее в банке прогнозировали подъем «австралийца» до 0,7500 к концу 2020 года.
По мнению специалистов, дальнейшему усилению австралийского доллара способствуют два важнейших фактора: подъем нефтяных цен и текущая политика ФРС США. Валюта Зеленого континента, будучи сырьевым средством платежа, чутко реагирует на изменения на рынке углеводородов. Удорожание нефти благоприятно для «австралийца», подчеркивают аналитики. Потенциальный и текущий рост AUD поддерживает и обновленная стратегия Федрезерва, связанная с таргетированием инфляции. Она в определенной мере ослабляет доллар США, давая дорогу другим долларам, в данном случае австралийскому. От этой комбинации факторов пара AUD/USD остается в выигрыше, полагают специалисты. В Westpac считают планку для «австралийца» в 0,8000 вполне справедливой и достижимой. Наряду с усилением австралийского доллара рынки ожидают ослабления американского. Этому способствуют переход Федрезерва на средний целевой показатель инфляции в 2% и обновление критериев по рынку труда США, касающихся полной занятости. В случае сохранения текущей ситуации, как и существующей ключевой ставки РБА, австралийскому доллару не грозит обвал. Напротив, эксперты ожидают от него уверенного роста. Валютные стратеги рынка полагают, что регулятор поможет «австралийцу» продолжить восходящий тренд. Однако не исключен фактор внезапности, если руководство РБА все-таки решит изменить текущую политику. Склонность к ее ужесточению спровоцирует резкое укрепление AUD, предупреждают аналитики. В случае усиления «голубиной» риторики регулятора и дальнейшего смягчения монетарной политики «австралиец» может мгновенно уйти в понижательную спираль. Тем не менее эксперты рассчитывают на более плавную динамику валюты Зеленого континента и взвешенные решения РБА.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: камень преткновения – отметка 1,2000

Американская и европейская валюты в паре EUR/USD попробовали на вкус очередную высоту. Гринбек, несмотря на тотальное ослабление, потянулся вслед за «европейцем», который почти достиг психологически значимого уровня 1,2000, но так и не смог преодолеть этот рубеж. Напомним, во вторник, 1 сентября, евро достиг двухлетнего максимума на фоне позитивных признаков восстановления европейской экономики. Вчера «европеец» наслаждался триумфом, находясь на отметке 1,1999 доллара. Однако эйфория продолжалась недолго, хотя аналитики уверены, что со временем этот барьер будет преодолен. По наблюдениям специалистов, на отметке 1,2000 находится опционный барьер, наличие которого немного отпугнуло трейдеров. Текущий подъем евро произошел на фоне агрессивного смягчения денежно-кредитной политики американского Федрезерва. Напомним, на минувшей неделе состоялся исторический переход ФРС к таргетированию средней инфляции в 2%. Наряду с этим регулятор заявил о приоритете на рынке труда США, в частности в пользу высокой занятости населения. Отказ от упреждающего подъема процентных ставок для сдерживания инфляции Федрезерв объяснил наибольшей экономической эффективностью. Сложившаяся ситуация угрожает глобальному доминированию гринбека и препятствует его дальнейшему росту, полагают аналитики. По мнению Ульфа Линдела, главного инвестиционного директора AG Bisset, в 2021 году американская валюта подешевеет на 36% по отношению к европейской. Доллар может опуститься до уровня, которого не наблюдалось свыше десяти лет. Эксперты Уолл-стрит в основном придерживаются «медвежьих» прогнозов по USD. Это неудивительно: «американец» торгуется вблизи самого низкого за 27 месяцев уровня, просев на 11% с пиковых значений текущего года. Среди инвесторов тоже преобладает «медвежий» настрой. Участники рынка ожидают дальнейшего обесценивания гринбека на фоне крайне низких процентных ставок в США. Масла в огонь добавляют такие негативные факторы для USD, как усиление перспектив экономического роста в Европе и опасения по поводу финансового «пузыря». Появление такого «пузыря» может вызвать активная денежная «подпитка», направленная на смягчение негативных последствий пандемии коронавируса COVID-19. В краткосрочном периоде эксперты допускают коррекционные отскоки гринбека, а его падение может оказаться благотворным для рынка. Заметное проседание «американца» способно улучшить глобальный финансовый климат, увеличить прибыль американских экспортеров и облегчить обслуживание долларового долга другим странам. Во вторник, 1 сентября, пара EUR/USD почти достигла ключевого круглого уровня 1,2000, который является максимальным за последние два года. Текущая динамика тандема вдохновила аналитиков, считающих, что при достижении этой планки пара EUR/USD быстро поднимется до 1,2500. По оценкам экспертов, это может произойти еще до президентских выборов в США.
Однако продвижение наверх оказалось сложным, а уровень 1,2000 стал огромным камнем преткновения и для американской, и для европейской валют. В настоящее время тандем сильно просел, откатившись от вершинных значений. Утром в среду, 2 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1907–1,1908, а потом ушла еще ниже. В данный момент никакого намека на прежние высокие уровни тандем не демонстрирует, как будто их и не было. Это озадачивает рынок, который рассчитывал на преодоление указанного барьера. В отношении перспектив пары EUR/USD аналитики сходятся во мнении, что гринбек ожидает дальнейшее проседание, а евро – повышательный тренд. Ралли единой валюты, вдохновляющее рынки, в этом году будет продолжаться, уверены эксперты. Американской валюте следует готовиться к повышенной турбулентности. Выражаясь тавтологически, ее ожидают американские горки. В итоге доллару придется пережить череду взлетов и падений, которые способны его ослабить.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

Слабеющий доллар – не друг мировой экономике? Долгосрочный обзор

Американской валюте приходится нелегко: с одной стороны, нужно отбивать нападки европейской, а с другой – постоянно доказывать, что ты очень много значишь для глобальной экономики. Постоянная поддержка доминирующего статуса выматывает гринбек, подчеркивают аналитики. Многие эксперты уверены, что дальнейшее проседание «американца» не принесет пользу мировой экономике. Ранее ослабление гринбека способствовало росту объемов торговли, являясь двигателем глобальной экономики. Однако текущее падение USD, начатое в период пандемии коронавируса COVID-19, оказалось иным. По мнению аналитиков, оно не принесет мировой экономической системе и глобальной торговле ничего, кроме негатива. Понижательный вектор динамике доллара задали инвесторы, которые резко утратили интерес к нему. С начала июня 2020 года гринбек лишился былой популярности на международном рынке. Ранее инвесторы считали «американца» надежным убежищем, «тихой гаванью», а сейчас способствуют его погружению на дно. По мнению специалистов, причин для инвестиций в американскую валюту сейчас намного меньше, чем раньше. Вложения в USD становятся невыгодными, поскольку уменьшение процентных ставок ФРС США сократило разрыв между американской и другими развитыми экономиками. Масла в огонь добавило недавнее нововведение регулятора, связанное с таргетированием целевого уровня инфляции в 2% и решением не сдерживать ее, чтобы повысить экономический рост в стране. Данная мера вызвала неоднозначную реакцию рынка и аналитиков. Многие полагают, что Федрезерв специально раскрутил экономический маховик, способствующий длительному ослаблению USD. Не исключено, что такой подход поможет стимулировать потребление и экономический рост, однако окажет сильнейшее давление на гринбек. Наряду с падением доверия инвесторов к доллару растет их интерес к перспективам еврозоны и единой валюты. Он обусловлен появлением Европейского фонда восстановления экономики объемом €750 млрд, сформированным в качестве помощи странам, наиболее пострадавшим от пандемии. Большинству участников рынка перспективы европейской валюты кажутся более оптимистичными, чем дальнейшая динамика американской. Валютные стратеги ведущих банков полагают, что в ближайшее время «европеец» подорожает еще на 5%. Поводов для оптимизма предостаточно: это и уверенный рост экономики еврозоны, и активный подъем EUR в начале текущей недели. Недавнее падение евро может оказаться передышкой перед стартом длительного «бычьего» тренда, утверждают эксперты. Сейчас «европеец» находится на пути к преодолению следующего значимого уровня – $1,2500. Аналитики уверены, что рано или поздно EUR осилит этот барьер. Однако сейчас это маловероятно. В четверг, 3 сентября, пара EUR/USD торгуется ниже психологически важного уровня 1,1800, курсируя вблизи 1,1797–1,1798. По наблюдениям специалистов, динамика европейской валюты отчасти повторяет модель поведения трехлетней давности, когда она мгновенно превысила планку в $1,2000, но затем отступила. В дальнейшем «европеец» смог подняться до $1,2500. В среду единая валюта удивила рынок, сформировав «медвежью» свечу, так называемую «падающую звезду». Эксперты считают ее признаком надвигающейся коррекции, способной повлиять на динамику евро в долгосрочной перспективе.
Для мировой экономики и дальнейшей динамики американской и европейской валют очень важна скорость их роста в паре EUR/USD. В настоящее время «европеец», в отличие от «американца», движется вверх упорядоченными темпами. Этому способствуют существенное различие в темпах экономического роста ЕС и США и расхождение в процентных ставках. По мнению специалистов, даже недавнее резкое снижение показателя инфляции по базовому ИПЦ еврозоны (до 0,4%) не сможет утянуть EUR на дно, в отличие от USD, более чувствительного к макростатистике.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

[Alina InstaForex]

EUR/USD: доллар отправил евро в нокаут?

Текущая неделя прошла под знаком борьбы европейской и американской валют. Периодически чаша весов склонялась то в сторону доллара, то в сторону евро. В данный момент поединок остался на уровне ничьей. В перспективе – дальнейший рост «европейца» и постепенное ослабление «американца». В середине недели евро готов был взять бразды правления в свои руки, в очередной раз воспользовавшись слабостью гринбека. Однако доллар сумел восстановиться на фоне позитивных макроэкономических данных, вовремя опубликованных. Информация, поступившая из США, свидетельствует об устойчивом подъеме производственной активности. По оценкам аналитического агентства IHS Markit, в последнем месяце лета производственная активность в Америке увеличилась в разы. Ее темпы оказались самыми быстрыми за текущий год. Согласно отчету Института управления поставками (ISM), в августе индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США увеличился до 56,0 пункта с 54,2 пункта, зафиксированных в июле. Этот факт вдохновил инвесторов, ожидающих скорейшего восстановления американской экономики, сильно пострадавшей после пандемии коронавируса COVID-19. Текущие макроэкономические данные стали бальзамом на душу для участников рынка и мощной поддержкой для доллара. Благодаря этому «американец» смог опередить евро в ценовой гонке, резко поднявшись и продержавшись на вершине почти до конца недели. Важной «подпиткой» для гринбека оказался не только экономический, но и политический фактор, а именно комментарии Стивена Мнучина, министра финансов США. Чиновник обратился к Конгрессу с просьбой одобрить дополнительный пакет мер экономического стимулирования. В случае одобрения этой инициативы доллар получит фору перед евро, полагают аналитики. Другим позитивным фактором для гринбека может стать рост инфляционных ожиданий. В США зафиксирован резкий рост объемов розничной торговли и потребления товаров длительного пользования. По оценкам специалистов, они более чем на 10% превышают докризисный уровень, что создает повышательное давление на цены. Это способствует росту инфляции и подготавливает почву для ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшем будущем. В подобной ситуации эксперты не исключают пересмотра текущей стратегии Федрезерва, лояльно относящегося к превышению целевого уровня инфляции в 2%. В случае негативных изменений регулятор «развернется» на 180 градусов и поднимет процентную ставку, уверены аналитики. Кратковременное восстановление доллара заметно ослабило позиции евро. Масла в огонь добавила разочаровывающая статистика из стран Евросоюза, обеспокоив участников рынка. Согласно последним данным, в августе базовый индекс потребительских цен еврозоны замедлился до 0,4% г/г с прежних 1,2% г/г, оказавшись намного хуже ожиданий. Тревогу вызывает и ключевой индекс потребительских цен, который в последний месяц лета упал на 0,2% г/г. Это стало ударом для инвесторов, ожидавших его роста на 0,2% г/г. Не порадовал и уровень безработицы: занятость на европейском рынке труда увеличилась до 7,9% с прежних 7,7%. Показатель улучшился всего на 0,1%, подчеркивают эксперты. Сложившаяся ситуация усилила волатильность в паре EUR/USD. В середине текущей недели рынок наблюдал вдохновенное ралли евро и «американские горки» доллара, но сейчас эти страсти утихли. В пятницу, 4 сентября, пара EUR/USD торговалась вблизи низких значений 1,1848–1,1849, пробуя подняться выше. Большинство этих попыток ни к чему не привели. Долгосрочные ожидания в отношении европейской валюты, в отличие от американской, выглядят вдохновляющими. Валютные стратеги итальянского банка Unicredit ожидают, что к концу этого года «европеец» поднимется до 1,2200, а к концу 2021 года – до 1,2800. Этому способствует текущая политика Федрезерва, направленная на таргетирование среднего уровня инфляции. По мнению специалистов, данная стратегия подпитывает тенденцию к ослаблению гринбека и усилению евро.
Ралли европейской валюты, зафиксированное в четверг, 3 сентября, сильно встревожило ЕЦБ. Руководство регулятора опасается, что подобные перепады цен негативно повлияют на восстановление экономики региона. В ЕЦБ считают, что экономика будет отброшена на прежние низкие позиции, на которых она находилась в период пандемии. При этом рост стоимости EUR может отрицательно повлиять на объемы европейского экспорта, ослабив инфляцию. В случае реализации такого сценария потребуется нарастить монетарное стимулирование, подчеркивают в ЕЦБ. По мнению аналитиков, в ближайшее время ралли в паре EUR/USD может повториться. Кто в этой гонке будет победителем, а кто – побежденным, сказать затруднительно, но процесс обещает быть захватывающим. Подобные тенденции могут усилиться в преддверии предвыборных президентских баталий в США, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com